Le 27 juillet 2021, Avery Dennison Corporation (NYSE:AVY) a conclu un accord et un plan de fusion pour acquérir Vestcom, Inc. auprès de Charlesbank Equity Fund VIII LP, géré par Charlesbank Capital Partners, LLC et d'autres parties, pour un montant de 1,5 milliard de dollars. La transaction en espèces de 1,45 milliard de dollars est soumise à certains ajustements de clôture et post-clôture. La transaction sera financée par 200 millions de dollars de liquidités disponibles, 450 millions de dollars d'emprunts dans le cadre de la facilité de crédit et/ou par l'émission de papier commercial et le produit net d'une offre. À l'issue de la transaction, Vestcom fonctionnera comme une filiale à part entière et sera une unité commerciale autonome au sein de la division Retail Branding and Information Solutions d'Avery Dennison. Vestcom génère environ 400 millions de dollars de revenus annuels. La transaction est soumise aux approbations réglementaires, à toutes les périodes d'attente applicables (et à toute prolongation de celles-ci) en vertu de la loi HSR, qui doivent avoir expiré ou avoir été résiliées, à la réception par l'acheteur d'un exemplaire signé du contrat d'entiercement, signé par le représentant du vendeur, à la réception par l'acheteur d'un exemplaire signé du contrat d'agent de paiement, signé par le représentant du vendeur et à d'autres conditions de clôture habituelles. La réalisation de la Fusion n'est soumise à aucune condition de financement. La clôture de la transaction est prévue pour le troisième trimestre de 2021. L'acquisition devrait être relutive pour le BPA 2022 d'Avery, net de l'amortissement de la comptabilité d'achat et des coûts de financement, et relutive pour la marge EBITDA d'Averys. Goldman Sachs & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier et Steve Stokdyk, David Zaheer, Larry Stein, Will Kessler, Holly Bauer, Sandhya Chandrasekhar, David Kuiper, Aron Potash,Kim Boras, Joshua Holian Peter Todaro, Elizabeth Oh, Brent Epstein et Drew Levin de Latham & Watkins LLP ont agi en tant que conseiller juridique d'Avery Dennison. Robert W. Baird & Co. Incorporated, Jefferies LLC et RBC Capital Markets, LLC ont agi en tant que conseillers financiers, tandis que Joseph Bernardi, James Curley, David Patton, Tim Holahan, Nathan Brodeur, Andy Barton et Fred Lim de Goodwin Procter LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Charlesbank et Vestcom. Jim Langston de Cleary Gottlieb a agi en tant que conseiller de Goldman Sachs dans cette transaction. Avery Dennison Corporation (NYSE:AVY) a finalisé l'acquisition de Vestcom, Inc. auprès de Charlesbank Equity Fund VIII LP, géré par Charlesbank Capital Partners, LLC et autres, le 31 août 2021.