L'action du groupe de spiritueux américain Beam bondit de 24,05% à 83,06 dollars, soit un niveau très proche du prix proposé par son concurrent japonais Suntory Holdings pour le racheter : 83,50 dollars. Les investisseurs ne semblent donc pas anticiper de surenchère d'un autre acteur du secteur. Il est vrai que ce montant représente une prime de 25% par rapport au cours de clôture de vendredi. Cette acquisition créera le numéro trois mondial du secteur, derrière Diageo et Pernod Ricard.

Au total, Suntory propose 16 milliards de dollars, dette comprise, pour racheter le propriétaire du whisky Jim Beam et du cognac Courvoisier. Selon Bloomberg, le niveau total de la dette Beam avoisinerait les 2 milliards de dollars.

Le rapprochement a obtenu l'aval des conseils d'administration des deux sociétés et devrait être finalisé au deuxième trimestre 2014, sous réserve que les actionnaires donnent leur feu vert. La nouvelle entité réalisera un chiffre d'affaires supérieur à 4,3 milliards de dollars.

Suntory paiera cette acquisition via une combinaison de cash et de financement bancaire.

"Stratégiquement, cette opération a du sens pour Suntory", a commenté un analyste de Bernstein cité par Bloomberg. Le courtier s'est dit toutefois un peu surpris du choix du japonais de faire cavalier seul, même si la période est propice en raison de la robustesse du yen et de la faiblesse des taux d'intérêt.

(C.J)