Befimmo : Déclaration intermédiaire au 30 septembre 2016

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Embargo | 27 octobre 2016 | 17h40

• Succès de l'augmentation de capital de 127 millions €, émission de 2.557.921 actions nouvelles

• Stabilité de la juste valeur du portefeuille (-0,19% sur les 9 premiers mois de l'exercice)

• Importante activité locative (29.427 m² sur les 9 premiers mois de l'exercice)

• EPRA earnings de 2,87 € par action, en ligne avec les perspectives

• Décision sur le montant de l'acompte sur dividende qui s'élève à 2,55 € brut par action existante avant l'augmentation de capital, payable en décembre en espèces et, le cas échéant, en actions

• Valeur intrinsèque pro forma de 52,34 € par action

Table des matières

1. Augmentation de capital de 127 millions € 2

2. Portefeuille immobilier au 30 septembre 2016 2

3. Rapport financier au 30 septembre 2016 6

4. Action Befimmo 9

5. Prévision de dividende 10

Le Conseil d'administration de Befimmo SA s'est réuni,

le 26 octobre 2016, pour établir les états financiers trimestriels consolidés, arrêtés au 30 septembre 2016.

1. Augmentation de capital de 127 millions €

   En septembre 2016, Befimmo a clôturé avec succès une augmentation de capital1 pour un montant brut de 127 millions €.

   Le produit de l'offre sera utilisé par Befimmo pour poursuivre sa stratégie d'investissement en immeubles de bureaux de qualité situés en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg, et notamment pour poursuivre les grands projets de redéveloppement dont elle dispose en portefeuille, tout en maintenant une structure bilantaire solide conformément à la stratégie financière de la Société.

   Suite à cette opération, le capital social de Befimmo s'élève à 371.627.206,35 € et est représenté par

   25.579.214 actions ordinaires, conférant chacune les mêmes droits à tous les actionnaires.

2. Portefeuille immobilier au 30 septembre 2016 Chiffres clés du portefeuille immobilier

   30.09.2016	30.06.2016	31.12.2015
   Juste valeur du portefeuille (en millions €)	2 449,5	2 426,7	2 388,3
   Rendement brut courant des immeubles disponibles à la location	6,19%	6,19%	6,19%
   Rendement brut potentiel des immeubles disponibles à la location	6,56%	6,61%	6,58%
   Taux d'occupation des immeubles disponibles à la location	94,36%	93,68%	94,15%
   Durée moyenne pondérée des baux	8,26 ans	8,30 ans	8,60 ans
   Taux de réversion des immeubles disponibles à la location	-8,70%	-8,89%	-8,41%
   EPRA taux de vacance des immeubles disponibles à la location	6,13%	6,88%	6,35%

   Gateway | 34.000 m² | Bruxelles aéroport

   Les travaux de construction de l'immeuble Gateway, pré-loué à Deloitte pour 18 ans, suivent leur cours. Befimmo est emphytéote du terrain et devient propriétaire des constructions au fur et à mesure de leur achèvement. La transaction (pour un montant global estimé à 148,3 millions €) sera finalisée à la réception des travaux prévue pour la fin de l'année, moment à partir duquel le bail générera un loyer de 6,9 millions €. Au 30 septembre 2016, 118,52 millions € ont déjà été investis.

   1 Pour de plus amples informations veuillez consulter la page suivante du site internet de Befimmo : http://www.befimmo.be/fr/augmentation-de-capital-2016.

   Projets de construction, de redéveloppement et de rénovation

   Au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2016, Befimmo a investi 26,06 millions € dans son portefeuille.

   Les projets de rénovation et de construction en cours sont :

   • Brederode 9 - Namur 48 | 8.200 m² | Bruxelles CBD | Centre : Les travaux de redéveloppement des immeubles Brederode 9 (6.800 m²) et Namur 48 (1.500 m²), pour un montant global de l'ordre de 15 millions €, arrivent à leur fin et seront réceptionnés dans les prochaines semaines. L'immeuble Brederode 9, bénéficiant d'une certification BREEAM « Very Good » en phase Design, est pré-loué à 70% à Interparking SA.

   • Guimard | 5.400 m² | Bruxelles CBD | Quartier Léopold : Les travaux de redéveloppement de l'immeuble Guimard, pour un montant global de l'ordre de 12 millions €, sont en cours. Cet immeuble, bénéficiant d'une localisation stratégique au cœur du quartier Léopold à Bruxelles, sera prêt pour accueillir de nouveaux occupants à partir du deuxième trimestre de l'exercice 2017 et suscite déjà de l'intérêt de candidats locataires. Befimmo vise une certification BREEAM « Excellent » en phases Design et Post Construction pour ce projet.

   • WTC IV | 53.500 m² | Bruxelles CBD | Espace Nord : Le projet WTC IV porte sur la construction d'une nouvelle tour passive. Le coût de construction « all-in » de ce projet est estimé à un montant de l'ordre de 140 millions €. Le permis est mis en œuvre. Le rythme du chantier est modulé en fonction des engagements que prendraient des candidats potentiels.

   • Quatuor building | 60.000 m² | Bruxelles CBD | Espace Nord : L'immeuble Noord Building sera redéveloppé, début 2018 après la fin du bail, pour créer le nouveau Quatuor Building. Les processus d'obtention du permis d'urbanisme et d'environnement poursuivent leurs cours et devraient aboutir dans le courant du premier trimestre de l'année 2017.

     Pour rappel, les importants projets de construction, de redéveloppement et de rénovation à venir sont décrits en détail à la page 18 du Rapport Financier Semestriel 2016 de Befimmo.

     Variation des justes valeurs2 du portefeuille immobilier

     Bureaux	Variation sur le trimestre(a) (en %)	Quote-part du portefeuille(b) (30.09.2016) (en %)	Juste valeur (30.09.2016) (en millions €)	Juste valeur (30.06.2016) (en millions €)	Juste valeur (31.12.2015) (en millions €)
     Bruxelles centre (CBD)	-0,36	51,2	1 253,6	1 224,5	1 226,0
     Bruxelles décentralisé	-0,11	3,6	89,2	90,4	91,8
     Bruxelles périphérie	0,08	6,1	148,4	147,0	144,7
     Flandre	0,01	20,0	489,6	490,5	493,2
     Wallonie	0,23	7,8	192,0	191,4	187,9
     Luxembourg ville	6,08	3,8	93,1	87,8	86,8
     Immeubles disponibles à la location	0,06	92,5	2 266,0	2 231,6	2 230,4
     Immeubles en construction ou en développement pour compte propre, destinés à être disponibles à la location	-0,02	7,5	183,6	195,1	157,4
     Immeubles de placement	0,05	100,0	2 449,5	2 426,7	2 387,8
     Immeubles détenus en vue de la vente	-	-	-	-	0,5
     Total	0,05	100,0	2 449,5	2 426,7	2 388,3

     (a) La variation sur le trimestre correspond à la variation de la juste valeur entre le 1er juillet 2016 et le 30 septembre 2016 (hors le montant des investissements et du désinvestissement).

     (b) La quote-part du portefeuille est calculée sur la base de la juste valeur du portefeuille au 30 septembre 2016.

     La juste valeur du portefeuille consolidé de Befimmo s'élève à 2.449,5 millions € au 30 septembre 2016, par rapport à une juste valeur de 2.426,7 millions € au 30 juin 2016 et de 2.388,3 millions € au 31 décembre 2015.

     Cette évolution de valeur intègre :

   • les investissements réalisés dans le portefeuille au cours du trimestre échu ;

   • l'entrée en portefeuille de l'immeuble Gateway (au fur et à mesure de l'avancement des travaux de construction) ;

   • la cession de l'immeuble Jean Dubrucq ;

   • les variations de juste valeur enregistrées en compte de résultats (IAS 40).

Hors le montant des investissements et du désinvestissement, la variation des valeurs du portefeuille s'établit à 1,2 million € (+0,05%) au cours du troisième trimestre de l'exercice.

2 Ces valeurs sont établies en application de la norme IAS 40 qui requiert la comptabilisation à la « juste valeur » des immeubles de placement. Cette juste valeur s'obtient par la déduction de la « valeur d'investissement » d'une moyenne des frais de transactions, établie par des experts immobiliers indépendants. Celle-ci correspond à (i) 2,5% pour les immeubles d'une valeur supérieure à 2,5 millions € et à (ii) 10% (Flandre) ou à 12,5% (Wallonie et Bruxelles) pour les immeubles d'une valeur inférieure à 2,5 millions €.