La compétition pour l'achat des mines de charbon du groupe BHP (ASX:BHP) s'est resserrée dans les dernières étapes, Elliott Management Corporation étant considéré comme potentiellement dans le box-office pour acheter les actifs, face à ses rivaux indonésiens PT Bukit Makmur Mandiri Utama (BUMA) et PT Sinar Mas Group. DataRoom peut révéler qu'Elliott a fait appel à Bank of America dans le cadre de ses efforts pour acheter les actifs de BHP. Deux autres groupes indonésiens restent en lice pour le deuxième tour, mais des sources affirment qu'au moins deux autres parties qui n'avaient initialement pas atteint les étapes finales de la compétition ont été ramenées dans le processus pour s'assurer que la tension concurrentielle reste forte. Le groupe Yancoal, soutenu par la Chine, s'était qualifié pour le deuxième tour, mais a abandonné plus tôt. Les deux groupes indonésiens qui restent en lice sont BUMA, le deuxième plus grand entrepreneur de mines de charbon d'Indonésie, et Sinar Mas Group - la société de contrôle de Golden Energy à Singapour, qui possède la majeure partie de Stanmore Coal en Australie. Les mineurs de charbon australiens cotés en bourse Whitehaven Coal et New Hope n'ont pas passé le premier tour de la compétition. DataRoom comprend que les offres finales sont attendues prochainement pour le portefeuille comprenant la mine de charbon thermique Mt Arthur de BHP en NSW, la participation qu'elle détient dans sa mine de charbon thermique Cerrejon en Colombie et deux mines de charbon métallurgique dans le Queensland détenues dans le cadre d'un accord d'alliance avec Mitsui Coal connu sous le nom de BMC. Macquarie Capital, UBS, Goldman Sachs et JPMorgan ont travaillé sur les actifs houillers de BHP. Il semble que tout l'intérêt se concentre au moins sur les actifs de charbon métallurgique de BMC, plus attrayants, et on ne sait pas encore si les offres incluent également l'opération Mt Arthur. Certains pensent que le portefeuille pourrait se vendre pour environ 2 milliards de dollars, mais le dilemme pour BHP est qu'il veut se distancer du produit de base à un moment où les acheteurs ne paient pas pour les actifs de charbon malgré le prix élevé du produit de base et le fait qu'ils génèrent un flux de trésorerie important. BHP envisage une vente ou une scission des actifs dans le cadre d'un engagement à se diversifier de l'industrie du charbon, qui n'est pas vue d'un bon œil par les investisseurs, inquiets de son impact sur l'environnement. La plupart des banques ne financeront pas les acquisitions de charbon thermique, malgré le fait que le prix de la matière première ait récemment atteint des niveaux records.