ADNOC fait une nouvelle offre pour acquérir une participation dans Braskem (Brésil)
Le 09 novembre 2023
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Braskem S.A. (BOVESPA:BRKM5) a déclaré le 9 novembre 2023 qu'Abu Dhabi Oil Refining Company (ADNOC) a présenté une nouvelle offre non contraignante pour acheter la participation du conglomérat Novonor dans l'entreprise. Novonor, anciennement connu sous le nom d'Odebrecht, est le principal actionnaire de Braskem aux côtés de la société pétrolière publique Petrobras (PETR4.SA), mais cherche depuis longtemps à vendre sa participation majoritaire dans le cadre d'une restructuration plus large. Selon Braskem, l'offre d'ADNOC implique un prix de 37,29 BRL par action de la société, soit une valeur de 10,5 milliards de BRL (2,14 milliards de dollars) pour la participation de 38,3 % de Novonor dans l'entreprise pétrochimique. Cela représente une prime de plus de 100 % par rapport au cours de clôture de Braskem de mercredi, et les actions de la société négociées à Sao Paulo ont grimpé de 23 % à la suite de la nouvelle, ce qui en a fait le principal gagnant de l'indice boursier de référence du Brésil, le Bovespa (.BVSP). Braskem a déclaré qu'ADNOC a proposé de payer en deux parties : la moitié en espèces à la conclusion de la transaction et l'autre moitié par le biais d'un instrument de capitaux propres de premier rang d'ADNOC arrivant à échéance dans sept ans avec un intérêt annuel de 7,25 %. La société pétrochimique a cité un échange de lettres avec Novonor dans sa déclaration. Dans une déclaration séparée, Petrobras a indiqué qu'elle avait également été informée de l'offre d'ADNOC, mais qu'elle continuerait à l'analyser, étant donné que tout accord potentiel nécessite un nouvel accord d'actionnaires avec le géant pétrolier contrôlé par l'État. Petrobras détient également des droits contractuels lui permettant de racheter Novonor dans Braskem ou d'exercer des droits de sortie en cas de vente potentielle, et a mis en place un processus de due diligence depuis juillet pour décider de sa prochaine action. Le mois dernier, le journal brésilien Folha de S.Paulo a rapporté, en citant des personnes au fait du dossier, que Petrobras était en pourparlers avec ADNOC en vue d'une éventuelle coentreprise à Braskem.
Braskem SA est une entreprise pétrochimique intégrée basée au Brésil qui produit des résines thermoplastiques de première et de deuxième génération. Les activités de l'entreprise sont divisées en trois segments opérationnels : Le Brésil, les États-Unis et l'Europe, et le Mexique. Le segment du Brésil se concentre sur la production de résines de polyéthylène (PE), de polypropylène (PP) et de polychlorure de vinyle (PVC), ainsi que sur les produits chimiques de base tels que l'éthylène, le propylène, le butadiène, le benzène, le toluène, le chlore, la soude et les solvants, entre autres. Le segment États-Unis et Europe est responsable de la production de polypropylène dans des unités situées aux États-Unis et en Allemagne. Le segment Mexique comprend l'exploitation d'unités de craquage d'éthylène et de polyéthylène situées au Mexique.