BREDERODE S.A. COMMUNIQUE ANNUEL - COMPTES AU 31 DECEMBRE 2023 (Information réglementée - publiée le 14 mars 2024 à 17h45)
• Capitaux propres par action : | € 128,55 par action | |
• | Bénéfice net de l'exercice : | € 233,65 millions |
• | Distribution proposée : | € 1,29 par action |
Nous avons le plaisir de vous rendre compte de l'activité de Brederode durant l'exercice 2023.
Marquée par l'assombrissement du contexte géopolitique, la fragmentation croissante des blocs économiques et les incertitudes liées à l'évolution des taux d'intérêt, l'année 2023 s'est déroulée dans un environnement incertain, qui a vu un ralentissement des transactions en Private Equity. Dans le même temps les marchés cotés se sont redressés, menés par les Etats-Unis et les valeurs technologiques.
Le résultat net de Brederode pour l'exercice 2023 se monte à € 233,65 millions, par rapport à la perte nette de € 73,30 millions en 2022. Le portefeuille de titres cotés, en bénéfice de € 182,12 millions (€ -214,60 millions pour l'exercice précédent) a pleinement joué son rôle de complément du portefeuille Private Equity, dont le bénéfice net de € 58,81 millions (€ 141,85 millions pour l'exercice précédent) a été plus mesuré, défavorablement influencé par l'affaiblissement du dollar par rapport à l'euro au dernier trimestre.
La valeur d'actif net par action de Brederode a progressé de € 121,80 à € 128,55 au cours de l'exercice 2023 ce qui, compte tenu de la distribution aux actionnaires de € 1,22 par action en mai 2023, représente une création de valeur de 6,4%. Le résultat par action s'élève à € 7,97 contre € -2,50 pour l'exercice précédent.
Le Conseil d'Administration a décidé, lors de sa réunion du 11 mars 2024, de proposer à l'Assemblée Générale du 8 mai prochain une distribution aux actionnaires de € 1,29 par action. En cas de décision favorable de l'Assemblée, il s'agirait d'un accroissement de 6% de la rémunération des actionnaires et de la 21e hausse annuelle consécutive.
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SYNTHESE DU RESULTAT ANNUEL
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PERFORMANCE A LONG TERME (10 ANS) : 14,4% L'AN (1)
- Taux de Rentabilité Interne (IRR) des Fonds Propres sur base de la valeur des fonds propres au 31 décembre 2013 (€ 38,18) et au
31 décembre 2023 (€ 128,55) ainsi que des distributions aux actionnaires sur la période de 10 années.
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CHIFFRES CLES DES ETATS FINANCIERS INDIVIDUELS DE BREDERODE (IFRS)
(en millions €) | 31 12 2023 | 31 12 2022 |
Capitaux propres | 3 767,21 | 3 569,31 |
Résultat de l'exercice | 233,65 | -73,30 |
Montants distribués aux actionnaires | 35,75 | 33,70 |
Données ajustées par action (en €) | ||
Capitaux propres de Brederode | 128,55 | 121,80 |
Résultat de l'exercice | 7,97 | -2,50 |
Montants distribués aux actionnaires | 1,22 | 1,15 |
Cours de bourse en fin d'exercice | 101,60 | 108,60 |
Ratio | ||
Retour sur fonds propres moyens (1) | 6,4% | -2,0% |
Nombres d'actions participant au bénéfice | ||
Pour les capitaux propres et le résultat de base | 29 305 586 | 29 305 586 |
- Retour sur fonds propres moyens : résultat de l'exercice, divisé par les capitaux propres moyens. Ce ratio mesure la rentabilité interne d'une entreprise.
CONTRIBUTIONS AU RESULTAT DES ACTIFS DETENUS PAR BREDERODE ET SES FILIALES
Le tableau qui suit fournit le détail de la contribution des principaux actifs et passifs de Brederode et de ses filiales au résultat tels qu'exprimés dans les Etats Financiers individuels de Brederode.
(en millions €) | 31 12 2023 | 31 12 2022 |
Résultat de la gestion du Private Equity (2) | 58,81 | 141,85 |
Résultat de la gestion du portefeuille titres cotés | 182,12 | -214,60 |
Autres produits et charges opérationnels (3) | -4,09 | -5,67 |
RESULTAT OPERATIONNEL | 236,84 | -78,42 |
Produits (charges) financièr(e)s net(te)s | -2,80 | 5,15 |
Impôts | -0,39 | -0,03 |
RESULTAT DE LA PERIODE | 233,65 | -73,30 |
- Après déduction des honoraires de gestion et des commissions de surperformance attribuées aux gestionnaires.
- Y compris l'ensemble des frais généraux propres à Brederode et ses filiales pour un montant de € 3,09 millions en 2023 (contre € 4,32 millions en 2022), soit 0,08% du portefeuille.
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ACTIFS NETS DETENUS PAR BREDERODE ET SES FILIALES
Le tableau qui suit fournit le détail de la contribution des principaux actifs et passifs de Brederode et de ses filiales aux fonds propres tels qu'exprimés dans les Etats Financiers individuels de Brederode.
(en millions €) | 31 12 2023 | 31 12 2022 |
ACTIFS NON COURANTS | 3 914,99 | 3 608,07 |
Actifs tangibles | 1,66 | 1,66 |
Actifs financiers non courants | 3 913,32 | 3 606,40 |
- Portefeuille Private Equity | 2 636,65 | 2 487,51 |
- Portefeuille titres cotés | 1 276,68 | 1 118,89 |
Autres actifs non courants | 0,01 | 0,01 |
ACTIFS COURANTS | 26,49 | 25,33 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 21,59 | 10,70 |
Impôt à récupérer | 2,84 | 2,65 |
Créances et autres actifs courants | 2,06 | 11,98 |
TOTAL DES ACTIFS | 3 941,48 | 3 633,40 |
DETTES COURANTES | -174,26 | -64,06 |
Dettes financières à court terme | -150,60 | -54,68 |
Dettes résultant d'achat d'actifs financiers | -18,90 | -4,77 |
Impôt exigible | -2,18 | -2,19 |
Autres dettes courantes | -2,58 | -2,42 |
TOTAL DES DETTES | -174,26 | -64,06 |
PART DES TIERS (actionnaires minoritaires) | -0,02 | -0,03 |
TOTAL ACTIFS NETS | 3 767,21 | 3 569,31 |
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PORTEFEUILLE PRIVATE EQUITY
La contribution du segment Private Equity au bénéfice de l'exercice se monte à € 58,81 millions, contre € 141,85 millions pour l'année précédente.
Synthèse des activités Private Equity (en millions €)
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Évolution du portefeuille
(en millions €) | 31 12 2023 | 31 12 2022 |
Private Equity en début d'exercice | 2 487,51 | 2 343,73 |
Investissements | 347,72 | 345,42 |
Désinvestissements | -287,86 | -366,37 |
Variation de la valorisation à la juste valeur | 89,28 | 164,73 |
Private Equity en fin d'exercice | 2 636,65 | 2 487,51 |
Évolution des engagements non appelés | ||
(en millions €) | 31 12 2023 | 31 12 2022 |
Engagements en début d'exercice | 1 254,86 | 1 015,54 |
Variations des engagements existants | -345,00 | -230,82 |
Engagements nouveaux (1) | 288,24 | 470,14 |
Engagements en fin d'exercice | 1 198,09 | 1 254,86 |
(1) Au taux de change historique.
Performance
La performance en Private Equity de Brederode au cours des dix dernières années, établie selon les normes IFRS et basée sur les flux de trésorerie annuels nets se présente comme suit :
(en millions €) | 10 ans | 5 ans | 3 ans | 1 an |
Valeur en début de période | 517,67 | 1 049,48 | 1 554,83 | 2 487,51 |
Flux de trésorerie sur la période | -28,28 | -145,28 | -35,91 | -62,00 |
Valeur en fin de période | 2 636,65 | 2 636,65 | 2 636,65 | 2 636,65 |
IRR (Taux interne de rentabilité) (2) | 19,0% | 17,9% | 18,8% | 3,4% |
- Taux de Rentabilité Interne (IRR) du portefeuille Private Equity calculé sur la valeur de marché en début et fin de période ainsi que les flux de trésorerie annuels nets.
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Évolution des engagements non appelés et des encours investis
(en millions €)
Évolution des flux de trésorerie
(en millions €)
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Répartition géographique
Investissements en cours | Engagements non appelés |
Répartition par devise | |
Investissements en cours | Engagements non appelés |
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Répartitions par années de souscription dans les fonds (vintage)
Investissements en cours | Engagements non appelés |
Répartition par styles d'investissement
Investissements en cours | Engagements non appelés |
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Brederode SA published this content on 14 March 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 14 March 2024 16:46:10 UTC.
