BROOKFIELD CORPORATION Fondée en 1905 par William Lewis Moody Jr, American National est détenue majoritairement par la famille du fondateur, qui contrôle la société par le biais d'une série de trusts et de participations.
La société propose plusieurs produits, notamment des assurances vie, santé et dommages, ainsi que des rentes, selon son site web.
L'opération potentielle intervient alors que les assureurs américains intensifient la vente de rentes et d'autres actifs à forte intensité de capital, dans un contexte de regain d'intérêt de la part d'acheteurs de capitaux privés, nouveaux et établis, désireux d'augmenter le montant des fonds qu'ils gèrent.
American International Group, par exemple, prévoit d'utiliser une offre publique initiale pour vendre une partie de ses activités vie et retraite, tandis que Blackstone Group a accepté le mois dernier d'acheter une participation importante.
La société canadienne Brookfield a déclaré en octobre qu'elle allait acquérir une participation dans American Equity Investment Life Holding Co et permettre au fournisseur de rentes à indice fixe d'accéder aux actifs alternatifs de Brookfield.
Les actionnaires d'American National recevront 190 dollars par action en espèces, ce qui représente une prime d'environ 10% par rapport au cours de clôture de l'assureur vendredi. https://on.wsj.com/3lH84at
Reuters a rapporté en mai qu'American National explorait des options, y compris la vente de la société, citant des personnes familières avec le sujet.
La transaction potentielle fait suite aux résultats de l'entreprise qui montrent un retour à des bénéfices importants pour les assureurs après qu'ils aient été frappés l'année dernière par une augmentation des demandes d'indemnisation due aux perturbations économiques causées par la pandémie de COVID-19.
Brookfield prévoit de conserver le siège d'American National à Galveston, au Texas, et de maintenir ses centres opérationnels dans tout le pays.
La fusion devrait être conclue au cours du premier semestre de 2022.
RBC Capital Markets est le conseiller financier de Brookfield Reinsurance, tandis que Citi est le conseiller financier d'American National.
