Brookfield Super-Core Infrastructure Partners L.P., géré par Brookfield Corporation (TSX:BN), a conclu une entente définitive visant l'acquisition d'une participation additionnelle de 30 % dans FirstEnergy Transmission, LLC (FET) auprès de FirstEnergy Corp. (NYSE:FE) pour un montant de 3,5 milliards de dollars le 2 février 2023. Le prix d'achat sera payable en partie par l'émission d'un billet à ordre dont le montant principal devrait s'élever à 1,75 milliard de dollars. Le solde du prix d'achat, soit 1,75 milliard de dollars, sera payable en espèces à la clôture de la transaction. À la clôture de la transaction, FirstEnergy restera le propriétaire majoritaire de FET, et la main-d'œuvre de FirstEnergy continuera d'exploiter l'entreprise. À la suite de la conclusion de la transaction, la participation de Brookfield dans FET passera de 19,9 % à 49,9 %, tandis que FE conservera la participation restante de 50,1 % dans FET. Le 20 octobre 2023, FirstEnergy Transmission, LLC a conclu un accord de crédit avec JPMorgan Chase Bank, N.A. en vertu duquel JPMorgan Chase Bank, PNC Capital Markets, LLC, Barclays PLC, BofA Securities, Inc, RBC Capital Markets, Mizuho Bank, LTD, CITI Bank, N.A., Morgan Stanley Senior Funding, Inc. et The Bank of Nova Scotia, en tant qu'arrangeurs principaux, fourniront 1 milliard de dollars à FET, dont la totalité pourra être utilisée pour les besoins généraux de l'entreprise et 100 millions de dollars pourront être utilisés pour l'émission de lettres de crédit.

La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l'obtention des approbations réglementaires applicables et des autorisations de la FERC et de certaines commissions de services publics d'État, ainsi que l'achèvement de l'examen par le CFIUS. À la clôture de la transaction, le produit de l'opération en numéraire de 3,5 milliards de dollars renforcera encore la situation financière de FirstEnergy Corp. et soutiendra son objectif d'être un service public de premier plan avec une croissance durable à long terme, tout en facilitant la transition vers l'énergie propre. Le 5 mai 2023, FirstEnergy et Brookfield ont déposé des demandes auprès de la FERC et de la PPUC afin de faciliter la vente de la participation minoritaire de FET. Le 12 mai 2023, les parties ont également déposé une demande auprès de la VSCC, qui a été approuvée le 20 juin 2023. Le 14 août 2023, l'approbation de la FERC a été reçue. La transaction devrait être finalisée au début de l'année 2024.

J. P. Morgan Securities LLC est le principal conseiller financier et Citigroup Global Markets est le conseiller financier de FirstEnergy pour cette transaction. Moelis & Company LLC agit en tant que conseiller financier et a fourni un avis d'équité au conseil d'administration de FirstEnergy. Peter Izanec et George Hunter de Jones Day sont les conseillers juridiques de FirstEnergy. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP est le conseiller juridique de Brookfield.

Brookfield Super-Core Infrastructure Partners L.P., géré par Brookfield Corporation (TSX:BN), a conclu l'acquisition d'une participation supplémentaire de 30 % dans FirstEnergy Transmission, LLC auprès de FirstEnergy Corp. (NYSE:FE) le 25 mars 2024. Le prix d'achat a été payé en partie par l'émission par NATFinCo à FirstEnergy à la clôture de deux billets à ordre d'une valeur nominale totale de 1,2 milliard de dollars avec (i) un tel billet à ordre d'une valeur nominale totale de 750 millions de dollars, à un taux d'intérêt de cinq et soixante-quinze centièmes pour cent (5.75 %) par an, avec une date d'échéance au 25 septembre 2025 et (ii) un billet à ordre d'un montant total de 450 millions de dollars, à un taux d'intérêt de 7,75 % par an, avec une date d'échéance au 31 décembre 2024. Les 2,3 milliards de dollars restants du prix d'achat ont été payés en espèces à la clôture.