Brookfield Business Partners L.P. (NYSE:BBU) a conclu un accord définitif pour acquérir CDK Global, Inc. (NasdaqGS:CDK) pour 6,5 milliards de dollars le 7 avril 2022. Selon les termes de l'accord de fusion, Brookfield lancera une offre publique d'achat pour acquérir toutes les actions en circulation de CDK. Les actionnaires de CDK recevront 54,87 $ par action en espèces à la conclusion de la transaction. L'investissement de Brookfield sera financé par 3,5 milliards de dollars de capitaux propres, dont Brookfield Business Partners prévoit d'investir environ 500 millions de dollars. Le solde devrait être financé par des partenaires institutionnels. Après la réussite de l'offre publique d'achat, Brookfield acquerra toutes les actions restantes qui n'auront pas été déposées dans l'offre publique d'achat par le biais d'une fusion de deuxième étape au même prix. L'action ordinaire de CDK ne sera plus cotée sur le Nasdaq Global Select Market à l'issue de la transaction. En date du 22 avril 2022, Brookfield Business Partners a commencé l'offre et l'expiration de l'offre initiale est le 19 mai 2022. CDK Global devra payer une indemnité de résiliation de 181,5 millions de dollars à Brookfield Business Partners et Brookfield Business Partners devra payer une indemnité de résiliation de 594 millions de dollars à CDK Global.

La clôture de l'offre publique d'achat sera soumise à certaines conditions, notamment le dépôt d'actions représentant au moins la majorité du nombre total d'actions en circulation de CDK, l'approbation réglementaire, l'expiration ou la fin de la période d'attente antitrust et d'autres conditions habituelles. L'accord a été approuvé à l'unanimité par le conseil d'administration de CDK. À compter du 9 mai 2022, l'offre publique d'achat doit expirer à minuit, heure de New York, en fin de journée le 20 mai 2022, sauf prolongation. L'heure d'expiration de l'offre et des droits de retrait a été prolongée jusqu'à 17h00, heure de New York, le 5 juillet 2022. Morgan Stanley & Co. LLC fait office de conseiller financier exclusif, et Kyle Seifried, Scott Barshay, Caith Kushner, David Huntington, Michael Vogel, David Sobel, Jason Tyler, Aidan Synnott, Geoffrey Chepiga, Steven Herzog, Lawrence Witdorchic, Scott Sontag, Jonathan Ashtor et Marta Kelly de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP font office de conseillers juridiques de CDK. Leonard Kreynin, Cheryl Chan, Albert Zhu, Hilary Dengel, Jonathan B. Brown, Pritesh P. Shah, David H. Schnabel et Jennifer S. Conway de Davis Polk & Wardwell LLP agit en tant que conseiller juridique de Brookfield. Jeff White de Weil, Gotshal & Manges LLP a agi comme conseiller juridique de Brookfield Asset Management Inc., société mère de Brookfield Business Partners L.P. MacKenzie Partners, Inc. a agi comme agent d'information et Computershare Trust Company, National Association a agi comme banque dépositaire de CDK Global.

Brookfield Business Partners L.P. (NYSE:BBU) a complété l'acquisition de CDK Global, Inc. (NasdaqGS:CDK) le 5 juillet 2022. À l'expiration de l'offre, un total de 67 550 913 actions ont été valablement déposées et leur dépôt n'a pas été dûment révoqué conformément à l'offre, ce qui représente environ 57,8 % des actions en circulation à l'expiration de l'offre. L'offre a satisfait à la condition de dépôt minimum et toutes les autres conditions de l'offre ont été satisfaites ou ont fait l'objet d'une renonciation. Par conséquent, Brookfield a accepté à des fins de paiement toutes les actions valablement déposées et dont le dépôt n'a pas été dûment révoqué conformément à l'offre et paiera rapidement (et dans tous les cas dans les 3 jours ouvrables suivant cette acceptation) toutes ces actions conformément aux conditions de l'offre. Chaque action en circulation immédiatement avant l'heure d'effet sera automatiquement convertie en un droit de recevoir 54,87 $ en espèces, sans intérêts et sous réserve de toute retenue fiscale, soit le même montant par action que celui proposé dans l'offre. Après la réalisation de la Fusion, les actions de CDK Global seront retirées de la cote et cesseront d'être négociées sur le NASDAQ.
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