Finances BTS Group Holdings

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TH0221B10Z05

Transports de passagers, terrestre et maritime

Cours en clôture Thailand S.E. Autres places de cotation 00:00:00 25/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
6,3 ^THB	+0,80 %		+3,28 %	-13,10 %

18/03	Bangkok Airways Public Company Limited a acquis une participation supplémentaire de 15 % dans UTB Company Limited auprès de BTS Group Holdings Public Company Limited pour un montant de 1,6 million de THB.	CI
19/02	Transcript : BTS Group Holdings Public Company Limited, Q3 2024 Earnings Call, Feb 19, 2024

Valorisation

Période Fiscale : Mars	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	130 299	119 704	127 005	121 113	93 490	82 956	-	-
Valeur Entreprise ¹	180 621	202 326	231 618	266 136	248 377	234 846	229 357	221 691
PER	45,3 x	14,3 x	27,7 x	31,6 x	51,1 x	-43,9 x	55,9 x	43,5 x
Rendement	3,82 %	5,27 %	3,21 %	3,37 %	4,37 %	0,56 %	2,65 %	2,86 %
Capitalisation / CA	2,84 x	3,38 x	3,62 x	4,65 x	5,11 x	4,72 x	5,03 x	4,62 x
Valeur Entreprise / CA	3,94 x	5,71 x	6,59 x	10,2 x	13,6 x	13,4 x	13,9 x	12,4 x
Valeur Entreprise / EBITDA	54,2 x	19,4 x	49,6 x	65,9 x	87,8 x	44,2 x	40,6 x	35 x
Valeur Entreprise / FCF	-11 x	-13,8 x	-11,4 x	-16,8 x	-15,6 x	-25,4 x	95,8 x	190 x
FCF Yield	-9,1 %	-7,24 %	-8,76 %	-5,94 %	-6,43 %	-3,94 %	1,04 %	0,53 %
Price to Book	3,36 x	2,18 x	2,11 x	1,95 x	1,67 x	1,47 x	1,36 x	1,43 x
Nbr de Titres (en Milliers)	11 845 369	13 154 296	13 161 131	13 164 478	13 167 638	13 167 638	-	-
Cours de référence ²	11,00	9,100	9,650	9,200	7,100	6,300	6,300	6,300
Date de publication	27/05/19	02/06/20	01/06/21	30/05/22	29/05/23	-	-	-

¹THB en Millions²THB

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Mars	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	45 895	35 405	35 128	26 056	18 311	17 588	16 496	17 949
EBITDA ¹	3 330	10 448	4 668	4 038	2 828	5 308	5 643	6 326
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	2 537	9 477	3 857	3 167	1 861	4 222	4 309	4 779
Marge d'exploitation	5,53 %	26,77 %	10,98 %	12,15 %	10,16 %	24,01 %	26,12 %	26,63 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	4 431	9 304	7 286	5 095	3 162	2 844	2 518	3 094
Résultat net ¹	2 873	8 162	4 576	3 826	1 623	-1 286	1 556	2 118
Marge nette	6,26 %	23,05 %	13,03 %	14,68 %	8,86 %	-7,31 %	9,43 %	11,8 %
BNA ²	0,2430	0,6380	0,3480	0,2910	0,1390	-0,1437	0,1127	0,1447
Free Cash Flow ¹	-16 441	-14 645	-20 295	-15 807	-15 972	-9 263	2 395	1 165
Marge FCF	-35,82 %	-41,37 %	-57,77 %	-60,66 %	-87,22 %	-52,66 %	14,52 %	6,49 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	42,44 %	18,41 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	-	-	-	-	-	153,9 %	55 %
Dividende / Action ²	0,4200	0,4800	0,3100	0,3100	0,3100	0,0350	0,1667	0,1800
Date de publication	27/05/19	02/06/20	01/06/21	30/05/22	29/05/23	-	-	-

¹THB en Millions²THB

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Mars	2020 S1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4
Chiffre d'affaires	-	5 589	7 879	4 729	4 003	4 580	4 721	5 007	-	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge d'exploitation	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	935,8	1 328	1 070	936,3	772,9	1 490	-38,06	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net ¹	2 171	576	1 054	812,3	536	474,1	1 049	-435,7	-772,4	257	-4 762	484,9	162	-	-	-
Marge nette	-	10,31 %	13,38 %	17,18 %	13,39 %	10,35 %	22,21 %	-8,7 %	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA ²	-	0,0440	0,0800	0,0619	0,0407	0,0360	0,0800	-0,0177	-0,0600	0,0200	-	0,0690	-	-	-	-
Dividende / Action ²	-	0,1500	-	0,1600	-	-	-	0,1600	-	-	-	-	0,0240	0,0260	0,0260	0,0240
Date de publication	15/11/19	15/11/21	14/02/22	30/05/22	15/08/22	14/11/22	14/02/23	29/05/23	16/08/23	15/11/23	14/02/24	-	-	-	-	-

¹THB en Millions²THB

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Mars	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	50 322	82 622	104 613	145 023	154 887	151 890	146 401	138 734
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	15,11 x	7,908 x	22,41 x	35,91 x	54,77 x	28,61 x	25,94 x	21,93 x
Free Cash Flow ¹	-16 441	-14 645	-20 295	-15 807	-15 972	-9 263	2 395	1 165
ROE (RN / Capitaux Propres)	7,24 %	17,4 %	7,95 %	6,26 %	2,79 %	0,04 %	2,62 %	3,43 %
ROA (RN / Total Actif)	2,29 %	5,14 %	2,38 %	1,64 %	0,62 %	-0,31 %	0,56 %	0,72 %
Total Actifs ¹	125 287	158 749	192 581	233 966	262 233	420 683	278 475	293 131
Actif net par Action ²	3,270	4,180	4,570	4,710	4,260	4,300	4,620	4,390
Cash Flow Par Action	0,3100	0,3900	0,3900	0,3400	-	-	-	-
Capex ¹	937	538	582	359	8 259	3 422	2 481	2 483
Capex / CA	2,04 %	1,52 %	1,66 %	1,38 %	45,11 %	19,45 %	15,04 %	13,83 %
Date de publication	27/05/19	02/06/20	01/06/21	30/05/22	29/05/23	-	-	-

¹THB en Millions²THB

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour BTS Group Holdings

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

6,3 THB

Objectif de cours Moyen

7,5 THB

Ecart / Objectif Moyen

+19,05 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Services de commutation

	Varia. 1 janv.	Capi.
BTS GROUP HOLDINGS	-13,10 %	2,24 Md
MTR CORPORATION LIMITED	-17,16 %	19,85 Md
COMFORTDELGRO CORPORATION LIMITED	+6,43 %	2,36 Md
FIRSTGROUP PLC	-6,46 %	1,28 Md
CHINA RAILWAY HARBIN GROUP OF TECHNOLOGY CORPORATION	-2,35 %	606 M
TRANSPORT INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED	-4,78 %	568 M
SANYO ELECTRIC RAILWAY CO.,LTD.	-5,33 %	293 M
BVZ HOLDING AG	+14,13 %	227 M
FNM S.P.A.	-1,33 %	208 M
HIROSHIMA ELECTRIC RAILWAY CO.,LTD.	-1,43 %	148 M

Services de commutation