Ridgemar Energy Operating LLC a conclu un accord d'achat de parts sociales pour acquérir Callon (Eagle Ford) LLC auprès de Callon Petroleum Company (NYSE:CPE) pour 700 millions de dollars le 3 mai 2023. La contrepartie comprend 655 millions de dollars en espèces et des paiements conditionnels potentiels pouvant atteindre 45 millions de dollars si le prix du pétrole WTI dépasse certains seuils en 2024. Dans le cadre d'une transaction connexe, Callon a conclu un accord définitif en vue d'acquérir les participations de Percussion Petroleum Operating II, LLC dans le cadre d'une transaction en espèces et en actions évaluée à environ 475 millions de dollars et de paiements conditionnels potentiels pouvant atteindre 62,5 millions de dollars. Les transactions sont soumises aux conditions habituelles et devraient être conclues simultanément en juillet 2023, avec une date d'entrée en vigueur au 1er janvier 2023. La sortie d'Eagle Ford finance l'expansion de Callon dans le Delaware et se concentre sur le personnel, le capital et les opérations sur la position Permian premium.

JP Morgan Securities LLC est le seul conseiller financier de Callon pour la cession de l'Eagle Ford. Kraig Grahmann, Raquel Alvarenga, Brandon McCoy, Brian Giovannini, Brandon Jones et Garrett Martin de Haynes and Boone, LLP et Kirkland & Ellis LLP sont les conseillers juridiques de Callon pour les transactions. RBC Capital Markets, LLC a agi en tant que conseiller financier de Callon (Eagle Ford) LLC. Gibson, Dunn & Crutcher LLP a agi en tant que conseiller juridique de Ridgemar Energy Operating, LLC.

Ridgemar Energy Operating LLC a finalisé l'acquisition de Callon (Eagle Ford) LLC auprès de Callon Petroleum Company (NYSE:CPE) le 3 juillet 2023.