CBRE Group, Inc. (NYSE:CBRE) a finalisé l'acquisition de J&J Maintenance, Inc. auprès d'Arlington Capital Partners V, L.P., géré par Arlington Management Employees, LLC.
Le 27 février 2024
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CBRE Group, Inc. (NYSE:CBRE) a conclu un accord définitif pour acquérir J&J Maintenance, Inc. auprès d'Arlington Capital Partners V, L.P., géré par Arlington Management Employees, LLC pour 1,1 milliard de dollars le 5 février 2024. Le prix d'achat initial est de 800 millions de dollars en espèces, plus un complément de prix potentiel pouvant atteindre 250 millions de dollars, payable en 2027, sous réserve que l'entreprise acquise atteigne certains seuils de performance. Le 23 février 2024, CBRE Services a émis pour 500 millions de dollars de billets de premier rang à 5,500 % échéant en 2029 afin de financer en partie l'acquisition de J&J. Les billets sont des obligations de premier rang non garanties de CBRE Services. En 2024, J&J devrait réaliser un chiffre d'affaires de plus de 525 millions de dollars et un excédent brut d'exploitation d'environ 65 millions de dollars, poursuivant ainsi sa récente trajectoire de croissance annuelle à deux chiffres. L'acquisition devrait être relutive pour les bénéfices de CBRE en 2024. La clôture de l'acquisition est soumise à l'obtention des autorisations réglementaires applicables et à d'autres conditions de clôture habituelles. La clôture de la transaction est attendue dans les prochains mois. Au 20 février 2024, la transaction devrait être finalisée au premier trimestre 2024.
Citigroup Inc. a agi en tant que conseiller financier et Mark Pflug, Tristan Brown, Harry Hudesman, Benjamin Rippeon, Sophie Staples, Lori Lesser, Krista McManus, Dennis Loiacono, Timothy Mulvihill, Steve DeLott, Peter Guryan, Étienne Renaudeau et Kelly Karapetyan de Simpson Thacher & Bartlett LLP et ArentFox Schiff LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de CBRE Group, Inc. J.P. Morgan Securities LLC a agi en tant que conseiller financier de J&J Maintenance, Inc. et Sheppard Mullin Richter & Hampton LLP a agi en tant que conseiller juridique de J&J Maintenance, Inc. et Arlington Capital Partners. Julia Kaufmann d'Osborne Clarke a agi en tant que conseillère juridique de CBRE Group dans le cadre de la transaction.
CBRE Group, Inc. (NYSE:CBRE) a réalisé l'acquisition de J&J Maintenance, Inc. auprès d'Arlington Capital Partners V, L.P., géré par Arlington Management Employees, LLC le 27 février 2024.
CBRE Group, Inc. est spécialisé dans les prestations de conseil en immobilier d'entreprise. L'activité du groupe s'organise autour de 2 pôles :
- gestion des investissements : gestion des transactions et des projets, évaluation et valorisation, crédit-bail immobilier, conseil stratégique à destination des fonds de pension, des assurances, des investisseurs institutionnels, etc. A fin 2023, le groupe compte 147,5 MdsUSD d'actifs sous gestion ;
- développement et gestion d'actifs immobiliers : immeubles industriels, commerciaux et de bureaux, établissements de santé, aéroports, etc.
CBRE Group, Inc. (NYSE: CBRE) a finalisé l'acquisition de J&J Maintenance, Inc. auprès d'Arlington Capital Partners V, L.P., géré par Arlington Management Employees, LLC.
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