Summit Utilities, Inc. a signé un accord définitif pour acquérir les actifs de distribution de gaz de l'Arkansas et de l'Oklahoma de CenterPoint Energy, Inc. pour 2,2 milliards de dollars le 29 avril 2021. Le prix d'achat de 2,15 milliards de dollars en espèces comprend le recouvrement d'environ 425 millions de dollars en espèces de coûts supplémentaires de gaz naturel liés à la tempête et non récupérés, engagés en février 2021, sous réserve d'un ajustement à la clôture de la transaction. Le produit de 1,725 milliard de dollars en espèces, après récupération d'environ 425 millions de dollars en espèces de coûts non récupérés liés à la tempête, représente un multiple de 2,5x la base tarifaire de 2020 et un multiple de 38,0x les bénéfices de 2020. En outre, un crédit-relais engagé pour soutenir la transaction est fourni par KeyBank National Association. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l'autorisation antitrust de Hart-Scott Rodino et l'approbation de la Public Service Commission of Arkansas et de l'Oklahoma Corporation Commission, et n'est pas soumise à une condition de financement. La clôture de la transaction est prévue pour la fin de l'année 2021. L'approbation de l'Oklahoma Corporation Commission pour la transaction a été accordée le 16 novembre 2021 et l'approbation de l'Arkansas Public Service Commission pour la transaction a été accordée le 6 décembre 2021. Centerview Partners LLC et KeyBanc Capital Markets ont agi en tant que conseillers financiers, et Morgan, Lewis & Bockius LLP a agi en tant que conseiller juridique de Summit Utilities. J.P. Morgan Securities LLC et RBC Capital Markets, LLC ont agi comme conseillers financiers et Timothy S. Taylor, Clint Rancher, Robert Wann, Michael Bresson, Richard Husseini, Renn Neilson, Gail Stewart, Thomas Fina et Emil Barth de Baker Botts L.L.P. ont agi comme conseillers juridiques de CenterPoint Energy, Inc. Summit Utilities, Inc. a conclu l'acquisition des actifs de distribution de gaz de l'Arkansas et de l'Oklahoma de CenterPoint Energy, Inc. le 10 janvier 2022. La transaction a reçu toutes les approbations réglementaires fédérales et étatiques nécessaires, notamment de la Federal Energy Regulatory Commission.