Chico's FAS, Inc. (NYSE:CHS) a annoncé qu'elle avait conclu un accord définitif en vue de son acquisition par Sycamore Partners Management, L.P. À l'issue de la transaction, Chico's FAS deviendra une société privée. Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Chico's FAS recevront 7,60 dollars par action en espèces. Le prix d'achat par action représente une prime de 65 % par rapport au cours de clôture de l'action de la société le 27 septembre 2023.

La transaction, qui a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Chico's FAS, devrait être finalisée d'ici la fin du premier trimestre civil de 2024, sous réserve des conditions de clôture et des approbations habituelles, y compris l'approbation des actionnaires de Chico's FAS et l'expiration ou la résiliation de la période d'attente applicable en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976. La transaction n'est pas soumise à une condition de financement. L'accord définitif comprend une période de "go-shop" de 30 jours qui expirera à 23h59 ET le 27 octobre 2023, ce qui permet à Chico's FAS et à son conseiller financier de solliciter et d'examiner activement d'autres propositions d'acquisition.

Rien ne garantit que ce processus aboutira à une proposition supérieure, et la société n'a pas l'intention de divulguer les développements relatifs au processus "go-shop", à moins et jusqu'à ce qu'elle détermine qu'une telle divulgation est appropriée ou qu'elle est autrement requise. À l'issue de la transaction, les actions ordinaires de Chico's FAS ne seront plus cotées à la Bourse de New York.