Les acheteurs de gaz naturel liquéfié de Chine, d'Inde et de certaines régions d'Asie du Sud-Est, sensibles aux prix, s'arrachent davantage de cargaisons spot de ce combustible pour alimenter les industries et produire de l'électricité, après que les prix sont tombés à leur niveau le plus bas depuis près de trois ans.

La reprise de la demande liée aux prix pourrait pousser les importations de GNL de la Chine, premier acheteur mondial, au-delà de son volume record de 78,8 millions de tonnes métriques en 2021 et augmenter les importations de l'Inde d'environ 10 % cette année, selon les analystes, ce qui resserrerait l'offre mondiale et ferait finalement grimper les prix.

Les importations spot de GNL par les acheteurs asiatiques ont augmenté de près d'un tiers au cours du premier trimestre de l'année pour atteindre 161 cargaisons, selon les données de S&P Global Commodity Insights, lorsque les prix spot asiatiques < LNG-AS> étaient en moyenne de 9,82 dollars par million d'unités thermiques britanniques (mmBtu). Ce chiffre est en hausse par rapport à 125 pour la même période de 2023, lorsque les prix étaient en moyenne de 18,75 $/mmBtu.

La société thaïlandaise Gulf Energy Development a déclaré avoir reçu sa toute première cargaison de GNL en février, tandis que des sources industrielles ont indiqué que la société China Resources Gas, cotée à Hong Kong, recevra sa première cargaison en mars. PetroVietnam Gas a également demandé deux cargaisons ponctuelles à livrer à partir d'avril, neuf mois après avoir reçu la première cargaison de GNL du Viêt Nam.

"Nous avons constaté que certains appels d'offres d'achat étaient plus fréquents en raison de la baisse des prix du GNL en Asie, en particulier de la part d'acheteurs sensibles aux prix comme l'Inde, le Viêt Nam et la Chine", a déclaré Ryhana Rasidi, analyste GNL au cabinet d'analyse de données Kpler. "Pour cette année, nous pensons que l'augmentation de la demande au comptant contribuera à accroître la demande globale de GNL en Asie.

China Resources Gas et PetroVietnam Gas n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Les marchés mondiaux du gaz disposent d'une offre plus importante après une demande plus faible que prévu en raison d'un hiver doux et de stocks importants aux États-Unis, en Europe et au Japon. Les prix asiatiques du GNL étaient à 8,30 $/mmBtu au début du mois, les niveaux les plus bas depuis avril 2021, avant de connaître une légère augmentation à 8,60 $/mmBtu en raison de l'achat au comptant.

Ce prix est encore bien inférieur au record de 70 $/mmBtu atteint en août 2022 à la suite de l'invasion de l'Ukraine par la Russie, qui a conduit certains acheteurs asiatiques sensibles aux prix à se tourner vers d'autres combustibles tels que le pétrole et le gaz de pétrole liquéfié.

PRIX COMPÉTITIFS

Pallavi Jain Govil, haut fonctionnaire du ministère indien de l'énergie, a déclaré que les prix spot du GNL en Asie de 11 $/mmBtu ou moins étaient compétitifs.

"Nous nous sommes engagés à doubler la part du gaz dans notre production d'électricité au cours des six prochaines années et nous prévoyons donc d'importer davantage de GNL", a-t-elle déclaré à Reuters cette semaine, en marge de la conférence sur l'énergie CERAweek, qui se tient à Houston.

Les importations indiennes de GNL pourraient augmenter de 2 à 3 millions de tonnes cette année pour atteindre 24 à 25 millions de tonnes, selon les analystes, l'augmentation du quatrième plus gros acheteur d'Asie étant principalement due à des achats au comptant.

Le GNL était traditionnellement vendu dans le cadre de contrats à long terme, mais le marché au comptant est devenu plus actif, représentant environ 35 % du commerce mondial d'ici 2022, contre 5 % en 2000, selon les dernières données de l'association professionnelle International Group of Liquefied Natural Gas Importers (groupe international des importateurs de gaz naturel liquéfié).

Pour certains importateurs, le prix spot asiatique pour la livraison d'avril a été inférieur aux prix de leurs contrats à long terme liés au pétrole, qui varient entre 10 et 12 $/mmBtu, selon un rapport de Rystad Energy.

En Chine, ICIS prévoit des achats de GNL au comptant de 17 millions de tonnes en 2024, soit une augmentation de 1 à 2 millions de tonnes par rapport à l'année dernière, lorsque les prix au comptant en Asie étaient en moyenne de 17,68 $/mmBtu.

L'augmentation des importations de GNL en Chine et en Inde ne devrait pas faire baisser de manière significative la demande de charbon, car la demande globale d'électricité continue d'augmenter et les deux pays continuent de donner la priorité aux combustibles produits dans le pays, y compris le charbon.

"En Chine, la demande proviendra principalement des utilisateurs industriels et commerciaux", a déclaré Alex Siow, analyste principal pour le gaz et le GNL en Asie auprès de l'agence de tarification ICIS. "Si ces acteurs ne sont pas limités par les prix, ils achèteront du gaz.