Close the Loop Ltd (ASX:CLG) a conclu un accord pour acquérir ISP Tek Services LLC et Captive Trade Corporation pour 66 millions de dollars le 17 mars 2023. Dans le cadre de cet accord, CLG versera 35 millions de dollars en espèces à la clôture de la transaction. 11 millions de dollars d'actions CLG à émettre au moment du règlement sur la base du VWAP de 30 jours, un billet convertible de 7,5 millions de dollars portant intérêt à 4 % sur 3 ans qui peut être converti en actions CLG à un taux de 74 cents ou remboursé en espèces à la discrétion du vendeur à l'expiration de la durée du billet, un billet convertible de 7 millions de dollars portant intérêt à 4 % sur 3 ans qui peut être converti en actions CLG à un taux de 74 cents ou remboursé en espèces à la discrétion du vendeur à l'expiration de la durée du billet.5 millions qui peut être converti en actions CLG à un taux de 74 cents ou remboursé en espèces à la discrétion de l'acheteur à tout moment pendant la durée du billet, Earnout jusqu'à 5 millions si l'EBITDA CY23 dépasse 12 millions, avec les 5 millions supplémentaires engagés à être payés dans les cinq jours ouvrables suivant la publication du rapport financier audité. Acquisition de l'entreprise opérationnelle sans liquidités ni dettes, y compris l'infrastructure. La transaction sera financée par un placement de 45 millions de dollars australiens (29,899 millions de dollars). Close the Loop s'est associé à Pricoa Private Capital, la branche de PGIM spécialisée dans les capitaux privés, pour mettre en place un prêt à terme garanti de premier rang de 40 millions de dollars, une facilité de crédit renouvelable de 7,5 millions de dollars et une facilité de prêt à terme à tirage différé de 5 millions de dollars afin de soutenir l'acquisition et les ambitions de croissance future du groupe. ISP Tek Services et Captive Trade ont enregistré 32 millions de dollars de revenus au cours de l'année civile 21 avec une VAN ajustée de 8,7 millions de dollars et des revenus pour les 12 derniers mois jusqu'en octobre 2022 de 49 millions de dollars avec une VAN de 13,7 millions de dollars. À l'issue de la transaction, les Saloum seront des actionnaires importants de Close the Loop. Ils continueront à gérer les activités d'ISP Tek Services et aideront l'équipe de direction actuelle de Close the Loop à développer ISP Tek Services à l'échelle mondiale. Les fondateurs d'ISP Tek Services, Sammy et Dania Saloum, seront des actionnaires importants de CLG après la transaction. Close the Loop prévoit de tenir une assemblée générale des actionnaires le 21 avril 2023, afin d'obtenir l'approbation des actionnaires pour la deuxième tranche du placement, auquel cas ces Nouvelles Actions seront émises le 28 avril 2023 ou aux alentours de cette date. La transaction devrait être finalisée le 30 avril 2023 ou aux alentours de cette date. La transaction devrait avoir un effet relutif d'environ 100 % sur la base du bénéfice par action après l'acquisition. David Schiavello, Lisa Marcus, Elizabeth Hanrahan, Andrea Wookey de Thomson Geer et Sidley Austin ont agi en tant que conseillers juridiques de Close the Loop Ltd.

Close the Loop Ltd (ASX:CLG) a finalisé l'acquisition d'ISP Tek Services LLC et de Captive Trade Corporation le 27 avril 2023.