Plastiq Inc. a signé une lettre d'intention pour l'acquisition de Colonnade Acquisition Corp. II (NYSE:CLAA) de Colonnade Sponsor II LLC et autres le 11 juin 2022. Plastiq Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir Colonnade Acquisition Corp. II (NYSE:CLAA) de Colonnade Sponsor II LLC et autres pour environ 390 millions de dollars le 3 août 2022. La société combinée aura une valeur d'entreprise implicite estimée à environ 480 millions de dollars à la clôture, sur la base des hypothèses actuelles. Selon l'accord, les actionnaires et les détenteurs d'options de Plastiq recevront un total de 40 millions d'actions de Plastiq Pubco (la contrepartie totale de la fusion) en échange de l'acquisition de toutes les participations en circulation de Plastiq. Une fois la transaction conclue, la société combinée opérera sous le nom de Plastiq et devrait être négociée sous un nouveau symbole boursier. L'équipe de direction de Plastiq, dirigée par Eliot Buchanan, fondateur et directeur général, continuera à diriger l'entreprise. La transaction est soumise à diverses conditions de clôture, notamment l'approbation des actionnaires de Colonnade et de Plastiq, l'efficacité d'une déclaration d'enregistrement devant être déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (la SECAC) en rapport avec le regroupement d'entreprises.) en rapport avec le regroupement d'entreprises, l'approbation du commissaire du Texas Department of Banking, l'expiration ou la fin de la période d'attente (ou toute extension de celle-ci) applicable en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, l'admissibilité de l'action Plastiq Pubco à une cotation continue sur une bourse nationale, le fait que CLAA dispose d'au moins 5 000 001 $ d'actifs corporels nets, qu'un accord de financement soit en vigueur et disponible pour la société combinée et d'autres approbations réglementaires. Le regroupement d'entreprises a été approuvé à l'unanimité par les conseils d'administration de Plastiq et de Colonnade. Le 9 mars 2023, CLAA a décidé d'annuler l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires et, par conséquent, de racheter toutes ses actions ordinaires de catégorie A en circulation, avec effet au 13 mars 2023. L'opération devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2023. Grâce à cette opération, Plastiq devrait ajouter environ 320 millions de dollars à son bilan. Joel Rubinstein, Daniel Nussen, Sang I. Ji, Victoria Rosamond, James Kong, Rebecca Farrington, F. Paul Pittman, Cristina Brayton-Lewis et Matthew Kautz de White & Case LLP sont les conseillers juridiques de Colonnade dans le cadre du regroupement d'entreprises. Justin Hamill, Ryan Maierson, Drew Capurro, Katharine Moir, Michelle Gross, Robert Blamires, Erin Murphy, Barrie VanBrackle, Katherine Rocco, Joseph Simei et Jason Morelli du cabinet Latham & Watkins LLP sont les conseillers juridiques de Plastiq dans le cadre du regroupement d'entreprises. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert tandis que Morrow & Co, LLC a agi en tant qu'agent d'information avec des frais de service de 35 000 $ pour Colonnade. Berkeley Research Group, LLC a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité et conseiller financier de Colonnade.

Plastiq Inc. a annulé l'acquisition de Colonnade Acquisition Corp. II (NYSE:CLAA) auprès de Colonnade Sponsor II LLC et d'autres personnes le 9 mars 2022.