Le titre Comfort Systems USA, Inc. ne donne aucun signe d'essoufflement de sa dynamique haussière. On pourra miser sur une poursuite de la tendance de fond.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● La société présente une situation fondamentale intéressante dans une optique d'investissement à court terme.
Points forts
● Au cours des 12 derniers mois, les anticipations de revenus à venir ont été révisées de nombreuses fois à la hausse.
● Les révisions haussières des estimations de chiffre d'affaires au cours des derniers mois témoignent d'un regain d'optimisme de la part des analystes qui couvrent le dossier.
● Au cours des 12 derniers mois, les analystes ont largement revu à la hausse leurs estimations de rentabilité pour les prochains exercices.
● Les analystes ont récemment fortement revu à la hausse leurs estimations de bénéfices nets par action.
● Au cours des quatre derniers mois l'objectif de cours moyen des analystes a été fortement révisé à la hausse.
● La visibilité sur les activités du groupe à venir est excellente. Les analystes couvrant le dossier ont des avis très proches concernant les revenus futurs de l'entreprise. Cette faible dispersion des estimations permet de confirmer la bonne prédictibilité du chiffre d'affaires de l'exercice en cours ainsi que du suivant.
● Les objectifs de cours des analystes sont tous relativement proches, traduisant une bonne visibilité quant à l'évaluation de la société.
● Historiquement, le groupe publie des chiffres d'activité supérieurs aux attentes.
Points faibles
● Avec un PER 2024 de 25.17 fois les résultats, la société évolue à des niveaux de multiples relativement importants.
● La société apparaît fortement valorisée compte tenu de la taille de son bilan.
● Le niveau de valorisation de la société est particulièrement élevé compte tenu des flux de trésorerie que son activité génère.
● Le groupe ne redistribue pas ou peu de dividendes et ne fait donc pas partie des sociétés de rendement.
● L'opinion moyenne du consensus des analystes qui couvrent le dossier s'est détériorée au cours des quatre derniers mois.
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Comfort Systems USA, Inc. fournit des services de sous-traitance mécanique et électrique. La société exerce ses activités dans deux secteurs : Mécanique et Électricité. Le segment mécanique comprend principalement le chauffage, la ventilation et la climatisation (HVAC), la plomberie, la tuyauterie et les contrôles, ainsi que la construction hors site, la surveillance et la protection contre les incendies. Ce segment installe également des éléments de raccordement et de distribution, tels que des tuyauteries et des conduits. Le secteur électrique comprend l'installation et l'entretien de systèmes électriques. La société construit, installe, entretient, répare et remplace des systèmes mécaniques, électriques et de plomberie (MEP) dans ses quelque 44 unités d'exploitation réparties sur 172 sites aux États-Unis. Elle propose également des services d'ingénierie, d'assistance à la conception et de construction clé en main de systèmes modulaires destinés aux secteurs des technologies de pointe, de l'énergie et de l'industrie. Elle fournit également des services de construction mécanique aux secteurs commercial et industriel.