Credit Agricole S A : Communiqué de presse

COMMUNIQUE DE PRESSE - 1er trimestre 2023

Montrouge, le 10 mai 2023

TRES BONS RESULTATS DU MODELE DE BANQUE « MULTI-UNIVERSELLE »

DONNÉES PUBLIÉES ET SOUS-JACENTES CASA ET GCA T1-2023

UNE BANQUE UNIVERSELLE ATTRACTIVE : ACTIVITE DYNAMIQUE DANS TOUS LES METIERS

• Conquête GCA : +555 000 nouveaux clients au T1
• Dynamisme commercial en assurances, en BFI et en crédit à la consommation

UNE BANQUE UNIVERSELLE PERFORMANTE : RESULTAT CASA RECORD A 1 249 m€

• Revenus +10,4% T1/T1 pro-forma IFRS17, +12,6% hors effet de base surbonification TLTRO o Revenus CA Italia, BPI hors Italie, CACEIS, CA Indosuez soutenus par la MNI
  o SFS et Banque de proximité France impactés par la hausse du coût de refinancement
• Charges +2,4% T1/T1 pro-forma IFRS17, effet ciseaux +5,7 pp hors TLTRO et hors FRU
• Coefficient d'exploitation hors FRU 54,1%

UNE BANQUE UNIVERSELLE ACTIVE : OPERATIONS DE STRUCTURE EN LIEN AVEC LE PMT

• Lancement de la JV Leasys et consolidation à 100% de CA Auto Bank au T2-2023 ; +100 000 véhicules ALD/Leaseplan au S2-2023
• Entrée en négociations exclusives avec Worldline au T2-2023 pour créer un acteur majeur des services de paiement pour les commerçants en France
• Acquisition de Sudeco (Property management) par CA Immobilier au T1-2023

UNE BANQUE UNIVERSELLE SOLIDE : POSITIONS DE CAPITAL ET DE LIQUIDITE FORTES

• CET1 Crédit Agricole S.A. phasé 11,6% (370 pb>SREP)
• CET1 GCA 17,6% phasé (870 pb>SREP)
• LCR 162,6% et 457 Mds€ de réserves de liquidité au niveau du Groupe Crédit Agricole
• Stock de provisions pour encours sains 20,0 Mds€ taux de couverture 83%

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COMMUNIQUE DE PRESSE - 1er trimestre 2023

Montrouge, le 10 mai 2023

Dominique Lefebvre,

Président de la SAS Rue La Boétie et Président du Conseil d'administration de Crédit Agricole S.A.

• La solidité de nos résultats nous engage. Le groupe continue de jouer un rôle moteur dans le soutien actif de l'économie et dans l'accompagnement des grandes transitions sociétales au plus près des territoires.

Je remercie tous nos clients pour leur confiance ainsi que l'ensemble des collaborateurs du Groupe, et les élus, mobilisés chaque jour pour apporter une réponse globale, en proximité, à l'ensemble de leurs besoins. »

Philippe Brassac,

Directeur général de Crédit Agricole S.A.

• Le Crédit Agricole, c'est la banque « multi-universelle » : présente sur tous types de marché, sur tous les territoires, au service du plus grand nombre, et organisée pour apporter une réponse globaleaux besoins de ses clients dans le cadre d'une relation durable.

Ce modèle hyper-inclusif par nature, lui permet de présenter régulièrement d'excellentes performances commerciales et financières, comme c'est à nouveau le cas ce trimestre. Elles sont le reflet de son utilité commerciale, de l'extrême diversification du modèle, et bien sûr de l'engagement remarquable de toutes ses équipes. »

Ce communiqué de presse commente les résultats de Crédit Agricole S.A. ainsi que ceux du Groupe Crédit Agricole, qui regroupe les entités de Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales du Crédit Agricole, lesquelles détiennent 57,1% de Crédit Agricole S.A. Les éléments spécifiques qui, retraités des différents soldes intermédiaires auxquels ils se rapportent, permettent de calculer les résultats sous-jacents, sont détaillés dans les annexes de ce communiqué.

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COMMUNIQUE DE PRESSE - 1er trimestre 2023

Groupe Crédit Agricole

Activité du Groupe

L'activité commerciale a été soutenue ce trimestre dans tous les métiers du Groupe grâce au modèle de banque relationnelle. La conquête brute est forte. Sur le premier trimestre 2023, le Groupe enregistre +555 000 nouveaux clients en banque de proximité, et le fonds de commerce continue de progresser (+145 000 clients) en ligne avec les objectifs du PMT Ambitions 2025. Plus spécifiquement sur le trimestre, le Groupe a conquis +426 000 nouveaux clients en banque de proximité France et +129 000 nouveaux clients en banque de proximité à l'international (Italie et Pologne) et le fonds de commerce croît également (respectivement +78 000 et +67 000 clients). La collecte se maintient sur le trimestre pour toutes les entités avec, chez Amundi une collecte nette totale de -11,1 milliards d'euros affectée par quelques sorties sur des actifs institutionnels à très faibles marges mais dont une collecte retail (hors JV et Chine) positive de +4,3 milliards d'euros, chez CA Assurances une collecte en unité de compte record de +2,4 milliards d'euros et une collecte nette positive de +0,7 milliard d'euros en Gestion de fortune (Indosuez Wealth Management et LCL Banque privée). A périmètre constant (hors La Médicale), le chiffre d'affaires en assurances dommages augmente de +9% par rapport à mars 2022 et le chiffres d'affaires protection des personnes augmente de +6% sur la même période. L'activité a été par ailleurs très dynamique en banque de financement et d'investissement (revenus sous-jacents en hausse de +20,9% par rapport au premier trimestre 2022). Les revenus sous-jacents de la banque de marché et d'investissement augmentent de +36,8% avec une excellente activité sur toutes les lignes de produits et notamment sur les activités FICC (+41,8%). La banque de financement enregistre également une hausse de ses revenus sous- jacents de +6,1%, tirés par la performance des financements structurés (+7,1%). En banque de proximité, la production de crédits diminue sur le trimestre dans un contexte de hausse des taux clients à la production1, et s'établie à 35 milliards d'euros de réalisations au sein des Caisses régionales, LCL et CA Italia (-10,6% par rapport au premier trimestre 2022). Toutefois, elle est dynamique sur le marché des professionnels avec une hausse par rapport au premier trimestre 2022 de +4,7% chez les Caisses régionales (professionnels et entreprises), +6,2% chez LCL et + 25,7% chez CA Italia (professionnels et entreprises). Sur le marché habitat la production est en baisse dans un marché également baissier2. En France, la production habitat des Caisses régionales et de LCL diminue de -16,0%. Elle diminue de -21,3% en Italie. Le taux d'équipement en assurances3 est élevé dans les banques de proximité à fin mars 2023 et augmente par rapport au premier trimestre 2022. Il s'élève à 42,9% dans les Caisses régionales (+0,5 point T1/T1), 27,4% pour LCL (+0,9 point), 17,3% pour CA Italia, y compris Creval (+2,2 points). Les dépôts des banques de proximité sont stables sur le trimestre. Ainsi, l'encours de collecte du bilan au sein des Caisses régionales, LCL et CA Italia s'élève à 793 milliards d'euros à fin mars 2023 (+0,4% par rapport à fin décembre 2022, dont -0,1% pour les Caisses régionales, +2,3% pour LCL et -0,6% pour CA Italia). Enfin, le pôle SFS enregistre également un bon niveau d'activité, avec chez CACF une hausse de la production de crédit à la consommation de +15,8% par rapport au premier trimestre 2022, tirée par le dynamisme du canal automobile (+38,5%) et chez CAL&F une hausse de la production d'affacturage de +5,8%.

Chacun des métiers du Groupe affiche ainsi un bon niveau d'activité (Cf. Infra).

1. Les taux clients à la production augmentent en habitat en France (+36 pb pour les CR et +51 pb pour LCL par rapport au quatrième trimestre 2022) et en Italie, avec une hausse du taux à la production habitat de +99 pb.
2. Baisse moins forte que le marché (production habitat France -37,5%T1-23/T1-22 selon la Banque de France).
3. Assurances automobile, MRH, santé, juridique, tous mobiles/portables ou GAV

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COMMUNIQUE DE PRESSE - 1er trimestre 2023

Déploiement de la stratégie moyen terme

En ce premier trimestre 2023, le Groupe poursuit le déploiement de son Plan à Moyen Terme. Les moteurs de la croissance organique sont en marche et restent la priorité première du Groupe. Les métiers continuent ainsi de se développer avec une activité particulièrement dynamique ce trimestre. Cette croissance se complète en 2023 par des opérations stratégiques venant renforcer le Groupe dans sa position d'acteur majeur de la mobilité en Europe mais également des services immobiliers et de paiements en France.

Ainsi, Crédit Agricole Consumer Finance a annoncé le 4 avril 2023 la finalisation de son accord avec Stellantis, aboutissant d'une part à la création d'une nouvelle joint-venture 50/50 Leasys par la mise en commun des activités de Leasys et Free2Move Lease, permettant au Crédit Agricole d'entrer ainsi dans le Top 5 des acteurs européen de la location longue durée (LLD) avec une cible de plus de 1 million de véhicules en LLD à horizon 2026; et d'autre part à la création de Crédit Agricole Auto Bank, entité issue de la reprise à 100% par Crédit Agricole Consumer Finance de FCA Bank et de Drivalia (location automobile, autopartage), pour donner naissance à un leader paneuropéen du financement automobile multimarques, indépendant de tout constructeur et adossé au Groupe Crédit Agricole avec un objectif d'encours de financement automobile de 10 milliards d'euros à horizon 2026. A cela s'ajoute l'annonce, le 23 mars 2023, de l'intention de Crédit Agricole Consumer Finance et de Stellantis d'acquérir les activités de six filiales européennes d'ALD Automotive et de LeasePlan, l'ensemble représentant une flotte de plus de 100 000 véhicules (et un total d'encours de 1,7 Md€) : la joint- venture Leasys accueillera les activités d'ALD au Portugal et de LeasePlan au Luxembourg pour un total d'environ 30 000 véhicules et Crédit Agricole Auto Bank celles d'ALD en Irlande et en Norvège et de LeasePlan en République tchèque et en Finlande pour un total de plus de 70 000 véhicules. L'opération de reprise de Crédit Agricole Auto Bank aura un impact neutre en ratio CET1 (la hausse des RWA liée à la consolidation étant compensée par une titrisation synthétique). D'autre part, l'impact total de l'acquisition des activités d'ALD et de LeasePlan sur le ratio de CET1 de Crédit Agricole S.A. en 2023 sera inférieur à -10 pb en 2023.

Par ailleurs, le groupe Crédit Agricole a annoncé, le 20 avril 2023, entrer en négociation exclusive avec Worldline en vue de conclure un partenariat stratégique de long terme dans le domaine des services monétiques pour commerçants sur le marché français. Cette opération alliant deux grands groupes français, chacun leader sur son marché, s'inscrit pleinement dans les orientations stratégiques du PMT Paiements 2025, avec notamment l'objectif de multiplier par deux le taux de croissance de l'activité de services de paiements aux commerçants.

Enfin, l'acquisition par Crédit Agricole Immobilier de Sudeco, acteur du Property Management (syndic, gestion locative et technique) et spécialiste de l'immobilier commercial, annoncée le 14 mars 2023, permet au Groupe de devenir le quatrième acteur du Property Management institutionnel en France (en chiffre d'affaires), accélérant son ambition stratégique de rejoindre le trio de tête du secteur à horizon 2025. Cette opération aura un impact négatif négligeable sur le CET1 de Crédit Agricole S.A. et du Groupe Crédit Agricole.

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