D-Wave Systems Inc. a signé une lettre d'intention pour acquérir DPCM Capital, Inc. (NYSE:XPOA) de CDPM Sponsor Group, LLC, Glazer Capital, LLC, Aristeia Capital, LLC et d'autres dans une transaction de fusion inversée le 23 août 2021. D-Wave Systems Inc. a conclu un accord pour acquérir DPCM Capital, Inc. auprès de CDPM Sponsor Group, LLC, Glazer Capital, LLC, Aristeia Capital, LLC et autres pour 1,1 milliard de dollars dans une transaction de fusion inversée le 7 février 2022. À la clôture, l'actionnaire de D-Wave détiendra une participation de 72 % dans l'émetteur résultant. À la clôture de la transaction, les actions de D-Wave Quantum Inc, une société mère nouvellement formée de D-Wave et DPCM Capital, et les bons de souscription d'actions ordinaires de D-Wave Quantum devraient être négociés à la Bourse de New York sous les symboles ticker "QBTS" et “QBTS.WS” ;, respectivement. Après la clôture de la transaction, la société combinée continuera de fonctionner à partir de l'emplacement de la R&D et du siège social de D-Wave en Colombie-Britannique, au Canada.

La transaction est soumise à la satisfaction des conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation des actionnaires de DPCM Capital et de D-Wave, l'obtention de l'ordonnance provisoire et de l'ordonnance finale, l'approbation de la Loi sur Investissement Canada, l'entrée en vigueur de la déclaration d'enregistrement / de la circulaire de sollicitation de procurations, la possession par DPCM Capital d'au moins 5 000 001 $ d'actifs corporels nets et l'approbation de l'inscription à la cote du NYSE des actions à émettre dans le cadre de la transaction. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de D-Wave ainsi que par le conseil d'administration de DPCM Capital. En date du 16 mars 2022, DPCM Capital, Inc. a annoncé le dépôt auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission par D-Wave Quantum Inc, une filiale à part entière de DPCM Capital, d'une déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4. En date du 14 juillet 2022, la déclaration d'enregistrement sur formulaire S-4 a été déclarée effective par la U.S. Securities and Exchange Commission. Le 2 août 2022, la transaction a été approuvée par les actionnaires de DPCM Capital, Inc. lors de l'assemblée extraordinaire des actionnaires. La transaction devrait être conclue au cours du deuxième trimestre de 2022.

Morgan Stanley & Co. LLC fait office de conseiller financier exclusif de D-Wave. Adam Givertz, Ian Hazlett, Christopher Cummings, Christian Kurtz, David Mayo, Lawrence Witdorchic, Yuni Sobel, Marta Kelly et Richard Elliott de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP et Steven McKoen de Blake, Cassels & Graydon LLP sont les conseillers juridiques de D-Wave. Citigroup Global Markets Inc. est le principal conseiller en marchés financiers de DPCM Capital. UBS Investment Bank est également le conseiller en marchés des capitaux de DPCM Capital. Alan I. Annex de Greenberg Traurig LLP et Stewart Sutcliffe de Stikeman Elliott LLP sont les conseillers juridiques de DPCM Capital. Morgan Stanley et Citigroup agissent également en tant qu'agents de placement pour DPCM Capital en ce qui concerne une partie du financement PIPE levé pour certains acheteurs institutionnels qualifiés et investisseurs institutionnels accrédités.” ; Longview Communications and Public Affairs agit en tant que conseiller en affaires publiques canadiennes de D-Wave. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert et Morrow & Co., LLC a agi en tant qu'agent d'information avec des frais de service de 30 000 $ pour DPCM Capital.

D-Wave Systems Inc. a complété l'acquisition de DPCM Capital, Inc. (NYSE:XPOA) auprès de CDPM Sponsor Group, LLC, Glazer Capital, LLC, Aristeia Capital, LLC et autres dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 5 août 2022. En vertu du regroupement d'entreprises, D-Wave Quantum Inc. (“D-Wave Quantum” ; ou la “Société” ;) est devenue la société mère de DPCM Capital et de D-Wave, et ses actions ordinaires et ses bons de souscription devraient commencer à être négociés, le lundi 8 août 2022, à la Bourse de New York (le “NYSEֆ).#147;NYSE” ;) sous les symboles ticker “QBTS” ; et “QBTS WS,” ; respectivement. Les actions ordinaires, les unités et les bons de souscription de DPCM Capital ont été retirés de la cote du NYSE. Le directeur général, Alan Baratz, continuera à diriger les opérations de la société. Dans le cadre du regroupement d'entreprises, Emil Michael, directeur général et président de DPCM Capital, rejoint le conseil d'administration de D-Wave Quantum.
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