DEUTSCHE BANK : en tête du Dax après la présentation du plan de transformation
Le 08 juillet 2019 à 10:45
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Deutsche Bank a présenté un plan de « transformation radicale » se traduisant par la suppression de près de 20 % des effectifs pour un coût total de 7,4 milliards d’euros. En Bourse, l’action gagne 2,34 % à 7,343 euros. Comme les fuites dans la presse l’annonçaient, la première banque allemande n’augmentera pas son capital pour financer sa transformation, mais elle suspendra le versement du dividende pour 2019 et 2020.
Elle envisage de distribuer 5 milliards d'euros à ses actionnaires d'ici 2022.
Deutsche Bank va par ailleurs mettre en place une structure de défaisance abritant 74 milliards d'euros d'actifs pondérés des risques. Elle compte réduire ses coûts de 6 milliards de dollars d'ici 2022, à 17 milliards de dollars, soit une baisse de 25 % par rapport à sa base de coûts actuelle. Ce qui passera par la suppression de 18 000 postes, les effectifs devant tomber à environ 74 000 d'ici 2022. L'accélération de Deutsche Bank et de Postbank doit permettre une baisse de 1,4 milliard des coûts.
Sur les 7,4 milliards d'euros de charges liées à cette restructuration attendue d'ici 2022, 5,1 milliards d'euros sont enregistrées cette année, dont 3 milliards au deuxième trimestre. L'établissement affichera sur cette dernière période une perte avant impôts de 500 millions d'euros et une perte nette de 2,8 milliards d'euros.
S'agissant de l'évolution de son périmètre, elle va, sans surprise, couper principalement dans ses métiers de banque de financement et d'investissement. Deutsche Bank va renoncer au courtage actions tout en conservant une activité marché primaire actions.
Un accord préliminaire a été conclu avec BNP Paribas afin d'assurer la continuité de service à ses clients Prime Finance et Electronic Equities. Il prévoit pour cela le transfert à BNP Paribas de la technologie et du personnel nécessaires en temps voulu.
Deutsche Bank va également réduire ses activités obligataires, en particulier au niveau des métiers de taux. L'établissement se concentrera sur le financement, le conseil, l'obligataire et les changes.
En tout, l'encours pondéré des risques lié à ces métiers sera réduit d'environ 40 %.
La banque vise des revenus de 25 milliards d'euros en 2022 contre 22,8 milliards sur son nouveau périmètre en 2018.
Deutsche Bank cible une rentabilité des fonds propres tangibles de 8 % d'ici 3 ans, dont au moins 6 % au niveau de la banque d'investissement.
La première banque allemande a réduit son objectif de fonds propres durs de 13 % à 12,5 %. Elle cible un ratio de levier de 4,5 d'ici fin 2020.
Deutsche Bank AG figure parmi les 1ers groupes bancaires allemands. Les revenus par activité se répartissent comme suit :
- banque d'investissement, de financement et de marché (35,6%) : ingénierie financière (conseil en fusion-acquisition, opérations sur actions, etc.), capital-investissement, interventions sur les marchés de taux, de change et d'actions, intermédiation boursière, financements spécialisés (d'acquisitions, de projets, etc.) ;
- banque de détail et banque privée (32,6%) ;
- banque d'affaires (22,5%) ;
- gestion d'actifs (9,3%).
A fin 2022, Deutsche Bank AG gère 621,4 MdsEUR d'encours de dépôts et 483,7 MdsEUR d'encours de crédits.
La commercialisation des produits et services est assurée au travers d'un réseau de 1 536 agences dans le monde.