DigitalBridge Partners II, géré par DigitalBridge Group, Inc. (NYSE:DBRG) et IFM Global Infrastructure Fund, géré par IFM Investors Pty Ltd ont conclu un accord définitif pour acquérir Switch, Inc. (NYSE:SWCH) auprès de The Vanguard Group, Inc, City National Rochdale, LLC et autres pour 8,5 milliards de dollars le 11 mai 2022. DigitalBridge et IFM vont acquérir toutes les actions ordinaires en circulation de Switch pour 34,25 $ par action dans une transaction entièrement en espèces évaluée à environ 11 milliards de dollars, y compris la prise en charge de la dette. À l'issue de la transaction, Switch ne sera plus négociée ou cotée sur une bourse de valeurs mobilières publique. En cas de résiliation de l'accord de fusion, (i) dans certaines circonstances, y compris pour conclure une proposition supérieure, Switch, Inc. devra payer aux acheteurs une indemnité de résiliation de 260 millions de dollars et (ii) dans certaines circonstances, y compris en raison d'une violation des obligations de l'acheteur en vertu de l'accord de fusion ou de l'incapacité de l'acheteur à réaliser les fusions lorsque l'accord de fusion l'exige, les acheteurs devront payer à Switch, Inc. une indemnité de résiliation de 693 millions de dollars.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Switch et à la satisfaction d'autres conditions de clôture habituelles. Le conseil de Switch a créé un comité spécial du conseil de Switch composé uniquement d'administrateurs indépendants et désintéressés de Switch, Inc. La transaction a été approuvée par les actionnaires de Switch le 4 août 2022. En outre, la période d'attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, telle que modifiée, concernant la transaction a expiré le 28 juillet 2022. Le conseil d'administration de l'acquéreur a approuvé la transaction. La transaction, qui a été approuvée à l'unanimité par un comité spécial du conseil d'administration de Switch, devrait être conclue au cours du second semestre 2022. En date du 8 août 2022, la transaction devrait être conclue au quatrième trimestre de 2022. Le financement par emprunt de la transaction a été mené par Valeurs Mobilières TD avec les co-arrangeurs principaux et les co-chefs de file Société Générale, RBC Capital Markets et Citizens Bank, N.A.

Goldman Sachs & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour le comité spécial du conseil d'administration de Switch. Morgan Stanley & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier du Comité spécial du Conseil d'administration de Switch, et Charles Ruck et Daniel Rees de Latham & Watkins LLP ont agi en tant que ses conseillers juridiques. RBC Capital Markets, LLC a agi en tant que conseiller financier principal et TD Securities a agi en tant que co-conseiller pour DigitalBridge et IFM, et David Lieberman et Christopher May de Simpson Thacher & Bartlett LLP ont agi en tant que leurs conseillers juridiques. L'équipe de Simpson Thacher représentant le consortium comprend David Lieberman, Christopher May, Jacqui Bogucki, Isaac Syed, Braxton Duhon et David Kim (droit des sociétés) ; Krista Miniutti, Justin Vilinsky, Dennis Loiacono, Stephanie Kantor et Leanne Welds (droit immobilier) ; Brian Gluck et Alexander Kleinhaus-Resisi (crédit) ; Drew Purcell et Brian Mendick (fiscalité) ; Hui Lin et Katie Lunt (marchés financiers) ; David Rubinsky, Linda Barrett et Josh Stephens (ECEB) ; Toby Chun et Deepa Sarkar (environnement) ; et Lori Lesser, Bobbie Burrows et Suyoung Jang (propriété intellectuelle). MacKenzie Partners, Inc. pour aider à la sollicitation de procurations pour des honoraires de 25 000 $, plus le remboursement des dépenses raisonnables. American Stock Transfer & Trust Company a servi d'agent de transfert à Switch, Inc.

DigitalBridge Partners II, géré par DigitalBridge Group, Inc. (NYSE:DBRG) et IFM Global Infrastructure Fund, géré par IFM Investors Pty Ltd ont conclu l'acquisition de Switch, Inc. (NYSE:SWCH) auprès de The Vanguard Group, Inc, City National Rochdale, LLC et d'autres parties le 6 décembre 2022. Avec l'achèvement de la transaction, les actions ordinaires de Switch ne sont plus cotées en bourse.
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