DP World Limited (UNQ-ARE:DPW) a accepté d'acquérir Imperial Logistics Limited (JSE:IPL) auprès de Ukhamba Holdings (Proprietary) Limited, Imperial Corporate Services (Proprietary) Limited, Public Investment Corporation Limited, M&G Investment Management Limited, PSG Asset Management (Pty) Ltd. et autres pour un montant de 12,7 milliards de ZAR le 8 juillet 2021. L'offre d'acquisition était une offre en espèces de 66 ZAR par action. L'acquisition sera financée par les ressources disponibles existantes. Si DP World met fin à la transaction, l'Impériale versera à DP World une indemnité de rupture d'un montant de 127,29 millions de ZAR, qui a été calculée comme 1 % de la contrepartie totale du plan à la date de signature. Si l'une des conditions n'est pas remplie, DP World versera à Imperial une indemnité de rupture d'un montant de 127,29 millions de ZAR, soit 1 % de la contrepartie totale de l'opération. Cette transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation des actionnaires d'Imperial, les approbations réglementaires, l'approbation des autorités de la concurrence de la SA, l'approbation de la Commission européenne, l'approbation de la Commission de la concurrence du COMESA, l'approbation des autorités, y compris l'Autorité de la concurrence et des consommateurs du Botswana, l'Autorité de réglementation de la concurrence du Mozambique, la Commission fédérale de la concurrence et de la protection des consommateurs du Nigeria, la Commission de la concurrence de la Namibie, l'Autorité italienne FDI, l'Autorité espagnole FDI, le Ministère allemand des affaires économiques et de l'énergie, toutes les approbations de la concurrence et autres approbations réglementaires. DP World a proposé à Ukhamba, et Ukhamba a accepté, un engagement irrévocable à voter ses actions ordinaires en faveur du plan. Une lettre de soutien non contraignante d'Abax Investments Proprietary Limited est signée, confirmant son soutien à l'acquisition. Le Conseil d'administration indépendant de l'Impériale a conclu à l'unanimité et sans condition que la contrepartie de l'opération est juste et raisonnable et recommande aux actionnaires ordinaires de voter en faveur de l'opération. La transaction devrait être conclue au quatrième trimestre 2021 ou au premier trimestre 2022. Le 19 août 2021, la clôture de la transaction est prévue pour le 1er février 2022. Le 3 février 2022, l'Impériale, DP World et l'actionnaire de DP World ont conclu le deuxième avenant à l'accord de mise en œuvre de la transaction (l'" avenant ") afin, entre autres, de reporter la date limite de la transaction du jeudi 3 février 2022 au lundi 7 mars 2022. Au 25 février 2022, la transaction est approuvée par les autorités réglementaires et le tribunal de la concurrence. En conséquence, la transaction est également devenue inconditionnelle et devrait être achevée le 14 mars 2022. En conséquence de cette transaction, la radiation des actions ordinaires de l'Impériale du Main Board de la bourse de valeurs exploitée par le JSE sera mise en œuvre le 15 mars 2022. UBS South Africa (Proprietary) Limited a agi en tant qu'expert indépendant et Morgan Stanley (NYSE:MS) a agi en tant que conseiller financier, Bowman Gilfillan Incorporated a agi en tant que conseiller juridique d'Imperial Logistics Limited dans la transaction. Deutsche Bank AG, London Branch a agi en tant que conseiller financier, Webber Wentzel et Clifford Chance LLP ont agi en tant que conseillers juridiques pour DP World. Computershare Investor Services Proprietary Limited a agi comme agent de transfert pour Imperial Logistics. Deniz Tas, Tim Lewis, Robin Abraham, Greg Olsen, Thomas Krecek, Jeroen Thijssen, Tariq Imam, Paolo Sersale, Niek De Pauw, Pieter De Bock, Thijs Legters, Andrew Patterson, Chinwe Chapman-Odimba, Sarah McAleer, Ines Keitel, Nigel Howorth, Vanessa Marsland, George Kleinfeld, Patricia Barratt de Clifford Chance LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de DP World dans la transaction. L'équipe de Clifford Chance a fait appel à l'expertise de divers groupes de pratique et bureaux de son réseau et a été soutenue par des avocats locaux sud-africains, Gareth Driver et Seraj Haroun de Webber Wentzel. DP World Limited (UNQ-ARE:DPW) a finalisé l'acquisition d'Imperial Logistics Limited (JSE:IPL) auprès de Ukhamba Holdings (Proprietary) Limited, Imperial Corporate Services (Proprietary) Limited, Public Investment Corporation Limited, M&G Investment Management Limited, PSG Asset Management (Pty) Ltd. et autres le 14 mars 2022.