Finances Eneva S.A.

Actions

ENEV3

BRENEVACNOR8

Services aux collectivités d'électricité

Temps Différé Sao Paulo Autres places de cotation 16:00:35 26/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
12,92 ^BRL	+2,05 %		+5,30 %	-5,07 %

25/04	Eneva et Petroreconcavo réfutent les pourparlers en vue d'un rapprochement	CI
25/04	Les sociétés brésiliennes Eneva et PetroReconcavo déclarent qu'elles ne discutent pas d'une fusion	RE

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	13 783	19 613	17 907	18 871	21 540	20 038	-	-
Valeur Entreprise ¹	17 654	24 813	24 139	18 871	38 648	40 109	40 373	38 569
PER	23,1 x	19,6 x	15,4 x	44,3 x	99 x	19,4 x	21,2 x	27,6 x
Rendement	-	-	-	-	-	0,51 %	0,46 %	2 %
Capitalisation / CA	4,39 x	6,05 x	3,49 x	3,08 x	2,13 x	2,44 x	2,23 x	1,89 x
Valeur Entreprise / CA	5,63 x	7,65 x	4,71 x	3,08 x	3,83 x	4,89 x	4,5 x	3,63 x
Valeur Entreprise / EBITDA	12,3 x	15,3 x	10,7 x	8,89 x	9,02 x	9,54 x	8,74 x	7,83 x
Valeur Entreprise / FCF	-	-29,5 x	249 x	-21,1 x	171 x	-44,6 x	15,6 x	12,5 x
FCF Yield	-	-3,39 %	0,4 %	-4,74 %	0,59 %	-2,24 %	6,4 %	8,01 %
Price to Book	2 x	2,47 x	1,98 x	-	1,74 x	1,45 x	1,43 x	1,56 x
Nbr de Titres (en Milliers)	1 261 933	1 263 344	1 265 478	1 581 775	1 582 655	1 582 797	-	-
Cours de référence ²	10,92	15,52	14,15	11,93	13,61	12,66	12,66	12,66
Date de publication	24/03/20	10/03/21	21/03/22	23/03/23	14/03/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	3 137	3 243	5 124	6 129	10 091	8 203	8 981	10 615
EBITDA ¹	1 432	1 617	2 256	2 122	4 284	4 203	4 618	4 927
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	942,3	1 135	1 592	1 284	2 672	2 971	3 010	3 190
Marge d'exploitation	30,03 %	34,99 %	31,06 %	20,95 %	26,48 %	36,22 %	33,52 %	30,05 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	556,5	817,1	1 405	516,8	281,6	114	521,5	1 006
Résultat net ¹	600,8	1 008	1 173	375,8	217,7	256,3	1 064	1 656
Marge nette	19,15 %	31,07 %	22,9 %	6,13 %	2,16 %	3,12 %	11,85 %	15,6 %
BNA ²	0,4728	0,7940	0,9202	0,2693	0,1374	0,6521	0,5985	0,4585
Free Cash Flow ¹	-	-842	96,97	-894,8	226,4	-900	2 582	3 091
Marge FCF	-	-25,96 %	1,89 %	-14,6 %	2,24 %	-10,97 %	28,75 %	29,12 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	4,3 %	-	5,28 %	-	55,91 %	62,74 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	-	8,26 %	-	103,98 %	-	242,65 %	186,68 %
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	0,0642	0,0576	0,2535
Date de publication	24/03/20	10/03/21	21/03/22	23/03/23	14/03/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires ¹	1 528	1 682	759	1 349	1 704	2 317	2 459	2 523	2 380	2 728	1 560	1 803	1 862	2 059
EBITDA ¹	572,7	859,7	491,4	487,7	597,4	563	1 169	1 188	903,1	1 036	949,3	1 002	1 005	1 109
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	496,1	686,2	349,3	336,5	419,7	178,4	753,2	806,8	493,5	618,8	531	629,4	628,9	696,8
Marge d'exploitation	32,47 %	40,78 %	46,02 %	24,95 %	24,63 %	7,7 %	30,63 %	31,97 %	20,73 %	22,68 %	34,03 %	34,91 %	33,77 %	33,84 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-	-	-	178,2	306	-217,4	318	498,6	-142	-392,9	75	228	126	122
Résultat net ¹	362,6	489,4	184,8	147,3	237,8	-194,1	222,9	389,9	-86,9	-290,6	36,5	126	69	67
Marge nette	23,73 %	29,09 %	24,35 %	10,92 %	13,95 %	-8,38 %	9,06 %	15,45 %	-3,65 %	-10,65 %	2,34 %	6,99 %	3,7 %	3,25 %
BNA ²	0,2843	0,3800	0,1442	0,1132	0,1753	-0,1509	0,1409	0,2353	-0,0549	-0,1837	0,0259	0,0792	0,0437	0,0425
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,0754
Date de publication	04/11/21	21/03/22	12/05/22	11/08/22	10/11/22	23/03/23	16/05/23	11/08/23	13/11/23	14/03/24	-	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	3 870	5 200	6 232	-	17 108	20 071	20 335	18 531
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	2,702 x	3,216 x	2,762 x	-	3,993 x	4,776 x	4,404 x	3,761 x
Free Cash Flow ¹	-	-842	97	-895	226	-900	2 582	3 091
ROE (RN / Capitaux Propres)	9,1 %	13,6 %	13,9 %	3,31 %	1,67 %	3,06 %	5,22 %	4,65 %
ROA (RN / Total Actif)	-	-	-	1,25 %	0,51 %	0,68 %	0,8 %	1,3 %
Total Actifs ¹	-	-	-	29 980	42 644	37 526	133 009	127 561
Actif net par Action ²	5,470	6,280	7,140	-	7,810	8,710	8,870	8,110
Cash Flow Par Action ²	-	-	0,9700	-	1,760	0,7100	0,6800	-
Capex ¹	830	2 088	1 136	2 163	2 705	3 469	1 634	1 517
Capex / CA	26,45 %	64,38 %	22,17 %	35,29 %	26,81 %	42,29 %	18,2 %	14,29 %
Date de publication	24/03/20	10/03/21	21/03/22	23/03/23	14/03/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Eneva S.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

12,66 BRL

Objectif de cours Moyen

15,59 BRL

Ecart / Objectif Moyen

+23,18 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Electricité fossile

	Varia. 1 janv.	Capi.
ENEVA S.A.	-5,07 %	3,88 Md
CHINA POWER INTERNATIONAL DEVELOPMENT LIMITED	+10,45 %	5,02 Md
SHENZHEN ENERGY GROUP CO., LTD.	+10,54 %	4,68 Md
SHANGHAI ELECTRIC POWER CO., LTD.	+5,56 %	3,47 Md
HUADIAN ENERGY COMPANY LIMITED	-7,34 %	2,14 Md
GCL ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.	-22,94 %	2,12 Md
JOINTO ENERGY INVESTMENT CO., LTD. HEBEI	+36,53 %	1,71 Md
GUANGDONG BAOLIHUA NEW ENERGY STOCK CO., LTD.	+24,15 %	1,65 Md
SHIKOKU ELECTRIC POWER COMPANY, INCORPORATED	+16,43 %	1,59 Md
XINJIANG TIANFU ENERGY CO., LTD.	-15,21 %	1,05 Md

Electricité fossile