Bouygues Energies & Services SA a remporté l'enchère pour acquérir EQUANS SAS auprès d'ENGIE SA (ENXTPA:ENGI) pour une valeur d'entreprise de €7,1 milliards le 5 novembre 2021. Bouygues Energies & Services SA a signé un accord pour acquérir EQUANS SAS auprès d'ENGIE SA le 6 novembre 2021. L'acquisition des actions d'Equans sera financée à partir des ressources existantes du groupe Bouygues et d'un prêt entièrement engagé auprès de banques partenaires, qui sera finalement refinancé par émission d'obligations. Le prêt bancaire ne sera soumis à aucun engagement financier ni à aucune clause de notation. La nouvelle entité sera construite autour d'Equans, augmentée de la branche Energies & Services du groupe Bouygues. Elle bénéficiera également d'un réseau dense d'agences en France et en Suisse, permettant ainsi de se rapprocher de ses clients. Aucun licenciement obligatoire en France et en Europe pendant au moins 5 ans à compter de la date de réalisation de l'opération n'est prévu avec la création d'un nombre net de 10 000 nouveaux emplois chez Equans d'ici 2026, de nouvelles opportunités d'évolution de carrière au sein du Groupe et le développement d'un programme de formation complet. La nouvelle entité, issue de la fusion d'Equans et de Bouygues Energies & Services, sera dirigée par Jérôme Stubler, actuel directeur général d'Equans, qui rapportera directement à Olivier Roussat, directeur général du groupe Bouygues. Il appartiendra à Jérôme Stubler, avec son équipe et avec Pierre Vanstoflegatte, Directeur Général du pôle Énergies & Services du groupe Bouygues, de déterminer l'organisation de la nouvelle entité. Comme pour les autres métiers du groupe Bouygues, l'entité combinée (Equans plus Bouygues Energies & Services) bénéficiera d'une autonomie importante. L'opération a déjà été approuvée à l'unanimité par les instances représentatives du personnel concernées au sein du groupe Bouygues. Après l'approbation des instances représentatives du personnel d'Engie et d'Equans, la réalisation définitive de l'opération sera soumise à l'autorisation des autorités réglementaires (procédure de contrôle des pourcentages de détention et des investissements étrangers. Le 30 mai 2022, l'opération de Bouygues visant à acquérir Equans, la branche de services énergétiques d'Engie SA, a été soumise à l'approbation de la Commission européenne (CE). L'acquisition proposée a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Bouygues. La Commission européenne a approuvé l'opération le 19 juillet 2022. La finalisation de la transaction est prévue pour le second semestre 2022. L'opération sera relutive pour le BPA du groupe Bouygues dès la première année et le potentiel de synergies sera important (estimé, dans des conditions normales d'exploitation, entre €120 millions et €200 millions par an selon les scénarios). Enfin, la nouvelle entité aura pour objectif de générer une marge d'exploitation courante à moyen terme de plus de 5%. En date du 27 septembre 2022, la transaction est approuvée par la CMA.

Amélie Negrier-Oyarzabal, Arnaud Boucher et Pierre Mongin de Greenhill & Co, Inc. (NYSE:GHL) et Matthieu Lance, Sébastien Rapinand et Charlotte Zygband de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank S.A., ont agi en tant que conseillers financiers ; Benjamin Burman, Cécile de Narp, Thibault Verron, Didier Théophile, Line Le Gleut, Thomas Servières, Henri Savoie, Guillaume Griffart, Théo Rodriguez-Heuzet, Laure Laborde, Eloy Genest, Bertrand Cardi, Martin Lebeuf, Vincent Agulhon, Pierre Dabin, Anne-Sophie Del Grande, Maxime Garcia et Christophe Vinsonneau de Darrois Villey Maillot Brochier et Flichy Grangé Avocats ont agi en qualité de conseillers juridiques ; Mathieu Schohn, Eric Poitevin, Nicolas Cotis et Nicolas Viens de KPMG N.V., ont agi en tant que fournisseurs de due diligence financière, fiscale, juridique, carve-out, IT, RH et ESG, tandis que Marsh SA a agi en tant que conseillers en due diligence d'assurance ; Eric Confais, Emmanuel Amiot, Marianne Debains et Xavier Ruaux de Oliver Wyman ont agi en tant que conseillers en stratégie ; Florence Olivier, Jérôme Talleux et Albane Eglinger de KPMG Avocats ont agi en tant que conseillers juridiques, fiscaux et sociaux de Bouygues dans la transaction. BNP Paribas, Credit Suisse et Citigroup ont agi en tant que conseillers financiers ; Lisa Lauv de Deloitte a agi en tant que vendor due diligence ; Sophie Fournier-Dedoyard de KPMG Avocats et BDGS Associés ont agi en tant que conseillers juridiques d'ENGIE SA dans la transaction. Mathieu Schohn, Eric Poitevin, Arthur Texte de KPMG Corporate Finance France ont agi en tant que conseillers financiers, Nicolas Viens de KPMG a agi en tant que conseiller I&S, Cédric de Lavalette de KPMG IT Advisory a agi en tant que conseiller IT due diligence, Jérôme Talleux, Jean-David Parent, Edouard Mouveaux de KPMG Avocats ont agi en tant que conseillers fiscaux due diligence, Florence Olivier, David Guiet, et Bénédicte Pérez de KPMG Avocats ont agi en tant que conseillers en due diligence juridique, Julie Bellesort, Anaïs Villar et Confirmé de KPMG Avocats ont agi en tant que conseillers en due diligence de conformité, et Albane Eglinger, Camilla Spira et Constance Mouren de KPMG Avocats ont agi en tant que conseillers en due diligence sociale pour Bouygues et Engie dans la transaction. Frédéric Bouvet, Christopher Theris, Nina Bowyer, Paul Morton, Régis Oréal, Christelle Salmon Lataste, Sophie Brézin, Elizabeth Debrégeas et Alexandra Neri de Herbert Smith Freehills ont agi en tant que conseiller juridique d'ENGIE SA. J.P. Morgan a agi en tant que conseiller financier de Bouygues. Herbert Smith Freehills LLP a agi en tant que conseiller juridique d'ENGIE SA. Jeausserand-Audouard a agi en tant que conseiller juridique de Bouygues. En date du 30 août 2022, l'Autorité de la concurrence et des marchés a ouvert une consultation sur les engagements proposés par Bouygues S.A. (Bouygues) et Equans S.A.S. (Equans) (ensemble, les Parties) pour répondre aux problèmes de concurrence liés à l'acquisition d'Equans par Bouygues. Avant de prendre une décision finale, la CMA invite donc les parties intéressées à faire connaître leur point de vue. La date limite de réponse est fixée au 14 septembre 2022.

Bouygues Energies & Services SA a réalisé l'acquisition d'EQUANS SAS auprès d'ENGIE SA (ENXTPA:ENGI) pour un montant de €6,1 milliards le 4 octobre 2021. Cette acquisition a été financée par la trésorerie disponible et un crédit syndiqué contracté en décembre 2021 et arrivant à échéance dans deux ans.