Redefine Properties Limited (JSE:RDF) a fait une proposition non contraignante d'acquisition d'une participation supplémentaire de 46,3 % dans EPP N.V. (JSE:EPP) pour 5,4 milliards de ZAR le 8 novembre 2021. Selon les termes de la proposition, Redefine Properties Limited proposera aux actionnaires d'EPP N.V. une offre qui donnera à ces derniers la possibilité (mais sans aucune obligation) d'échanger leurs actions EPP N.V. contre des actions Redefine Properties Limited à un ratio d'échange équitable vérifié de manière indépendante et qui en fera finalement une filiale. La contrepartie en échange des actions Redefine à un ratio de swap de 2,70 actions Redefine par action EPP acquise. La transaction proposée serait conditionnée, entre autres, à la mise en œuvre par EPP N.V. (après son retrait de la cote) de certaines opérations de restructuration (y compris la cession de portefeuilles de biens immobiliers non privilégiés à des sociétés en joint-venture qui seront détenues par EPP N.V. et certains investisseurs tiers identifiés) qui renforceront de manière significative le bilan d'EPP N.V.’s, généreront des liquidités indispensables et réduiront de manière significative la LTV d'EPP N.V.’s. La restructuration devrait également permettre à EPP N.V., de revenir à court terme à une position de paiement de dividendes, conformément à sa proposition d'investissement de base. Un Comité indépendant du Conseil d'administration d'EPP N.V. (comprenant certains membres indépendants du Conseil d'administration d'EPP N.V.) a été constitué et, avec les conseillers nommés par le Comité indépendant, il examine la proposition. La proposition est soumise à l'approbation du Conseil d'EPP N.V. et, sur certains aspects, des actionnaires d'EPP N.V. et de Redefine Properties Limited. En date du 29 novembre 2021, le conseil d'administration d'EPP a décidé que, sous réserve de la réalisation des conditions pertinentes, il serait dans le meilleur intérêt d'EPP de demander le retrait des actions EPP de la Bourse de Johannesburg et de la Bourse de Luxembourg. Si un actionnaire d'EPP n'est pas en mesure d'accepter l'offre de Redefine et ne souhaite pas conserver ses actions EPP non cotées, il devra céder les actions EPP qu'il détient avant le dernier jour de négociation aux fins de participation à l'offre de Redefine (prévu pour le mardi 15 février 2022 ou aux alentours de cette date). Le conseil d'EPP, sur avis unanime du comité indépendant, a approuvé la transaction. La transaction est également soumise à l'obtention par EPP et Redefine de toutes les approbations réglementaires requises, y compris l'approbation du JSE, du LuxSE et des autorités compétentes en matière de concurrence. Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires d'EPP se tiendra le 21 janvier 2022. Les actionnaires de Redefine ont approuvé la transaction le 20 janvier 2022. Les actionnaires d'EPP ont approuvé la transaction le 21 janvier 2022. En date du 22 février 2022, toutes les conditions préalables à l'offre ont été remplies ou levées. Par conséquent, l'offre est maintenant inconditionnelle et ouverte aux acceptations des actionnaires concernés d'EPP sur une base inconditionnelle. La clôture de l'offre est prévue le 8 février 2022. À compter du 22 février 2022, l'offre sera clôturée le 4 mars 2022. Les actions d'EPP devraient être retirées de la cote du JSE et du LuxSE au début de la négociation le ou vers le 8 mars 2022. Loyens & Loeff N.V. agissant en tant que conseiller juridique d'EPP N.V. Cliffe Dekker Hofmeyr agissant en tant que conseiller juridique de Redefine Properties. Deloitte & Touche a agi en tant que fournisseur d'une opinion d'équité pour le conseil d'administration d'EPP. Computershare South Africa a agi en tant qu'agent de registre pour EPP. Dentons Luxembourg, Dentons Europe Dabrowski i Wspolnicy sp. k. et Dentons Europe LLP ont agi comme conseillers juridiques de Redefine. Redefine Properties Limited (JSE:RDF) a conclu l'acquisition d'une participation supplémentaire de 42,03% dans EPP N.V. (JSE:EPP) pour 4,5 milliards de ZAR le 4 mars 2022. Redefine Properties émettra 1,03 milliard d'actions pour cette transaction. Après la mise en œuvre de l'offre de Redefine et le rachat par EPP de 75 millions d'actions EPP à I Group, Redefine détiendra 79,4 millions d'actions EPP. La cotation des actions EPP sur le Main Board du JSE et sur la liste officielle du LuxSE sera clôturée au début des échanges le mardi 8 mars 2022.