Brillian APAC Pty Ltd a annulé l'acquisition de la participation restante de 85,750073% dans EROAD Limited (NZSE:ERD).
Le 12 juillet 2023
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Brillian APAC Pty Ltd a fait une offre pour acquérir la participation restante de 85,750073% dans EROAD Limited (NZSE:ERD) pour NZD1,3 le 22 juin 2023. L'offre publique d'achat est soumise à un certain nombre de conditions, notamment la réalisation d'une due diligence sur une base exclusive, la négociation et l'exécution d'un accord de mise en œuvre du plan assorti des conditions habituelles, le soutien unanime du conseil d'administration d'EROAD et l'approbation du comité d'investissement de Volaris. Le conseil d'administration d'EROAD a entamé un processus d'examen de l'OINB avec ses conseillers. Au 12 juillet 2023, le conseil d'administration d'EROAD a déterminé que l'offre publique d'achat de Volaris sous-évalue matériellement l'activité d'EROAD. L'offre publique d'achat de Volaris est donc inférieure au niveau auquel le conseil d'administration serait prêt à accorder à Volaris l'accès à des informations de diligence raisonnable ou à engager des négociations sur un accord de mise en œuvre du plan. Au 10 juillet 2023, Brillian détenait 18,737 % du capital total d'EROAD Limited, soit 21 198 461 actions.
Goldman Sachs a agi en tant que conseiller financier et Chapman Tripp en tant que conseiller juridique d'EROAD Limited.
Brillian APAC Pty Ltd a annulé l'acquisition de la participation restante de 85,750073% dans EROAD Limited (NZSE:ERD) le 12 juillet 2023. EROAD a rejeté l'offre d'achat de Constellation Software, qui sous-évalue l'entreprise de gestion de flotte de transport. Le conseil d'administration a entrepris un processus d'examen approfondi avec l'aide de ses conseillers Goldman Sachs et Chapman Tripp. L'examen a conclu que l'OINB sous-évalue matériellement EROAD. Le conseil d'administration reste déterminé à agir dans le meilleur intérêt d'EROAD et à maximiser la valeur pour les actionnaires.
EROAD Limited développe des solutions technologiques pour moderniser les systèmes de taxes routières sur papier. La société fournit des unités électroniques embarquées et des logiciels en tant que service à l'industrie du transport. Les secteurs d'activité de la société comprennent l'Amérique du Nord, la Nouvelle-Zélande, l'Australie et le développement. Elle fournit des solutions technologiques de bout en bout qui connectent les véhicules, les actifs et les opérations pour aider les entreprises à prendre des décisions en temps réel à partir de données en temps réel. La société développe et vend des produits logiciels de bout en bout (SaaS) pour la gestion des flottes de véhicules en Nouvelle-Zélande, en Australie et en Amérique du Nord. L'élément central de son système est son enregistreur électronique de distance, l'Ehubo, qui se trouve à l'intérieur du véhicule et qui enregistre, stocke et transmet en continu des données cryptées via le réseau cellulaire. L'entreprise a construit une plateforme technologique pour soutenir le secteur du transport commercial. Elle propose également des produits de sécurité et de gestion de flotte et est un fournisseur de services télématiques.
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