Lunolux Limited, le promoteur d'Eureka Forbes Limited (BSE:543482), vendra une participation de 22% dans le fabricant d'appareils électroménagers pour 254 millions de dollars par le biais d'une transaction de bloc jeudi, ont déclaré des personnes ayant connaissance de la transaction. Advent International avait acheté une participation majoritaire dans Eureka Forbes au groupe Shapoorji Pallonji pour 44 000 millions de roupies indiennes en 2021. Lunolux est une entité détenue par Advent International.

En décembre 2023, elle détenait une participation d'environ 72,56 % dans la société. La transaction en bloc sera proposée à un prix plancher de 494,75 INR par action, soit une décote de 3 % par rapport au prix de clôture du 21 février 2024 de 510,05 INR sur le BSE, selon la feuille de conditions de la transaction examinée par Mint. IIFL Securities gère la vente pour le compte du promoteur.

Lunolux détenait une participation de 72,56 % dans Eureka Forbes au 31 décembre. Environ 19,34 millions d'actions de l'unité indienne seront vendues, avec une option pour vendre 23,21 millions d'actions supplémentaires. L'opération intervient alors qu'Eureka Forbes a sous-performé le marché, avec un rendement annuel de 6,17 %, contre 19,7 % pour le Sensex au cours de la même période.

Toutefois, la société a fait état d'une augmentation de 13,9 % de son chiffre d'affaires en glissement annuel, à 5 394 millions d'INR, et d'une augmentation de 233,86 % de son bénéfice, à 229,70 millions d'INR. L'opération prévoit un blocage de 90 jours pour le vendeur si l'option d'augmentation n'est pas entièrement exercée ; dans le cas contraire, un blocage de 12 mois sur la participation résiduelle du vendeur, conformément aux conditions de l'opération. Pour Advent, il s'agit de réduire son endettement et de retirer un peu d'argent de son pari de trois ans sur le segment des consommateurs indiens en pleine expansion.

Elle cherche également à vendre des participations dans Bharat Serum Vaccines et Manjushree Technopack.