Global Cannabinoids Inc. a conclu une lettre d'intention exclusive non contraignante en vue d'acquérir EXMceuticals Inc. (CNSX:EXM) dans le cadre d'une opération de fusion inversée pour un montant de 33,6 millions de dollars canadiens, le 28 février 2021. Global Cannabinoids a conclu un accord définitif pour acquérir EXMceuticals Inc. (CNSX:EXM) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 4 mai 2021. Conformément à la lettre d'intention, les parties travailleront à la préparation et à l'exécution d'un accord de transaction définitif. L'accord définitif devrait prévoir le regroupement d'EXM et de GC par l'émission d'un total de 168 millions d'actions ordinaires d'EXM. Après avoir donné effet à l'accord définitif, les détenteurs de GC détiendront environ 66 % des actions émises et en circulation d'EXM sur une base pro forma et les actionnaires existants d'EXM détiendront environ 33 % des actions émises et en circulation d'EXM sur une base pro forma. Après l'achèvement de la fusion, l'émetteur résultant fonctionnera sous la dénomination sociale de GCs. Parallèlement à la fusion, EXMceuticals procède à un placement privé d'unités au prix de 0,15 CAD par unité pour un produit brut total pouvant atteindre 6 millions CAD. La transaction prévoit certaines dispositions habituelles, notamment des engagements de non-sollicitation de transactions alternatives, un droit d'égaler les propositions supérieures et des frais de résiliation réciproques de 0,5 million de dollars dans certaines circonstances. À l'issue de la fusion, l'actuel chef de la direction de GC, Kelly Ann Lewis-Bortman, dirigera l'émetteur résultant et l'équipe de direction à titre de chef de la direction. Jonathan Summers sera nommé président de l'émetteur résultant. Le conseil d'administration combiné sera composé d'un total de cinq membres, dont trois, y compris Bortman, sont des administrateurs actuels de GC et deux seront issus d'EXM, dont Jonathan Summers. Le directeur financier d'EXM, Mike Kinley, restera le directeur financier de l'entité combinée. La transaction est soumise à un certain nombre de conditions habituelles, y compris, mais sans s'y limiter, la réception des approbations réglementaires requises, y compris, mais sans s'y limiter, l'approbation de la Bourse canadienne des valeurs mobilières (la "CSE"), la réalisation d'un changement de nom d'EXM en "Global Cannabinoids Ltd" ou tout autre nom qui pourrait être demandé par GC et acceptable par les autorités réglementaires d'application, et la réalisation de la reconstitution du conseil d'administration et de la direction. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration d'EXM et les membres de GC. La transaction devrait être conclue avant la fin de 2021. La transaction devrait être relutive pour la société combinée. Luminous Capital a agi en tant que conseiller financier d'entreprise pour GC et EXM dans le cadre de cette transaction. Global Cannabinoids Inc. a annulé l'acquisition d'EXMceuticals Inc. (CNSX:EXM) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 10 janvier 2022.