Les investisseurs ont offert 248,9 millions d'actions le dernier jour de l'offre, soit 18,69 fois les 13,3 millions d'actions proposées.

RR Kabel, basée à Mumbai et soutenue par la société de capital-investissement TPG, a fixé le prix de son introduction en bourse entre 983 roupies et 1 035 roupies, selon une annonce parue dans la presse la semaine dernière.

TPG, qui détient une participation de 16,67 % dans la société, vendra des actions d'une valeur maximale de 13,35 milliards de roupies, soit près de 70 % de sa participation totale dans RR Kabel, d'après les calculs de Reuters.

RR Kabel prévoit d'utiliser le produit de la vente pour rembourser l'encours de sa dette, qui s'élevait à 7,77 milliards de roupies au 28 août, selon le prospectus.

Le chiffre d'affaires consolidé de la société pour l'exercice 2023 a augmenté d'environ 28 % pour atteindre 55,99 milliards de roupies par rapport à l'année précédente, tandis que le bénéfice a chuté de plus de 11 %.

RR Kabel est en concurrence avec des entreprises telles que Polycab India et Finolex Cables, dont les actions ont plus que doublé depuis le début de l'année grâce aux dépenses gouvernementales en matière d'infrastructures et à la reprise de l'immobilier.

Axis Capital, Citigroup, HSBC Securities et JM Financial sont les chefs de file de l'introduction en bourse de RR Kabel.

(1 $ = 83,1320 roupies indiennes)