GameSquare Holdings, Inc. (TSXV:GAME) a conclu un accord définitif pour acquérir FaZe Holdings Inc. (NasdaqCM:FAZE) ("FaZe Clan") auprès de AEV Esports, LLC, B. Riley Principal Investments, LLC et TF US 2 AS pour un montant d'environ 17 millions de dollars le 19 octobre 2023. Selon les termes et conditions de la transaction, chaque action ordinaire émise et en circulation de FaZe Clan sera convertie en un droit de recevoir 0,13091 action ordinaire de GameSquare. À l'issue de la transaction, les actionnaires actuels de GameSquare détiendront environ 55 % de la société issue de la fusion, tandis que les actionnaires actuels de FaZe Clan en détiendront environ 45 %. Selon les termes de l'accord, à la clôture de la transaction, neuf administrateurs seront nommés au conseil d'administration de GameSquare, dont six seront désignés par GameSquare, deux par FaZe Clan et un par GameSquare et FaZe Clan d'un commun accord. Une assemblée extraordinaire de FaZe se tiendra le 16 février 2024.

La transaction est soumise à l'approbation de l'accord de fusion par les actionnaires de FaZe et de GameSquare ; les actions ordinaires de GameSquare émises en contrepartie de la fusion doivent avoir été approuvées pour être cotées sur le Nasdaq Capital Market ; la déclaration d'enregistrement déposée par GameSquare en rapport avec l'émission d'actions ordinaires de GameSquare doit avoir été déclarée effective par la U. S. Securities and Exchange Commission ; toutes les actions ordinaires de GameSquare émises en contrepartie de la fusion doivent avoir été approuvées pour être cotées sur le Nasdaq Capital Market.La déclaration d'enregistrement déposée par GameSquare en rapport avec l'émission d'actions ordinaires GameSquare a été déclarée effective par la Securities and Exchange Commission des États-Unis ; tous les dépôts requis ont été effectués et toutes les approbations requises ont été obtenues (ou les périodes d'attente ont expiré ou se sont terminées) en vertu de toute loi antitrust applicable et des approbations réglementaires ; et l'absence de toute loi ou ordonnance interdisant l'exécution de la fusion. Les conseils d'administration de FaZe Clan et de GameSquare ont approuvé la transaction à l'unanimité. La transaction devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre 2023. En date du 22 février 2024, les actionnaires de FaZe Holdings Inc. ont voté en faveur de la fusion proposée avec GameSquare Holdings, Inc. En date du 22 février 2024, les actionnaires de GameSquare Holdings ont voté en faveur de la fusion proposée avec FaZe Holdings Inc. À la suite de la fusion, et à compter de la clôture des négociations le 8 mars 2024, les actions ordinaires de FaZe (NASDAQ:FAZE) et les bons de souscription de FaZe (NASDAQ:FAZEW) cesseront d'être négociés.

Oak Hills Securities, Inc. a été le conseiller financier exclusif de GameSquare et Bryan N. Wasser et Alan A. Lanis de Baker Hostetler LLP sont ses conseillers juridiques. Le conseiller juridique de FaZe Clan est D. Thomas Triggs et Brian A. Sullivan de Sullivan & Triggs, LLP. Current Capital Securities LLC a agi en tant que conseiller financier et a rendu un avis d'équité au conseil d'administration de FaZe Clan dans le cadre de la transaction. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert et Morrow Sodali LLC en tant qu'agent d'information pour FaZe Clan. FaZe estime qu'elle versera à Morrow Sodali LLC des honoraires d'environ 15 000 dollars, ainsi que le remboursement de certains frais et dépenses. La Société de fiducie Computershare du Canada est l'agent d'enregistrement et de transfert des actions GameSquare. Blake, Cassels & Graydon LLP est le conseiller juridique canadien de GameSquare.

GameSquare Holdings, Inc. (TSXV:GAME) a conclu l'acquisition de FaZe Holdings Inc. (NasdaqCM:FAZE) ("FaZe Clan") auprès de AEV Esports, LLC, B. Riley Principal Investments, LLC et TF US 2 AS le 8 mars 2024.