GameSquare Esports Inc. (CNSX:GSQ) a conclu une lettre d'intention non contraignante en vue d'acquérir Engine Gaming and Media, Inc. (TSXV:GAME) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 13 octobre 2022. GameSquare Esports Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir Engine Gaming and Media, Inc. pour 19,3 millions de dollars canadiens dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 7 décembre 2022. Engine Gaming acquerra toutes les actions ordinaires de GameSquare, chaque action ordinaire de GameSquare étant échangée contre 0,08262 action ordinaire d'Engine Gaming. Engine Gaming émettra un total d'environ 25 409 372 actions Engine Gaming aux actionnaires de GameSquare. À l'issue de la transaction, les anciens actionnaires de GameSquare Esports devraient détenir environ 60 % de l'entité combinée, et les actionnaires actuels d'Engine Gaming devraient détenir environ 40 % de l'entité combinée sur une base entièrement diluée. Il est prévu que les actions d'Engine Gaming continuent d'être négociées sur le Nasdaq Stock Market et le TSX Venture Exchange sous le symbole oGAME.o L'entité combinée conservera la marque oGameSquareo dans le monde entier. Les dirigeants de l'entité combinée devraient être Justin Kenna en tant que directeur général (actuellement directeur général de GameSquare), Lou Schwartz en tant que président (actuellement directeur et directeur général d'Engine Gaming), Mike Munoz en tant que directeur financier (actuellement directeur financier d'Engine Gaming), Sean Horvath en tant que directeur des recettes (actuellement directeur des recettes de GameSquare), Paolo DiPasquale en tant que directeur de la stratégie (actuellement directeur de la stratégie de GameSquare), John Wilk en tant que directeur juridique (actuellement directeur juridique d'Engine Gaming), Matt Ehrens en tant que directeur de la technologie (actuellement directeur de la technologie d'Engine Gaming), et Jill Peters en tant que directrice des médias (actuellement directrice des opérations de GameSquare).

La réalisation de l'accord est soumise aux conditions habituelles, notamment l'approbation de l'accord par les actionnaires d'Engine Gaming et de GameSquare, l'approbation de l'accord par le tribunal, le fait que les actionnaires de GameSquare n'aient pas exercé leurs droits à la dissidence pour plus de 5 % des actions ordinaires en circulation de GameSquare, le fait que GameSquare ait reçu tous les consentements nécessaires de la part de tiers, la cotation des actions d'Engine Gaming sur le Nasdaq et l'obtention de toutes les approbations réglementaires requises, y compris l'acceptation par la Bourse de Toronto. Le conseil d'administration d'Engine Gaming et de GameSquare, après avoir reçu des conseils financiers et juridiques, a approuvé à l'unanimité l'accord et recommande à leurs actionnaires respectifs de voter en faveur de l'accord. L'accord doit être approuvé par au moins 66,67 % des détenteurs d'actions GameSquare votant à l'assemblée. L'assemblée générale de GameSquare est prévue le 8 mars 2023. Au 8 mars 2023, les actionnaires d'Engine Gaming ont voté en faveur de l'accord avec GameSquare Esports. En date du 6 avril 2023, la transaction a reçu l'approbation de la Bourse de croissance TSX pour changer le nom de la société en "GameSquare Holdings, Inc." (le "changement de nom") et pour consolider les actions ordinaires en circulation de la société sur la base d'une nouvelle action ordinaire pour quatre actions ordinaires existantes (la "consolidation"). Le changement de nom et la consolidation prendront effet à l'ouverture des marchés le 11 avril 2023. Le 14 mars 2023, la Cour supérieure de justice de l'Ontario a approuvé l'opération. L'accord devrait être conclu au cours du premier trimestre 2023. Le 8 mars 2023, la transaction devrait être conclue avant la fin du mois de mars. Le 6 avril 2023, Engine Gaming and Media a également le plaisir d'annoncer que la clôture du plan d'arrangement avec GameSquare Esports Inc. (CSE : GSQ ; OTCQB : GMSQF ; FRA:29Q1) sera effective le 11 avril 2023. Engine Gaming and Media, Inc. annonce qu'elle a clôturé son offre publique précédemment annoncée (l'"Offre") de 7 673 000 reçus de souscription (les "Reçus de souscription") de la Société à un prix d'émission de CAD 1,68478 par Reçu de souscription, y compris l'exercice partiel de l'option de surallocation, pour un produit brut total de CAD 12 927 279.

Evans & Evans, Inc. a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour le conseil d'administration de GameSquare. Haywood Securities Inc. a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour le conseil d'administration d'Engine Gaming. Oak Hills Securities, Inc. a été le conseiller financier exclusif de GameSquare. Evans & Evans, Inc. agit en tant que conseiller financier de GameSquare dans le cadre de l'arrangement et Haywood Securities Inc. agit en tant que conseiller financier d'Engine Gaming dans le cadre de l'arrangement. JR Lanis de Polsinelli PC, Blake, Cassels & Graydon LLP et Max Spearn de Miller Thomson LLP sont les conseillers de GameSquare dans le cadre de l'arrangement et Rick Moscone de Fogler, Rubinoff LLP et Richard Raymer de Dorsey Whitney LLP sont les conseillers d'Engine Gaming dans le cadre de l'arrangement. La Société de fiducie Computershare du Canada a agi en tant que dépositaire pour Engine Gaming. OakHills Securities, Inc, le conseiller financier de GameSquare, a remis au conseil d'administration de GameSquare son avis selon lequel, à la date de celui-ci et sur la base et sous réserve des facteurs et hypothèses qui y sont énoncés, la contrepartie est équitable, d'un point de vue financier, pour les actionnaires de GameSquare. Kreston GTA LLP a agi en tant que comptable et TSX Trust Company en tant qu'agent de transfert.

GameSquare Esports Inc. a finalisé l'acquisition d'Engine Gaming and Media, Inc. dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 11 avril 2023. L'entité combinée est désormais connue sous le nom de GameSquare Holdings, Inc.