GasLog Ltd. a fait une proposition non contraignante pour acquérir la participation restante de 69,8 % dans GasLog Partners LP (NYSE:GLOP) pour environ 280 millions de dollars le 24 janvier 2023. GasLog Ltd. a conclu un accord de fusion définitif en vue d'acquérir la participation restante de 69,8 % dans GasLog Partners LP pour un montant d'environ 310 millions de dollars le 6 avril 2023. Dans le cadre de la transaction, chaque unité ordinaire recevra une valeur globale de 7,70 dollars par unité ordinaire en espèces. Dans le cadre de l'accord de fusion définitif, GasLog acquerra les parts ordinaires en circulation de GasLog Partners dont GasLog n'a pas la propriété effective pour une contrepartie globale de 8,65 dollars par part ordinaire en numéraire, composée en partie d'une distribution spéciale par la société en commandite de 3,28 dollars par part ordinaire en numéraire qui sera distribuée aux porteurs de parts de la société en commandite dans le cadre de la clôture de l'opération et le reste sera payé par GasLog comme contrepartie de la fusion à la clôture de l'opération. Les parts privilégiées de GasLog Partners resteront en circulation et continueront à être négociées à la Bourse de New York immédiatement après la réalisation de la transaction. GLOG détient actuellement 15 621 602 parts ordinaires, soit environ 30,2 % du total des parts ordinaires en circulation de GLOP. GLOG a l'intention d'obtenir un financement entièrement engagé au moment de la signature de l'entente définitive, sans aucune condition de financement.

La transaction est soumise à l'approbation du conseil d'administration de GLOP, du comité des conflits du conseil d'administration de GLOP, à la conclusion de l'accord définitif et à d'autres conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation par les actionnaires d'une majorité de GasLog Partners et la déclaration et le paiement de la distribution. La proposition a été approuvée par le conseil d'administration de GLOG. Le conseil d'administration de GasLog Partners approuve à l'unanimité l'accord de fusion. Les porteurs de parts ordinaires de GasLog Partners LP ont voté en faveur de la fusion lors d'une assemblée extraordinaire qui s'est tenue le 7 juillet 2023. La transaction devrait être finalisée d'ici la fin du troisième trimestre 2023. DNB Markets Inc. a agi en tant que conseiller financier et Cravath, Swaine & Moore LLP en tant que conseiller juridique de GLOG. Evercore est intervenu en tant que conseiller financier et Richard, Layton & Finger, P.A. en tant que conseiller juridique du comité des conflits de GasLog Partners. D.F. King & Co. a agi en tant que solliciteur de procurations de GasLog Partners LP pour une rémunération d'environ 15 000 dollars. Hillary H. Holmes de Gibson Dunn & Crutcher a conseillé Evercore en tant que conseiller financier du comité des conflits du conseil d'administration de GasLog Partners.

GasLog Ltd. a conclu l'acquisition de la participation restante de 69,8 % dans GasLog Partners LP (NYSE:GLOP) le 13 juillet 2023.