GAZPROM Wall street devait démarrer en douceur alors que les prix du pétrole brut américain ont chuté pour la deuxième journée consécutive, passant sous la barre des 90 dollars le baril en raison des inquiétudes concernant la demande dans une économie mondiale en difficulté, tandis que l'inflation sauvage a fait chuter l'euro et a poussé les investisseurs vers le dollar, valeur refuge.
L'indice boursier multi-pays MSCI a reculé de 0,2 % sur la journée et a perdu 18,5 % sur l'année, alors que la guerre en Ukraine, la flambée des prix de l'énergie et la hausse des taux d'intérêt pèsent sur les actifs risqués.
L'indice STOXX des actions de 600 sociétés a baissé de 0,5 % pour atteindre son plus bas niveau en six semaines, ce qui lui fait perdre environ 14 % sur l'année.
Les contrats à terme sur les actions e-mini américaines ont indiqué un départ légèrement plus ferme à Wall street pour le S&P 500 après sa chute de 1,1% mardi.
Les nouvelles économiques sont restées sombres, les données de la nuit montrant que l'activité économique en Chine, deuxième économie mondiale, a prolongé son déclin ce mois-ci après de nouvelles infections par le COVID, les pires vagues de chaleur depuis des décennies et les difficultés du secteur immobilier.
L'inflation globale de la zone euro pour le mois d'août a atteint un nouveau record, dépassant les attentes et renforçant les arguments en faveur d'une forte hausse des taux par la Banque centrale européenne le 8 septembre.
La Russie a interrompu mercredi l'approvisionnement en gaz d'un important gazoduc vers l'Europe pour trois jours de maintenance, en raison de doutes quant à sa remise en service, ce qui renforce les craintes de rationnement énergétique au cours des prochains mois d'hiver dans certains des pays les plus riches de la région.
La pénurie d'énergie a déjà créé une douloureuse crise du coût de la vie pour les consommateurs et les entreprises et a obligé les gouvernements à dépenser des milliards pour alléger le fardeau.
Les obligations allemandes ont connu leur pire mois depuis plus de 30 ans, l'inflation de la zone euro ayant atteint un niveau record.
Les marchés parient que la Réserve fédérale américaine et la BCE augmenteront toutes deux leurs principaux coûts d'emprunt de 75 points de base lors de leur réunion du mois prochain.
Jamie Niven, gestionnaire principal de fonds obligataires chez Candriam, a déclaré que les hausses de taux prévues pour cette année avaient été largement évaluées par les marchés, en particulier aux États-Unis.
Les investisseurs ont commencé à écarter les baisses de taux précédemment prévues pour l'année prochaine suite au discours percutant du président de la Fed, Jerome Powell, la semaine dernière.
"Je pense qu'il y a plus de douleur à venir sur les marchés du crédit et sur les marchés des actions avant que nous ne voyions des perspectives plus claires. Je ne pense pas que les banques centrales seront en mesure de procéder à des réductions pour atténuer le choc de la récession", a déclaré M. Niven.
Bien qu'il puisse y avoir de temps à autre des revirements rapides ou des reprises spectaculaires vers des actifs plus risqués comme les actions, elles seront finalement plus faibles vers la fin de l'année, a déclaré Niven.
Les données sur les emplois non agricoles aux États-Unis, prévues vendredi, pourraient plaider en faveur d'une forte hausse des taux, selon les analystes.
LE PÉTROLE BRUT AMÉRICAIN SOUS LES 90 $ LE BARIL
En Asie, le Nikkei a perdu 0,4 % et les valeurs vedettes chinoises ont peu changé. Le Hang Seng de Hong Kong a baissé de 0,16 %, se remettant de ses fortes baisses initiales.
Le rendement du Trésor américain à deux ans, qui est relativement plus sensible aux perspectives de la politique monétaire, a atteint son plus haut niveau en 15 ans à 3,497 % pendant la nuit, mais s'est replié à 3,4786 %.
Le rendement du Trésor à 10 ans, qui a atteint mardi un sommet de deux mois à 3,153 %, s'est établi à 3,1418 %.
Le Dollar Index a gagné 0,3 % à 109,14, après avoir commencé la semaine en marquant un sommet de deux décennies à 109,48.
La livre sterling devrait connaître son pire mois depuis fin 2016 face au dollar, alors que l'inflation britannique est déjà à 10% et en hausse, et que la Banque d'Angleterre devrait augmenter ses taux le mois prochain.
L'or a chuté de 0,7 % à 1 710 dollars l'once, un plus bas d'un mois.
Le pétrole brut a continué à chuter après des baisses de plus de 5 $ au cours de la nuit, mais a bénéficié d'un soutien après que des données industrielles ont montré que les stocks de carburant américains ont diminué plus que prévu.
Les contrats à terme sur le pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) ont baissé de 3,3 % à 88,55 $ le baril, après avoir perdu 5,37 $ au cours de la séance précédente, en raison des craintes de récession. Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent pour octobre ont chuté de 3,6 %.
Sur une note plus positive, les cryptomonnaies ont connu un rebond, avec une hausse de 2,8 % du bitcoin à 20 383 $.
