Barsele Minerals Corp. (TSXV:BME) a signé une lettre d'intention pour acquérir Gold Line Resources Ltd. (TSXV:GLDL) le 9 novembre 2023. Barsele Minerals Corp. (TSXV:BME) a conclu une entente pour acquérir Gold Line Resources Ltd. (TSXV:GLDL) pour 5,93 millions de dollars canadiens le 12 décembre 2023. Selon les termes de la transaction, Barsele acquerra toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Gold Line, et les détenteurs des actions émises et en circulation de Gold Line recevront 0,7382 action de Barsele pour chaque action de Gold Line. Une fois l'opération réalisée, les actionnaires de Barsele détiendront 80 % et les actionnaires de Gold Line 20 % de l'émetteur résultant. Dans le cadre de la transaction, Barsele propose d'entreprendre le placement simultané de prix afin de réunir un produit total d'environ 1 million de dollars canadiens par la vente d'un maximum de 6 700 000 reçus de souscription de Barsele au prix de 0,15 dollar canadien par reçu de souscription. Le produit du placement privé sera utilisé pour financer les programmes d'exploration dans le portefeuille combiné de l'émetteur résultant, les coûts liés à l'opération proposée, le fonds de roulement et les besoins généraux de l'entreprise. Dans le cadre de la réalisation de l'opération, les actions de Gold Line seront retirées de la cote du TSXV et, après la clôture de l'opération, Gold Line demandera à ne plus être un émetteur assujetti en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières. Dans certaines circonstances, si la convention d'arrangement est résiliée, Barsele aura droit à une indemnité de résiliation de 400 000 CAD. Le conseil d'administration de l'émetteur résultant sera composé de cinq administrateurs, dont deux candidats de Gold Line et trois candidats de Barsele. Taj Singh assumera le rôle de président, chef de la direction et directeur, et dirigera l'équipe combinée de gestion et de projet de l'émetteur résultant. Benjamin Gelber de Gold Line assumera le rôle de vice-président de l'exploration. Le conseil d'administration de l'émetteur résultant devrait être composé des directeurs de Gold Line Toby Pierce (président non exécutif) et Taj Singh et des directeurs de Barsele Gary Cope et Ross Wilmot, ainsi que du nouveau titulaire Marc Legault.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Gold Line, à l'approbation de la Bourse de Toronto, à l'émission d'une ordonnance finale par la Cour suprême de la Colombie-Britannique et à la réalisation du placement privé simultané. Les conseils d'administration de Barsele et de Gold Line ont approuvé à l'unanimité la transaction, qui devrait être finalisée en février 2024. Au 15 février 2024, la transaction a été approuvée par les actionnaires de Gold Line et devrait être finalisée le ou vers le 23 février 2024. L'audience pour l'ordonnance finale de la Cour suprême de la Colombie-Britannique approuvant l'arrangement est prévue pour le 20 février 2024.

PI Financial Corp. agit en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour Gold Line. Victor Gerchikov de Stikeman Elliott LLP est le conseiller juridique de Barsele et Sam Cole de Cassels Brock & Blackwell LLP est le conseiller juridique de Gold Line. La Société de fiducie Computershare du Canada a agi en tant que registraire et agent de transfert pour Gold Line. Davidson and Company LLP a agi en tant qu'auditeur de GLDL dans le cadre de la transaction. Computershare Investor Services Inc. a agi en tant que dépositaire pour Gold Line. Le 20 février 2024, la Cour suprême de la Colombie-Britannique a rendu une ordonnance finale concernant l'arrangement proposé.

Barsele Minerals Corp. (TSXV:BME) a complété l'acquisition de Gold Line Resources Ltd. (TSXV:GLDL) le 26 février 2024.