Finances H World Group Limited Sao Paulo

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H1TH34

BRH1THBDR001

Hôtels, Motels et Croisières

Marché Fermé - Sao Paulo Autres places de cotation 15:30:41 06/03/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
43,74 ^BRL	-0,14 %		-.--%	+0,41 %

20/05	Transcript : H World Group Limited, Q1 2024 Earnings Call, May 19, 2024
17/05	H World Group annonce une baisse de l'EBITDA au premier trimestre	MT

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	79 193	94 173	76 493	94 634	75 656	77 754	-	-
Valeur Entreprise ¹	89 634	97 770	81 310	101 740	71 071	71 805	66 929	61 583
PER	47 x	-39,2 x	-159 x	-50 x	18,9 x	18,1 x	15,7 x	13,9 x
Rendement	0,86 %	-	0,58 %	0,5 %	-	2,28 %	2,6 %	2,81 %
Capitalisation / CA	7,06 x	9,24 x	5,98 x	6,83 x	3,46 x	3,21 x	2,97 x	2,73 x
Valeur Entreprise / CA	7,99 x	9,59 x	6,36 x	7,34 x	3,25 x	2,96 x	2,56 x	2,17 x
Valeur Entreprise / EBITDA	26,8 x	-401 x	51,8 x	167 x	10,3 x	9,73 x	8,04 x	6,59 x
Valeur Entreprise / FCF	51 x	-83,8 x	-244 x	229 x	10,5 x	14,4 x	11,4 x	9,64 x
FCF Yield	1,96 %	-1,19 %	-0,41 %	0,44 %	9,53 %	6,93 %	8,8 %	10,4 %
Price to Book	10,7 x	7,6 x	6,75 x	9,81 x	6,23 x	5,23 x	4,27 x	3,5 x
Nbr de Titres (en Milliers)	283 891	320 512	322 500	323 446	318 774	313 794	-	-
Cours de référence ²	279,0	293,8	237,2	292,6	237,3	247,8	247,8	247,8
Date de publication	26/03/20	24/03/21	23/03/22	27/03/23	20/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	11 212	10 196	12 787	13 862	21 882	24 225	26 161	28 429
EBITDA ¹	3 349	-244	1 571	610	6 874	7 377	8 321	9 344
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	2 108	-1 686	164	-294	4 714	5 891	6 836	7 739
Marge d'exploitation	18,8 %	-16,54 %	1,28 %	-2,12 %	21,54 %	24,32 %	26,13 %	27,22 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	2 565	-2 279	-408	-1 606	5 349	5 831	6 776	7 749
Résultat net ¹	1 769	-2 192	-465	-1 821	4 085	4 420	5 126	5 745
Marge nette	15,78 %	-21,5 %	-3,64 %	-13,14 %	18,67 %	18,24 %	19,59 %	20,21 %
BNA ²	5,940	-7,490	-1,490	-5,850	12,55	13,67	15,78	17,81
Free Cash Flow ¹	1 758	-1 167	-333	444	6 773	4 976	5 888	6 388
Marge FCF	15,68 %	-11,45 %	-2,6 %	3,2 %	30,95 %	20,54 %	22,51 %	22,47 %
FCF Conversion (EBITDA)	52,49 %	-	-	72,79 %	98,53 %	67,45 %	70,76 %	68,36 %
FCF Conversion (Résultat net)	99,38 %	-	-	-	165,8 %	112,58 %	114,86 %	111,19 %
Dividende / Action ²	2,411	-	1,378	1,454	-	5,654	6,432	6,954
Date de publication	26/03/20	24/03/21	23/03/22	27/03/23	20/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	3 350	2 681	3 382	4 093	3 706	4 480	5 530	6 288	5 585	5 278	5 903	6 561	6 551	5 941	6 687
EBITDA ¹	278	-333	53	491	398	1 651	1 767	2 186	1 270	1 421	1 902	2 475	1 763	1 382	2 078
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	39	-708	8	500	-93	664	1 385	1 909	757	1 003	1 456	1 893	1 683	1 377	1 732
Marge d'exploitation	1,16 %	-26,41 %	0,24 %	12,22 %	-2,51 %	14,82 %	25,05 %	30,36 %	13,55 %	19 %	24,67 %	28,85 %	25,7 %	23,18 %	25,9 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-406	-747	-676	-256	73	1 209	1 356	1 753	1 032	1 003	1 385	1 711	1 993	1 368	1 742
Résultat net ¹	-459	-630	-350	-717	-124	990	1 015	1 337	743	659	1 118	1 438	1 615	976,2	1 302
Marge nette	-13,7 %	-23,5 %	-10,35 %	-17,52 %	-3,35 %	22,1 %	18,35 %	21,26 %	13,3 %	12,49 %	18,94 %	21,92 %	24,66 %	16,43 %	19,47 %
BNA ²	-1,470	-2,020	-1,130	-2,310	-0,4000	3,050	3,110	4,070	2,310	-	3,133	4,020	4,851	3,034	4,255
Dividende / Action ²	1,378	-	-	-	1,454	-	-	-	-	-	-	-	5,245	-	-
Date de publication	23/03/22	30/05/22	29/08/22	28/11/22	27/03/23	29/05/23	24/08/23	24/11/23	20/03/24	17/05/24	-	-	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	10 441	3 597	4 817	7 106	-	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	4 585	5 950	10 825	16 172
Leverage (Dette/EBITDA)	3,118 x	-14,74 x	3,066 x	11,65 x	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	1 758	-1 167	-333	444	6 773	4 976	5 888	6 388
ROE (RN / Capitaux Propres)	23,1 %	-23,4 %	-2,34 %	-14 %	39,5 %	32,4 %	29,9 %	27,8 %
ROA (RN / Total Actif)	4,06 %	-3,04 %	-0,4 %	-2,2 %	6,59 %	6,52 %	7,1 %	7,72 %
Total Actifs ¹	43 561	72 124	114 840	82 626	62 004	67 755	72 214	74 367
Actif net par Action ²	26,20	38,70	35,10	29,80	38,10	47,40	58,10	70,90
Cash Flow Par Action ²	10,80	2,080	4,310	2,080	22,90	16,70	20,50	21,70
Capex ¹	1 535	1 776	1 675	1 053	901	1 067	930	928
Capex / CA	13,69 %	17,42 %	13,1 %	7,6 %	4,12 %	4,41 %	3,55 %	3,27 %
Date de publication	26/03/20	24/03/21	23/03/22	27/03/23	20/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour H World Group Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

247,8 CNY

Objectif de cours Moyen

373 CNY

Ecart / Objectif Moyen

+50,52 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Hôtels et motels

	Varia. 1 janv.	Capi.
WHITBREAD PLC	-19,67 %	6,99 Md
WYNDHAM HOTELS & RESORTS, INC.	-9,36 %	5,87 Md
CHOICE HOTELS INTERNATIONAL, INC.	+2,52 %	5,6 Md
SHANGHAI JIN JIANG INTERNATIONAL HOTELS CO., LTD.	-12,94 %	3,56 Md
SHANGRI-LA ASIA LIMITED	+1,49 %	2,47 Md
ATOUR LIFESTYLE HOLDINGS LIMITED	+2,25 %	2,4 Md
MANDARIN ORIENTAL INTERNATIONAL LIMITED	+16,03 %	2,2 Md
CHALET HOTELS LIMITED	+18,49 %	2,2 Md
BTG HOTELS (GROUP) CO., LTD.	-12,16 %	2,13 Md

Hôtels et motels