Dans l'ensemble, les hedge funds ont chuté de 4,25 % l'année dernière, selon l'indice composite pondéré par les fonds HFRI 500, qui suit les performances des plus grands hedge funds mondiaux.

Les fonds spéculatifs d'actions ont enregistré la pire performance en 2022 parmi les quatre principales catégories de fonds spéculatifs suivies par le HFR. Malgré tout, leur perte de 10,37 % a tout de même réussi à battre le S&P 500 , qui a chuté de 19,4 % au cours de sa pire année depuis 2008.

Les fonds de couverture événementiels, notamment ceux qui parient sur les fusions ou les restructurations d'entreprises, et les fonds de valeur relative, qui négocient sur les dislocations du prix des actifs, ont également terminé l'année avec des pertes de 5,04 % et 0,9 %, respectivement.

Les hedge funds crypto ont chuté de 55,08 %, après avoir affiché des rendements positifs sur seulement trois mois de l'année. Malgré leurs pertes massives, les hedge funds crypto ne représentent qu'une infime partie des 3 800 milliards de dollars d'actifs du secteur.

Alors que les gestionnaires de portefeuilles d'actions et de crypto ont été confrontés à des défis l'année dernière, les investisseurs en hedge funds ont trouvé des points lumineux pour obtenir du rendement. Les fonds spéculatifs macro ont surperformé l'industrie, selon le HFR. L'indice HFRI Macro a augmenté de 9,31%, principalement grâce aux matières premières, aux stratégies quantitatives et aux stratégies de suivi des tendances, a indiqué le fournisseur de données.

"Les investisseurs doivent regarder sous la surface pour comprendre la performance du secteur l'année dernière. Les hedge funds long-short constituent la partie la plus importante du secteur en termes d'actifs pondérés", a déclaré Patrick Ghali, associé directeur de la société de conseil en hedge funds Sussex Partners. "Dans l'ensemble, je pense que l'année a été bonne pour les hedge funds".

Les hedge funds macro négocient à l'échelle mondiale un large éventail d'actifs, tels que les obligations, les devises, les taux, les actions et les matières premières. Cela leur a permis de placer intelligemment leurs paris au milieu de la dispersion des prix des actifs causée par la hausse des taux d'intérêt et la poussée de l'inflation.

Reuters a rapporté plus tôt cette année que les investisseurs considèrent que les fonds spéculatifs macro sont susceptibles de surperformer le secteur cette année encore, car l'environnement volatile des marchés persiste.

La tourmente de l'année dernière s'est également avérée bénéfique pour les fonds spéculatifs multi-stratégies, qui sont autorisés à opérer sur différents actifs et marchés. Citadel de Kenneth Griffin a enregistré des gains de 38,1 % pour son fonds phare Wellington, tandis que le Composite Fund de D.E Shaw a progressé de 24,7 % et Millennium de 12,4 %.