Packable Holdings, LLC a exécuté la lettre d'indication d'intérêt non contraignante pour acquérir Highland Transcend Partners I Corp. (NYSE:HTPA) de Highland Transcend Partners I, LLC, Millennium Group Management LLC, BlueCrest Capital Management Limited, Park West Asset Management LLC,BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Glazer Capital, LLC et autres pour 1,3 milliard de dollars dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 20 juin 2021. Packable Holdings, LLC a signé un accord pour acquérir Highland Transcend Partners I Corp. (NYSE:HTPA) de Highland Transcend Partners I, LLC, Millennium Group Management LLC, BlueCrest Capital Management Limited, Park West Asset Management LLC,BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Glazer Capital, LLC et d'autres pour 1,3 milliard de dollars dans une transaction de fusion inversée le 8 septembre 2021. À la suite de la transaction, Packable prévoit d’ajouter environ 434 millions de dollars en espèces à son bilan pour soutenir le leadership actuel de la société sur le marché et permettre des opportunités d’amélioration de la croissance, de la rentabilité et de l’expansion géographique et multi-marchés, en supposant qu’il n’y ait aucun rachat d’actionnaires. Ceci inclut une offre PIPE et convertible de 180 millions de dollars, largement sursouscrite, qui a été augmentée en raison du fort intérêt des investisseurs, ancrés par Fidelity Management & Research Company ; Lugard Road Capital et Luxor Capital ; Park West Asset Management et Morningside. La société combinée aura un actionnariat pro forma d'environ 71 % d'actionnaires existants, 19 % de parts de fondateur Highland et 11 % d'investisseurs de placement privé et de conversion. Dans le cadre de la transaction, les actionnaires existants de Packable pourront recevoir jusqu'à 12 millions d'actions supplémentaires en complément de prix, en fonction de la performance future des actions de Packable. Une fois la transaction achevée, la société combinée, Packable, devrait être cotée au NYSE sous le nouveau symbole ticker “PKBL.” ; La direction de la société combinée sera composée d'Adam Rodgers, Ash Mehra, Andreas Schulmeyer, Daniel Bennett, Leanna Bautista, Chris Pfeiffer, Ian Friedman et Dan Nova. La transaction est soumise aux approbations réglementaires, à l'approbation des actionnaires des deux parties, à l'efficacité de la déclaration d'enregistrement, à l'obtention d'un actif net d'au moins 5 000 001 $, à la cotation des nouvelles actions au NYSE et à d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction est approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux parties. La clôture de la transaction est prévue dans les prochains mois. J.P. Morgan Securities LLC fait office de conseiller financier exclusif, tandis que Sacha Ross, David I. Silverman et Nicolas H.R. Dumont de Cooley LLP font office de conseillers juridiques de Packable. Goldman Sachs & Co. LLC fait office de conseiller financier exclusif et Michael Davis, Lee Hochbaum, Derek Dostal, Matthew J. Bacal, William A. Curran et Adam Kaminsky de Davis Polk & Wardwell LLP font office de conseillers juridiques de Highland Transcend. Continental Stock Transfer & Trust Company agit en tant qu'agent de transfert de Highland Transcend. Highland Transcend a engagé D.F. King pour l'assister dans la sollicitation de procurations pour des honoraires de $25,000. Dans le cadre de ses rôles de conseiller financier de Highland Transcend et de co-agent de placement de Highland Transcend, Goldman Sachs recevra des honoraires totaux d'environ 10 900 000 $. Packable Holdings, LLC a annulé l'acquisition de Highland Transcend Partners I Corp. (NYSE:HTPA) auprès de Highland Transcend Partners I, LLC, Millennium Group Management LLC, BlueCrest Capital Management Limited, Park West Asset Management LLC,BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Glazer Capital, LLC et autres dans une transaction de fusion inversée le 24 mars 2022. La transaction est résiliée en raison des conditions actuelles défavorables du marché.