Le 7 mars 2022, Clearlake Capital Group, L.P. a conclu un accord définitif pour acquérir Intertape Polymer Group Inc. (TSX:ITP) auprès d'actionnaires individuels et d'autres parties pour un montant de 2,5 milliards de CAD. Selon les termes de l'accord, Clearlake acquerra les actions en circulation d'Intertape pour 40,50 CAD par action dans une transaction entièrement en espèces évaluée à environ 2,6 milliards de dollars (3,35 milliards de CAD), y compris la dette nette. À l'issue de la transaction, Intertape deviendra une société privée. Le Crédit Suisse, Deutsche Bank Securities Inc. et Wells Fargo fournissent un financement engagé pour soutenir l'acquisition. Intertape Polymer Group devra payer une indemnité de résiliation de 81 millions de dollars (104,48 millions de dollars canadiens) à Clearlake Capital. Clearlake Capital versera une indemnité de résiliation de 142 millions de dollars (183,16 millions de dollars canadiens) à Intertape Polymer.

La transaction n'est pas soumise à une condition de financement mais est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment la réception de l'approbation des actionnaires d'Intertape, la limitation des droits des dissidents, les approbations réglementaires et judiciaires. Les actionnaires d'Intertape tiendront une réunion le 9 mai 2022 pour approuver la transaction. Le conseil d'administration d'Intertape, après avoir reçu la recommandation positive unanime d'un comité spécial d'administrateurs indépendants, a déterminé à l'unanimité que la transaction est dans le meilleur intérêt d'Intertape et équitable pour les actionnaires d'Intertape, et recommande aux actionnaires d'Intertape d'approuver la transaction. Le 11 mai 2022, les actionnaires d'Intertape Polymer Group ont approuvé la transaction. Institutional Shareholder Services et Glass, Lewis & Co ont chacun recommandé aux actionnaires d'Intertape de voter en faveur de l'accord. En date du 13 mai 2022, la Cour supérieure du Québec a émis une ordonnance finale approuvant l'acquisition. En date du 24 juin 2022, la transaction a reçu l'approbation en vertu de la Loi sur Investissement Canada. La transaction devrait être conclue au cours du troisième trimestre de 2022. En date du 13 mai 2022, l'arrangement devrait être conclu au début du troisième trimestre de 2022. En date du 24 juin 2022, la transaction devrait être conclue le 28 juin 2022.

Morgan Stanley & Co. LLC fait office de conseiller financier ainsi que de fournisseur d'avis d'équité pour Intertape. Adam Givertz, Ian Hazlett, Scott Barshay, Caith Kushner, Lawrence Witdorchic, Scott Sontag, Kevin Colan, Jonathan Ashtor, Michael Kurzer, Andrew Finch, Marta Kelly et Jared Nagley de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP et Neil Kravitz, Marie-Christine Valois, Constantinos Ragas, Brad Moore, Brandon Farber, Claude E. Jodoin et Antonio Di Domenico de Fasken Martineau DuMoulin font office de conseillers juridiques d'Intertape. National Bank Financial Inc. est le conseiller financier indépendant du conseil d'administration d'Intertape et a fourni un avis sur l'équité au conseil d'administration d'Intertape sur la base d'honoraires fixes. Goldman Sachs & Co. LLC fait office de conseiller financier principal de Clearlake. Credit Suisse et Deutsche Bank Securities Inc. agissent également en tant que conseillers financiers de Clearlake. Carlo Zenkner, Luke Guerra, Aisha Lavinier, Brian Ford, Paul Rezvani, Ross Leff, Thomas Felix, Anne Kim, et Jack Stratton de Kirkland & Ellis LLP et John W. Leopold et David Massé de Stikeman Elliott LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Clearlake. Kingsdale Advisors a agi en tant qu'agent d'information pour Intertape et recevra des honoraires de 50 000 $ (64 492,5 CAD) pour ses services. TSX Trust Company est le dépositaire, l'agent de transfert et l'agent d'enregistrement des actions d'Intertape.

Clearlake Capital Group, L.P. a finalisé l'acquisition d'Intertape Polymer Group Inc. (TSX:ITP) auprès d'actionnaires individuels et autres le 28 juin 2022. Suite à cette transaction, Intertape Polymer Group Inc. est désormais une société privée et les actions d'Intertape Polymer Group Inc. ne sont plus cotées sur le marché public.
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