Jefferies Group, Inc. (NYSE : JEF) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour son deuxième trimestre ainsi que son premier semestre clos le 31 mai 2012.
Principaux développements du trimestre clos le 31 mai 2012, par comparaison au trimestre clos le 31 mai 2011 :
- Chiffre d'affaires net de 711 millions USD, contre 727 millions
- Bénéfice net pour les actionnaires ordinaires de 63 millions USD (72 millions conformément aux PCGR, exclusion faite de certains éléments[1]), contre 81 millions
- Bénéfice net par action ordinaire de 0,28 dollar (0,31 dollar conformément aux PCGR exclusion faite de certains éléments1), contre 0,36 dollar
- Chiffre d'affaires pour la banque d'investissement de 297 millions USD, contre 328 millions
- Chiffre d'affaires pour les titres à revenu fixe de 293 millions USD, contre 223 millions
Principaux développements du semestre clos le 31 mai 2012 contre le semestre clos le 31 mai 2011:
- Chiffre d'affaires net de 1491 millions USD, contre 1486 millions
- Bénéfice net pour les actionnaires ordinaires de 141 millions USD (148 millions conformément aux PCGR exclusion faite de certains éléments1), contre 168 millions
- Bénéfice net par action ordinaire de 0,61 dollar (0,64 dollar conformément aux PCGR exclusion faite de certains éléments1), contre 0,78 dollar
- Chiffre d'affaires pour la banque d'investissement de 583 millions USD, contre 567 millions
- Chiffre d'affaires pour les titres à revenu fixe de 632 millions USD, contre 541 millions
« Nos résultats reflètent notre solidité pérenne dans la banque d'investissement ainsi que la durabilité de notre plateforme de vente et de négoce malgré la conjoncture difficile, qui a une nouvelle fois évolué durant le trimestre », a déclaré Richard B. Handler, Président-directeur général de Jefferies. « Nous sommes convaincus du positionnement unique de Jefferies aujourd'hui, résultat de nos efforts déployés pour proposer à nos clients une plateforme intégrée et mondiale pour les marchés de capitaux, ainsi qu'une culture entrepreneuriale à nos employés-associés ».
Une conférence téléphonique aura lieu aujourd'hui, le mardi 19 juin 2012 à 9 heures heure normale de l'Est, avec une discussion de ces résultats financiers par la direction. Les investisseurs et les professionnels du secteur des titres peuvent accéder à cette discussion avec la direction en composant le 877-710-9938 ou le 702-928-7183. L'enregistrement de la conférence sera également accessible pendant une semaine en composant le 855-859-2056 ou 404-537-3406 (n° d'identification de la conférence : 84086805). Une webdiffusion audio en direct ainsi qu'une retransmission en différé seront également accessibles sur Jefferies.com.
Jefferies Group, Inc. (NYSE: JEF) est une banque d'investissement mondiale qui se dévoue à sa clientèle depuis près de 50 ans. La société est un leader des services de conseil, d'expertise et d'exécution de transactions. Elle s'adresse aux investisseurs, aux entreprises et aux gouvernements, et propose une gamme complète de services de banque d'investissement, de vente d'actifs, de négociation de titres, de recherche et de stratégie qui couvrent les actions, les titres à revenu fixe et les matières premières. Elle propose également différentes stratégies de gestion de fortune et d'actifs en Amérique du Nord et du Sud, en Europe et en Asie.
[1] Les ajustements apportés au bénéfice net pour les actionnaires ordinaires et au bénéfice net par action ordinaire pour certains éléments non conformes aux PCGR incluent l'amortissement des immobilisations incorporelles, ainsi que les primes de rémunération et les charges pour dépréciation sur immobilisations incorporelles liées à nos acquisitions de Bache et Hoare Govett, et à la charge d'intérêt générées par l'extinction de dettes issues de trimestres précédents, le tout après impôts.
-- tableaux financiers ci-dessous --
JEFFERIES GROUP, INC. ET FILIALES | ||||||||||||||||||||||||||||||||
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(montants en milliers, à l'exception des montants par action) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(données non auditées) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Trimestres clos le | Semestres clos le | |||||||||||||||||||||||||||||||
31 mai |
31 mai |
31 mai |
31 mai | |||||||||||||||||||||||||||||
Chiffre d'affaires : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commissions | $ | 121.796 | $ | 129.291 | $ | 239.295 | $ | 249.212 | ||||||||||||||||||||||||
Principales transactions | 215.962 | 175.316 | 496.797 | 465.468 | ||||||||||||||||||||||||||||
Banque d'investissement | 296.963 | 328.421 | 582.758 | 567.480 | ||||||||||||||||||||||||||||
Commissions de gestion des actifs et | 1.898 | 10.547 | 7.532 | 34.415 | ||||||||||||||||||||||||||||
Intérêts | 271.602 | 304.425 | 546.310 | 577.641 | ||||||||||||||||||||||||||||
Autres | 37.851 | 22.117 | 80.191 | 42.578 | ||||||||||||||||||||||||||||
Chiffre d'affaires total | 946.072 | 970.117 | 1.952.883 | 1.936.794 | ||||||||||||||||||||||||||||
Charges d'intérêts | 235.041 | 242.952 | 461.886 | 451.246 | ||||||||||||||||||||||||||||
Chiffre d'affaires net | 711.031 | 727.165 | 1.490.997 | 1.485.548 | ||||||||||||||||||||||||||||
Intérêts sur les participations privilégiées obligatoirement
remboursables | 4.456 | 4.415 | 26.300 | 20.854 | ||||||||||||||||||||||||||||
Chiffre d'affaires net, déduction faite des participations
privilégiées | 706.575 | 722.750 | 1.464.697 | 1.464.694 | ||||||||||||||||||||||||||||
Charges hors intérêts : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Rémunérations et avantages | 423.541 | 431.936 | 870.003 | 874.828 | ||||||||||||||||||||||||||||
Commissions des courtiers indépendants et frais de compensation | 32.921 | 31.384 | 60.759 | 59.517 | ||||||||||||||||||||||||||||
Technologie et communications | 60.329 | 49.850 | 121.779 | 93.525 | ||||||||||||||||||||||||||||
Location de locaux et d'équipements | 24.940 | 20.437 | 47.505 | 38.416 | ||||||||||||||||||||||||||||
Développement des activités | 22.379 | 22.457 | 44.626 | 42.395 | ||||||||||||||||||||||||||||
Services professionnels | 17.296 | 16.099 | 30.989 | 29.375 | ||||||||||||||||||||||||||||
Autres | 18.587 | 20.103 | 33.585 | 33.223 | ||||||||||||||||||||||||||||
Charges totales hors intérêts | 599.993 | 592.266 | 1.209.246 | 1.171.279 | ||||||||||||||||||||||||||||
Résultat avant impôt | 106.582 | 130.484 | 255.451 | 293.415 | ||||||||||||||||||||||||||||
Charge d'impôt | 38.203 | 45.784 | 90.355 | 106.670 | ||||||||||||||||||||||||||||
Résultat net | 68.379 | 84.700 | 165.096 | 186.745 | ||||||||||||||||||||||||||||
Résultat net sur les participations non majoritaires | 4.881 | 4.084 | 24.462 | 18.788 | ||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice net pour les actionnaires ordinaires | $ | 63.498 | $ | 80.616 | $ | 140.634 | $ | 167.957 | ||||||||||||||||||||||||
Bénéfice par action ordinaire : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
De base | $ | 0,28 | $ | 0,36 | $ | 0,61 | $ | 0,78 | ||||||||||||||||||||||||
Dilué | $ | 0,28 | $ | 0,36 | $ | 0,61 | $ | 0,78 | ||||||||||||||||||||||||
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
De base | 216.597 | 210.751 | 217.384 | 205.054 | ||||||||||||||||||||||||||||
Dilué | 220.711 | 214.870 | 221.497 | 209.172 | ||||||||||||||||||||||||||||
Taux d'imposition effectif | 35,8% | 35,1% | 35,4% | 36,4% | ||||||||||||||||||||||||||||
JEFFERIES GROUP, INC. ET FILIALES | ||||||||||||||||||||||||
INFORMATIONS STATISTIQUES SÉLECTIONNÉES | ||||||||||||||||||||||||
(montants en milliers, à l'exception des montants par action) | ||||||||||||||||||||||||
(données non auditées) | ||||||||||||||||||||||||
Trimestres clos le | ||||||||||||||||||||||||
31 mai |
29 février |
31 mai | ||||||||||||||||||||||
Compte de résultat | ||||||||||||||||||||||||
Chiffre d'affaires net, déduction faite des participations
privilégiées | $ | 706.575 | $ | 758.122 | $ | 722.750 | ||||||||||||||||||
Charges hors intérêts : | ||||||||||||||||||||||||
Rémunérations et avantages | 423.541 | 446.462 | 431.936 | |||||||||||||||||||||
Charges hors rémunérations | 176.452 | 162.791 | 160.330 | |||||||||||||||||||||
Résultat avant impôt | 106.582 | 148.869 | 130.484 | |||||||||||||||||||||
Charge d'impôt | 38.203 | 52.152 | 45.784 | |||||||||||||||||||||
Résultat net | 68.379 | 96.717 | 84.700 | |||||||||||||||||||||
Résultat net sur participations non majoritaires | 4.881 | 19.581 | 4.084 | |||||||||||||||||||||
Bénéfice net pour les actionnaires ordinaires | $ | 63.498 | $ | 77.136 | $ | 80.616 | ||||||||||||||||||
Bénéfice dilué par action ordinaire | $ | 0,28 | $ | 0,33 | $ | 0,36 | ||||||||||||||||||
Ratios financiers | ||||||||||||||||||||||||
Marge d'exploitation avant impôt | 15% | 20% | 18% | |||||||||||||||||||||
Rémunérations et avantages / Chiffre d'affaires net | 60% | 57% | 59% | |||||||||||||||||||||
Taux d'imposition effectif | 35,8% | 35,0% | 35,1% | |||||||||||||||||||||
JEFFERIES GROUP, INC. ET FILIALES | ||||||||||||||||||||||||
INFORMATIONS STATISTIQUES SÉLECTIONNÉES | ||||||||||||||||||||||||
(montants en milliers, à l'exception des montants par action) | ||||||||||||||||||||||||
(données non auditées) | ||||||||||||||||||||||||
Trimestres clos le | ||||||||||||||||||||||||
31 mai |
29 février |
31 mai | ||||||||||||||||||||||
Chiffre d'affaires par source de revenu | ||||||||||||||||||||||||
Actions | $ | 119.570 | $ | 136.215 | $ | 165.076 | ||||||||||||||||||
Titres à revenu fixe | 292.600 | 339.147 | 223.121 | |||||||||||||||||||||
Autres | - | 13.175 | - | |||||||||||||||||||||
Total | 412.170 | 488.537 | 388.197 | |||||||||||||||||||||
Actif | 55.623 | 46.187 | 52.039 | |||||||||||||||||||||
Dette | 132.429 | 89.695 | 131.806 | |||||||||||||||||||||
Marchés de capitaux | 188.052 | 135.882 | 183.845 | |||||||||||||||||||||
Conseil | 108.911 | 149.913 | 144.576 | |||||||||||||||||||||
Banque d'investissement | 296.963 | 285.795 | 328.421 | |||||||||||||||||||||
Commissions de gestion des actifs et (charges)/produits | ||||||||||||||||||||||||
Frais de gestion de l'actif | 7.979 | 11.888 | 5.019 | |||||||||||||||||||||
(Charges) / produits d'investissement des fonds gérés | (6.081) | (6.254) | 5.528 | |||||||||||||||||||||
Total | 1.898 | 5.634 | 10.547 | |||||||||||||||||||||
Chiffre d'affaires net | 711.031 | 779.966 | 727.165 | |||||||||||||||||||||
Intérêts sur les participations privilégiées obligatoirement | 4.456 | 21.844 | 4.415 | |||||||||||||||||||||
Chiffre d'affaires net, déduction faite des participations
privilégiées | $ | 706.575 | $ | 758.122 | $ | 722.750 | ||||||||||||||||||
Autres données | ||||||||||||||||||||||||
Nombre de jours de cotation | 64 | 61 | 64 | |||||||||||||||||||||
Employés à plein temps (en fin de trimestre) | 3.809 | 3.851 | 3.222 | |||||||||||||||||||||
Actions ordinaires en circulation | 203.989 | 205.819 | 202.154 | |||||||||||||||||||||
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires : | ||||||||||||||||||||||||
De base | 216.597 | 218.049 | 210.751 | |||||||||||||||||||||
Dilué | 220.711 | 222.162 | 214.870 | |||||||||||||||||||||
JEFFERIES GROUP, INC. ET FILIALES | ||||||
ACTIONS ORDINAIRES EN CIRCULATION ET ACTIONS ORDINAIRES POUR LE CALCUL DU BPA DE BASE ET DILUÉ | ||||||
(montants en milliers) | ||||||
(données non auditées) | ||||||
31 mai 2012 | ||||||
Actions ordinaires en circulation | 203.989 | |||||
Actions subordonnées en circulation | 22.470 | |||||
Actions en circulation (nombre corrigé) | 226.459 | |||||
Remarque - Toutes les informations relatives aux actions figurant ci-dessous et entrant dans le calcul du BPA reposent sur les soldes moyens pondérés pour la période considérée. | ||||||
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Trimestre clos le |
Semestre clos le | |||||
Actions en circulation (nombre moyen pondéré) | (1) | 205.318 | 203.513 | |||
Actions subordonnées non accréditives | (2) | (8.633) | (8.921) | |||
Actions subordonnées accréditives | (3) | 17.990 | 18.428 | |||
Autres actions pouvant être émises | (4) | 1.922 | 4.364 | |||
Actions ordinaires pour le calcul du BPA de base | 216.597 | 217.384 | ||||
Options sur actions | (5) | 4 | 3 | |||
Actions privilégiées convertibles obligatoirement remboursables | (6) | 4.110 | 4.110 | |||
Dette convertible | (7) | - | - | |||
Actions ordinaires pour le calcul du BPA dilué | 220.711 | 221.497 | ||||
(1) | Les actions en circulation représentent les actions émises moins les actions rachetées. Les actions émises comprennent les appels publics et privés à l'épargne, les actions subordonnées accréditives et non accréditives, les distributions afférentes aux actions subordonnées, les plans de rémunération différée, les programmes d'achat d'actions par les employés et l'exercice d'options sur actions. Les actions émises ne comprennent pas les actions subordonnées accréditives et non accréditives non distribuées. | ||
(2) | Puisque certaines actions subordonnées sont soumises à une condition portant sur un service futur, les actions non accréditives sont enlevées des actions en circulation pour le calcul du BPA de base, puisque l'obligation pour Jefferies d'émettre ces actions reste subordonnée à ladite condition. | ||
(3) | Puisque les actions subordonnées accréditives ne sont plus soumises à une condition portant sur un service futur et peuvent être émises à une certaine date future, les actions subordonnées accréditives sont ajoutées aux actions en circulation pour le calcul du BPA de base. | ||
(4) | Les autres actions pouvant être émises comprennent les actions qui peuvent être émises pour le règlement d'octrois préalables d'actions subordonnées et les actions qui peuvent être émises dans le cadre de certains programmes de rémunération différée. | ||
(5) | Calcul selon la méthode du rachat d'actions. La méthode du rachat d'actions ne suppose l'émission que d'un nombre supplémentaire net d'actions, les produits d'émission étant supposés être utilisés pour le rachat d'actions au cours moyen de la période. | ||
(6) | Calcul selon la méthode de la conversion hypothétique. La méthode de la conversion hypothétique suppose la conversion des titres convertibles au début de la période. | ||
(7) | Représente les actions ordinaires pouvant potentiellement être émises compte tenu de l'écart de conversion (surplus de conversion par rapport à la valeur de la dette cumulée) sur la base du cours moyen de l'action au cours de la période. | ||
JEFFERIES GROUP, INC. ET FILIALES | ||||||||||||||||||||||||
PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES | ||||||||||||||||||||||||
(montants en milliers, à l'exception des montants par action) | ||||||||||||||||||||||||
(données non auditées) | ||||||||||||||||||||||||
Trimestres clos le | ||||||||||||||||||||||||
31 mai |
29 février |
31 mai | ||||||||||||||||||||||
Résultats : | ||||||||||||||||||||||||
Bénéfice net pour les actionnaires ordinaires | $ | 63.498 | $ | 77.136 | $ | 80.616 | ||||||||||||||||||
BPA de base (1) | $ | 0,28 | $ | 0,33 | $ | 0,36 | ||||||||||||||||||
BPA dilué (1) | $ | 0,28 | $ | 0,33 | $ | 0,36 | ||||||||||||||||||
Taux d'imposition effectif | 35,8% | 35,0% | 35,1% | |||||||||||||||||||||
Données par action ordinaire : | ||||||||||||||||||||||||
Actions ordinaires en circulation | 203.989 | 205.819 | 202.154 | |||||||||||||||||||||
Actions en circulation, nombre corrigé (2) | 226.459 | 228.382 | 227.720 | |||||||||||||||||||||
Share issued during quarter | 619 | 11.864 | 25.376 | |||||||||||||||||||||
Actions émises durant le trimestre | 2.201 | 3.160 | 158 | |||||||||||||||||||||
Situation financière : | ||||||||||||||||||||||||
Actif total (en millions) (3) | $ | 35.717 | $ | 34.564 | $ | 40.967 | ||||||||||||||||||
Actif total moyen du trimestre (en millions) (3) | $ | 43.849 | $ | 42.158 | $ | 47.207 | ||||||||||||||||||
Liquidités et quasi-liquidités (en millions) | $ | 2.358 | $ | 2.589 | $ | 2.499 | ||||||||||||||||||
Instruments financiers détenus (en millions) (3) | $ | 15.018 | $ | 14.101 | $ | 17.768 | ||||||||||||||||||
Total du capital représenté par les actions ordinaires (en millions) | $ | 3.310 | $ | 3.288 | $ | 3.165 | ||||||||||||||||||
Capital représenté par les actions ordinaires, corrigé (en millions) (4) | $ | 3.475 | $ | 3.473 | $ | 3.347 | ||||||||||||||||||
Valeur comptable par action (5) | $ | 16,23 | $ | 15,97 | $ | 15,66 | ||||||||||||||||||
Valeur comptable par action, corrigée (6) | $ | 15,35 | $ | 15,21 | $ | 14,70 | ||||||||||||||||||
Valeur comptable corporelle par action ordinaire (7) | $ | 14,36 | $ | 14,10 | $ | 13,83 | ||||||||||||||||||
Valeur comptable corporelle par action, corrigée (6) | $ | 13,66 | $ | 13,52 | $ | 13,07 | ||||||||||||||||||
Instruments financiers de niveau 3 : | ||||||||||||||||||||||||
Instruments financiers de niveau 3 détenus (en millions) (3) (8) | $ | 487 | $ | 490 | $ | 725 | ||||||||||||||||||
Instruments financiers de niveau 3 détenus avec exposition économique (en millions) (3)(9) | $ | 446 | $ | 435 | $ | 533 | ||||||||||||||||||
Instruments financiers de niveau 3 détenus - % de l'actif total (3) | 1,4% | 1,4% | 1,8% | |||||||||||||||||||||
Instruments financiers de niveau 3 détenus - % du total des instruments financiers détenus (3) | 3,2% | 3,5% | 4,1% | |||||||||||||||||||||
Instruments financiers de niveau 3 détenus avec exposition économique - % du total des instruments financiers détenus (3) | 3,0% | 3,1% | 3,0% | |||||||||||||||||||||
Instruments financiers de niveau 3 détenus avec exposition économique - % du capital représenté par les actions ordinaires (3) | 13,5% | 13,2% | 16,8% | |||||||||||||||||||||
Autres données et ratios financiers : | ||||||||||||||||||||||||
Capital total (en millions) (10) | $ | 8.541 | $ | 8.320 | $ | 8.223 | ||||||||||||||||||
Ratio d'endettement (3) (11) | 9,8 | 9,5 | 11,7 | |||||||||||||||||||||
Ration d'endettement, corrigé (3) (12) | 9,1 | 8,9 | 12,5 | |||||||||||||||||||||
VaR moyenne pour l'ensemble de la société (en millions) (13) | $ | 8,83 | $ | 9,90 | $ | 12,96 | ||||||||||||||||||
Nombre d'employés en fin de trimestre | 3.809 | 3.851 | 3.222 | |||||||||||||||||||||
Notes | ||||||||||||||||||||||||
(1) | Le tableau ci-dessous détaille le calcul du BPA de base et dilué tel que repris dans nos rapports trimestriels et annuels. | |||||||||||||||||||||||
Trimestres clos le | ||||||||||||||||||||||||
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31 mai |
29 février |
31 mai | ||||||||||||||||||||||
Bénéfice de base par action ordinaire : | ||||||||||||||||||||||||
Résultat net | $ 68.379 | $ 96.717 | $ 84.700 | |||||||||||||||||||||
Résultat net sur participations non majoritaires | 4.881 | 19.581 | 4.084 | |||||||||||||||||||||
Bénéfice net pour les actionnaires ordinaires | 63.498 | 77.136 | 80.616 | |||||||||||||||||||||
Moins : Affectation du résultat aux titres de participation (A) | 3.740 | 4.643 | 3.756 | |||||||||||||||||||||
Bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires | $ 59.758 | $ 72.493 | $ 76.860 | |||||||||||||||||||||
Bénéfice dilué par action ordinaire : | ||||||||||||||||||||||||
Résultat net | $ 68.379 | $ 96.717 | $ 84.700 | |||||||||||||||||||||
Résultat net sur participations non majoritaires | 4.881 | 19.581 | 4.084 | |||||||||||||||||||||
Bénéfice net pour les actionnaires ordinaires | 63.498 | 77.136 | 80.616 | |||||||||||||||||||||
Plus : Dividendes des actions privilégiées convertibles | 1.016 | 1.016 | 1.016 | |||||||||||||||||||||
Moins : Affectation du résultat aux titres de participation (A) | 3.751 | 4.639 | 3.748 | |||||||||||||||||||||
Bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires | $ 60.763 | $ 73.513 | $ 77.884 | |||||||||||||||||||||
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires : | ||||||||||||||||||||||||
De base | 216.597 | 218.049 | 210.751 | |||||||||||||||||||||
Dilué | 220.711 | 222.162 | 214.870 | |||||||||||||||||||||
Bénéfice par action ordinaire : | ||||||||||||||||||||||||
De base | $ 0,28 | $ 0,33 | $ 0,36 | |||||||||||||||||||||
Dilué | $ 0,28 | $ 0,33 | $ 0,36 | |||||||||||||||||||||
(A) Représente les dividendes déclarés au cours de la période sur les titres de participation, plus l'affectation du résultat non distribué aux titres de participation. Les pertes ne sont pas affectées aux titres de participation. Les titres de participation représentent des actions subordonnées pour lesquelles le service requis n'a pas encore été rendu et se chiffrent en moyenne pondérée à 13.208.000, 14.198.000 et 10.260.000 pour les trimestres clos respectivement le 31 mai 2012, le 29 février 2012 et le 31 mai 2011. Les dividendes déclarés sur les titres de participation au cours des trimestres clos le 31 mai 2012, le 29 février 2012 et le 31 mai 2011 s'élèvent respectivement et approximativement à 1.106.000, 959.000 et 794.000 USD. Le résultat non distribué est affecté aux titres de participation sur la base de leurs droits de participation au résultat lorsque tout le résultat de la période a été distribué. | |||
(2) | Le nombre corrigé des actions en circulation est égal au nombre des actions ordinaires en circulation plus celui des actions subordonnées en circulation. | ||
(3) | Ce montant représente une estimation provisoire à la date de publication des présents résultats et est susceptible d'être révisé dans notre rapport trimestriel sur formulaire 10-Q pour le trimestre clos au 31 mai 2012. | ||
(4) | Le capital représenté par les actions ordinaires (corrigé) (mesure financière hors PCGR) correspond au total du capital des actions ordinaires, plus les frais de rémunération non comptabilisés afférents aux octrois d'actions non effectifs, c'est-à-dire aux actions subordonnées octroyées soumises à certaines conditions de service futur. Au 31 mai 2012, les frais de rémunération non comptabilisés afférents aux octrois d'actions non effectifs s'élevaient à 165,0 millions USD. Nous considérons que le capital représenté par les actions ordinaires (corrigé) est une mesure parlante, puisqu'elle reflète le capital actuellement dû aux actionnaires (y compris les employés titulaires d'actions ordinaires) en cas de liquidation. | ||
(5) | La valeur comptable par action ordinaire est égale au capital total représenté par les actions ordinaires, divisé par le nombre d'actions ordinaires en circulation. | ||
(6) | La valeur comptable ajustée par action (mesure financière hors PCGR) est égale à l'actif net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires, divisé par le nombre ajusté d'actions en circulation. La valeur comptable corporelle par action (corrigée) (mesure financière hors PCGR) est égale au capital représenté par les actions ordinaires (corrigé), moins le goodwill et les actifs incorporels identifiables, divisé par le nombre corrigé d'actions ordinaires en circulation. Au 31 mai 2012, le goodwill et les actifs incorporels identifiables s'élevaient à 381,1 millions USD. Nous considérons ces mesures comme parlantes car les investisseurs intègrent fréquemment les effets dilutifs du capital en circulation dans leurs évaluations. | ||
(7) | La valeur comptable corporelle par action ordinaire (mesure financière hors PCGR) est égale au capital corporel représenté par les actions ordinaires, divisé par le nombre d'actions ordinaires en circulation. Au 31 mai 2012, le capital corporel des actions ordinaires correspondait au capital total représenté par les actions ordinaires de 3310,2 millions USD, moins un goodwill et des actifs incorporels identifiables s'élevant à 381,1 millions. . Nous considérons que la valeur comptable corporelle par action ordinaire et le capital corporel des actions ordinaires constituent des mesures parlantes pour les investisseurs, puisque la valorisation des sociétés financières est fréquemment mesurée comme un multiple du capital corporel des actions ordinaires | ||
(8) | Les instruments financiers de niveau 3 représentent les instruments financiers classifiés comme tels en vertu de la norme comptable américaine ASC 820, comptabilisés à la juste valeur et repris dans la rubrique Instruments financiers détenus. Les actifs de niveau 3 pour lesquels nous ne supportons aucune exposition économique s'élevaient à 40,5 millions USD au 31 mai 2012, reflétant la part de nos actifs de niveau 3 qui est financée par des moyens garantis par des sûretés réelles, ou qui est attribuable à des tiers ou à des participations non majoritaires d'employés dans certaines entités consolidées. | ||
(9) | Les instruments financiers de niveau 3 détenus avec exposition économique représentent les instruments financiers détenus de niveau 3 corrigés pour tenir compte de la part de nos actifs de niveau 3 qui est financée par des moyens garantis par des sûretés réelles, ou qui est attribuable à des tiers ou à des participations non majoritaires d'employés dans certaines entités consolidées. | ||
(10) | Le capital total comprend les dettes à long terme, les actions privilégiées convertibles obligatoirement remboursables, les participations privilégiées obligatoirement remboursables des filiales consolidées et le capital total détenu par les actionnaires. Les dettes à long terme reprises dans la capitalisation totale au 31 mai 2012 sont réduites du montant des dettes arrivant à échéance à moins d'un an et de la facilité de crédit renouvelable. | ||
(11) | Le ratio d'endettement est égal à l'actif total divisé par le capital total détenu par les actionnaires. | ||
(12) | Le ratio d'endettement corrigé (mesure financière hors PCGR) est égal à l'actif corrigé divisé par le capital corporel détenu par les actionnaires. L'actif corrigé (mesure financière hors PCGR) est égal à l'actif total moins les titres empruntés, les titres achetés dans le cadre de conventions de revente, les liquidités et titres classifiés distinctement, le goodwill et les actifs incorporels identifiables, plus les instruments financiers vendus mais pas encore réglés (nets des engagements sur produits dérivés). Au 31 mai 2012, l'actif corrigé s'élevait à 29.722,3 millions USD. . Nous considérons que l'actif corrigé est une mesure parlante car il exclut certains actifs dont le risque est considéré comme plus faible, parce qu'ils sont généralement autofinancés par des engagements de la clientèle via nos activités de prêt de titres | ||
(13) | La VaR est la perte de valeur potentielle de nos positions suite à des mouvements adverses du marché sur un horizon d'un jour avec un niveau de confiance de 95 %. Pour une discussion plus détaillée du calcul de la VaR, veuillez vous reporter à la section « Value at Risk » de la partie II, rubrique 7 « Management's Discussion and Analysis » (Discussion et analyse de la direction) de notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos au 30 novembre 2011. | ||
JEFFERIES GROUP, INC. ET FILIALES | ||||||||||||||||||||||||||||||||
INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(montants en milliers, à l'exception des montants par action) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(données non auditées) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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Trimestre |
Amortissement des |
Trimestre clos le |
Semestre |
Endettement |
Semestre clos le | |||||||||||||||||||||||||||
Chiffre d'affaires net | $ 711.031 | $ (1.201) | (A) | $ 712.232 | $ 1.490.997 | $ 10.884 | (F) | $ 1.480.113 | ||||||||||||||||||||||||
Rémunérations et avantages | 423.541 | 9.214 | (B) | $ 414.327 | 870.003 | 19.564 | (G) | 850.439 | ||||||||||||||||||||||||
Charges hors rémunérations | 176.452 | 3.581 | (C) | $ 172.871 | 339.243 | 4.282 | (C) | 334.961 | ||||||||||||||||||||||||
Charges totales hors intérêts | 599.993 | 12.795 | 587.198 | 1.209.246 | 23.846 | 1.185.400 | ||||||||||||||||||||||||||
Résultat avant impôt | 106.582 | (13.996) | 120.578 | 255.451 | (12.962) | 268.413 | ||||||||||||||||||||||||||
Charge (produit) d'impôt | 38.203 | (5.650) | (D) | 43.853 | 90.355 | (5.483) | 95.838 | |||||||||||||||||||||||||
Résultat net | 68.379 | (8.346) | 76.725 | 165.096 | (7.479) | 172.575 | ||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice net pour les actionnaires ordinaires | $ 63.498 | $ (8.346) | $ 71.844 | $ 140.634 | $ (7.479) | $ 148.113 | ||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice par action ordinaire : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
De base | $ 0,28 | $ (0,04) | $ 0,31 | $ 0,61 | $ (0,04) | $ 0,64 | ||||||||||||||||||||||||||
Dilué | $ 0,28 | $ (0,04) | (E) | $ 0,31 | $ 0,61 | $ (0,04) | (E) | $ 0,64 | ||||||||||||||||||||||||
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
De base | 216.597 | 216.597 | 216.597 | 217.384 | 217.384 | 217.384 | ||||||||||||||||||||||||||
Dilué | 220.711 | 216.601 | 220.711 | 221.497 | 217.387 | 221.497 | ||||||||||||||||||||||||||
Rémunérations et avantages / Chiffre d'affaires net | 59,6% | 58,2% | 58,4% | 57,5% | ||||||||||||||||||||||||||||
Taux d'imposition effectif | 35,8% | 36,4% | 35,4% | 35,7% | ||||||||||||||||||||||||||||
Les informations financières sélectionnées présentées pour le trimestre et le semestre clos le 31 mai 2012, qui excluent les effets d'acquisitions et de cessions de notre dette en novembre et décembre 2011, les éléments d'acquisition sélectionnés, identifiés et comptabilisés au titre du rachat à The Royal Bank of Scotland Group plc de Hoare Govett le 1er février 2012 et du rachat à Prudential Financial, Inc. (« Prudential ») de Global Commodities Group (les « entités Bache ») le 1er juillet 2011, ainsi que la dépréciation de certains actifs incorporels, sont des mesures financières hors PCGR. Nous considérons que cette présentation fournit des informations parlantes aux actionnaires car elle permet de comparer aisément les résultats de nos opérations pour le trimestre et le semestre clos au clos le 31 mai 2012 avec les résultats des périodes closes le 31 mai 2011.
NOTES AFFÉRENTES AUX INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES | |||
(A) | Le chiffre d'affaires net au deuxième trimestre 2012 inclut une charge d'intérêt supplémentaire de 1,2 million USD du fait de l'amortissement d'escomptes sur la dette à long terme après réémission en novembre et décembre 2011, en liaison avec les opérations de négoce sur notre dette. | ||
(B) | La dépense pour rémunérations pour le trimestre clos le 31 mai 2012 comprend une dépense associée à l'amortissement des programmes de conservation et de remplacement d'actions octroyés au titre de l'acquisition des entités Bache et de Hoare Govett. | ||
(C) | Reflète une charge de dépréciation de 2,9 millions USD sur des actifs incorporels à durée de vie indéfinie et l'amortissement d'actifs incorporels comptabilisés en liaison avec les acquisitions de Hoare Govett et des entités Bache. | ||
(D) | Reflète l'économie d'impôt sur la charge d'intérêt supplémentaire, les postes de charges afférents à Hoare Govett et à Bache, ainsi que la charge de dépréciation à des taux d'imposition marginaux au plan national et étranger de respectivement 41,5% et 25,3%. | ||
(E) | La conversion de nos actions privilégiées convertibles obligatoirement remboursables a été considérée comme anti-dilutive dans le cadre de ces calculs. | ||
(F) | Incorpore une plus-value sur extinction de dettes de 9,9 millions USD liée à des activités de négoce sur notre propre dette et une plus-value de 3,4 millions USD résultant de l'acquisition de Hoare Govett, comptabilisée dans la rubrique Autres revenus, partiellement compensée par une charge d'intérêt supplémentaire de 2,4 millions USD du fait de l'amortissement subséquent d'escomptes sur la dette après réémission de notre dette à long terme. | ||
(G) | Incorpore des charges de rémunérations liée à l'amortissement des programmes de conservation et de remplacement d'actions octroyés au titre de l'acquisition des entités Bache et de Hoare Govett, ainsi qu'au coût des primes aux employés suite à la finalisation de l'acquisition de Hoare Govett. |
Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.
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