Flux de Trésorerie Kering

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KER

FR0000121485

Détaillant habillement et accessoires

PEA

Marché Fermé - Euronext Paris Autres places de cotation 17:35:26 11/10/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
239,15 ^EUR	-0,52 %		+1,10 %	-40,06 %

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Données Financières Publiées: KERING

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Chiffre d'affaires	15,88 Md	13,1 Md	17,65 Md	20,35 Md	19,57 Md
Total Chiffre d'affaires	15,88 Md	13,1 Md	17,65 Md	20,35 Md	19,57 Md
Coût des marchandises vendues, total	4,11 Md	3,59 Md	4,58 Md	5,15 Md	4,64 Md
Résultat Brut	11,78 Md	9,51 Md	13,07 Md	15,2 Md	14,93 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,29 Md	2,07 Md	2,44 Md	2,83 Md	2,98 Md
Autres dépenses de fonctionnement	4,71 Md	4,3 Md	5,61 Md	6,78 Md	7,2 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	7 Md	6,37 Md	8,05 Md	9,61 Md	10,18 Md
Résultat d'Exploitation	4,78 Md	3,14 Md	5,02 Md	5,59 Md	4,75 Md
Intérêts payés, total	-173 M	-163 M	-152 M	-181 M	-361 M
Intérêts perçus et revenus des placements	10,6 M	6,7 M	7,9 M	10 M	102 M
Charges d'intérêt nettes	-163 M	-156 M	-144 M	-171 M	-259 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	41,8 M	-7,6 M	1 M	2 M	4 M
Gains (pertes) de change	-10,9 M	-32,2 M	1,3 M	-28 M	-64 M
Autres produits non opérationnels	-136 M	-153 M	-130 M	-61 M	-87 M
EBT, hors éléments non courants	4,51 Md	2,79 Md	4,74 Md	5,33 Md	4,34 Md
Charges de restructuration	-28,5 M	-41,3 M	-9,1 M	-36 M	-76 M
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-	-29 M	-39 M
Dépréciation du goodwill	-8,6 M	-51,1 M	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-100 k	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-86,3 M	-396 M	-69,1 M	-41 M	-70 M
Autres éléments non courants	-45,1 M	651 M	-142 M	-88 M	82 M
EBT, elements non courants inclus	4,34 Md	2,95 Md	4,53 Md	5,14 Md	4,24 Md
Charge d'impôt	2,13 Md	759 M	1,28 Md	1,42 Md	1,16 Md
Résultat des activités poursuivies	2,21 Md	2,19 Md	3,24 Md	3,72 Md	3,07 Md
Résultat des activités abandonnées	125 M	-9,8 M	11,1 M	1 M	-
Résultat net part du groupe	2,33 Md	2,18 Md	3,26 Md	3,72 Md	3,07 Md
Intérêts minoritaires	-25,2 M	-29,5 M	-80,2 M	-104 M	-91 M
Résultat net	2,31 Md	2,15 Md	3,18 Md	3,61 Md	2,98 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	2,31 Md	2,15 Md	3,18 Md	3,61 Md	2,98 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	2,18 Md	2,16 Md	3,16 Md	3,61 Md	2,98 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	18,4	17,2	25,49	29,34	24,38
BPA de base - Activités poursuivies	17,4	17,28	25,4	29,34	24,38
Moyenne pondérée des actions en circulation	125 M	125 M	125 M	123 M	122 M
Bénéfice net par action - dilué	18,4	17,2	25,49	29,31	24,37
BPA dilué - Activités poursuivies	17,4	17,28	25,4	29,3	24,37
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	125 M	125 M	125 M	123 M	122 M
BPA de base normalisé	22,26	13,69	23,16	26,21	21,43
BPA dilué normalisé	22,26	13,69	23,16	26,18	21,42
Dividende par action	8	8	12	14	14
Ratio de distribution	57,18	46,51	31,44	41,03	57,39
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Éléments supplémentaires
EBITDA	5,28 Md	3,71 Md	5,6 Md	6,32 Md	5,6 Md
EBITA	4,89 Md	3,27 Md	5,14 Md	5,77 Md	4,97 Md
EBIT	4,78 Md	3,14 Md	5,02 Md	5,59 Md	4,75 Md
EBITDAR	6,26 Md	4,28 Md	6,51 Md	7,4 Md	6,72 Md
Taux d’imposition effectif (%)	49,14	25,75	28,29	27,64	27,45
Total des impôts courants	2,6 Md	657 M	1,46 Md	1,6 Md	1,01 Md
Total des impôts différés	-464 M	102 M	-178 M	-177 M	156 M
Résultat net normalisé	2,79 Md	1,71 Md	2,89 Md	3,23 Md	2,62 Md
Intérêts sur la dette à long terme	110 M	113 M	106 M	124 M	151 M
Provisions de pension	-6,1 M	-5,3 M	-500 k	2 M	4 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	986 M	573 M	910 M	1,08 Md	1,12 Md
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	205 M	78,24 M	113 M	144 M	217 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	781 M	495 M	797 M	936 M	901 M
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	155 M	58,3 M	54,5 M	29 M	10 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	155 M	58,3 M	54,5 M	29 M	10 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Actifs
Trésorerie et équivalents	2,29 Md	3,44 Md	5,25 Md	4,34 Md	3,92 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	7,5 M	33,9 M	-	-	-
Total des liquidités et VMP	2,29 Md	3,48 Md	5,25 Md	4,34 Md	3,92 Md
Créances clients, total	996 M	824 M	977 M	1,18 Md	1,15 Md
Autres créances	281 M	600 M	822 M	378 M	765 M
Notes à recevoir	-	-	6,2 M	3 M	14 M
Total des créances	1,28 Md	1,42 Md	1,8 Md	1,56 Md	1,93 Md
Stocks	2,96 Md	2,85 Md	3,37 Md	4,46 Md	4,55 Md
Autres actifs à court terme, total	1,02 Md	1,27 Md	991 M	1,3 Md	1,53 Md
Total de l'actif circulant	7,55 Md	9,02 Md	11,41 Md	11,66 Md	11,93 Md
Immobilisations corporelles brutes	9,61 Md	10,46 Md	12,11 Md	14,32 Md	17,3 Md
Amortissements cumulés	-2,74 Md	-3,83 Md	-4,84 Md	-6 Md	-6,98 Md
Immobilisations corporelles nettes	6,87 Md	6,63 Md	7,27 Md	8,32 Md	10,32 Md
Investissements à long terme	1,23 Md	1,53 Md	873 M	677 M	2,05 Md
Goodwill	2,53 Md	2,45 Md	2,89 Md	4,05 Md	7,11 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	7,26 Md	6,99 Md	7,03 Md	7,36 Md	8,18 Md
Prêts à long terme	-	900 k	700 k	1 M	3 M
Actifs d'impôts différés à long terme	1,37 Md	1,18 Md	1,35 Md	1,64 Md	1,52 Md
Autres actifs à long terme, total	353 M	210 M	236 M	234 M	246 M
Total des actifs	27,15 Md	28,01 Md	31,07 Md	33,94 Md	41,37 Md
Passifs
Comptes à payer, total	809 M	666 M	1,74 Md	2,26 Md	2,2 Md
Charges à payer, total	8,9 M	12,2 M	12,3 M	12 M	12 M
Emprunts à court terme	1,27 Md	995 M	1,44 Md	1,25 Md	1,55 Md
Part à court terme de la dette à long terme	708 M	781 M	1,01 Md	1,04 Md	850 M
Part à court terme des contrats de location	720 M	538 M	675 M	812 M	884 M
Impôts sur le revenu à payer	1,36 Md	901 M	1,15 Md	567 M	536 M
Autres passifs à court terme	3,27 Md	2,84 Md	2,75 Md	2,56 Md	2,6 Md
Total du passif circulant	8,15 Md	6,73 Md	8,77 Md	8,51 Md	8,63 Md
Dette à long terme	3,12 Md	3,82 Md	2,98 Md	4,35 Md	10,03 Md
Contrats de location à long terme	3,6 Md	3,55 Md	3,83 Md	4,42 Md	4,51 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	106 M	108 M	88,9 M	66 M	68 M
Passif d'impôt différé Non courant	1,53 Md	1,49 Md	1,45 Md	1,57 Md	1,78 Md
Autres passifs non courants	204 M	282 M	215 M	247 M	345 M
Total du passif	16,71 Md	15,97 Md	17,33 Md	19,16 Md	25,36 Md
Actions ordinaires, total	505 M	500 M	499 M	496 M	493 M
Actions détenues en propre	-574 M	-53,9 M	-380 M	-1,03 Md	-450 M
Résultat global et autres	10,35 Md	11,37 Md	13,23 Md	14,53 Md	15,17 Md
Total des fonds propres ordinaires	10,28 Md	11,82 Md	13,35 Md	14 Md	15,21 Md
Intérêts minoritaires	160 M	214 M	389 M	785 M	798 M
Total des capitaux propres	10,44 Md	12,04 Md	13,74 Md	14,78 Md	16,01 Md
Total du passif et des capitaux propres	27,15 Md	28,01 Md	31,07 Md	33,94 Md	41,37 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	125 M	125 M	124 M	122 M	123 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	125 M	125 M	124 M	122 M	123 M
Actif net par action	82,21	94,63	107,58	114,53	124,1
Actif corporel net	492 M	2,38 Md	3,42 Md	2,59 Md	-78 M
Actif corporel net par action	3,93	19,07	27,59	21,17	-0,64
Total de la dette	9,42 Md	9,68 Md	9,92 Md	11,87 Md	17,82 Md
Dette nette	7,12 Md	6,2 Md	4,67 Md	7,54 Md	13,9 Md
Dette relative aux PBO non financés	115 M	120 M	101 M	79 M	80 M
Dette relative aux contrats de location	7,89 Md	4,58 Md	7,28 Md	8,64 Md	8,94 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	160 M	214 M	389 M	785 M	798 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	1,11 Md	36,2 M	31,1 M	49 M	1,75 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	6	6
Stocks de produits finis, total	3,9 Md	3,81 Md	4,29 Md	4,71 Md	4,98 Md
Stocks - Autres	745 M	749 M	940 M	1,1 Md	1,09 Md
Terres possédées	872 M	891 M	874 M	923 M	2,68 Md
Machines, total	3,47 Md	3,57 Md	4,67 Md	5,55 Md	6,15 Md
Employés à temps plein	38,07 k	38,55 k	42,81 k	47,23 k	48,96 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	27,3 M	39,3 M	30,8 M	27 M	26 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Résultat net	2,31 Md	2,15 Md	3,18 Md	3,61 Md	2,98 Md
Dépréciation et amortissement - CF	1,1 Md	1,28 Md	1,29 Md	1,49 Md	1,62 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	110 M	135 M	120 M	177 M	221 M
Amortissements et dépréciations, Total	1,21 Md	1,42 Md	1,41 Md	1,67 Md	1,84 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	11,6 M	21 M	40,3 M	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-705 M	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	117 M	450 M	75,2 M	39 M	53 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-41,8 M	7,6 M	-1 M	-2 M	-4 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	-	-
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	172 M	-4,3 M	-2,4 M	-8 M	-
Autres activités d'exploitation, total	-574 M	-495 M	216 M	-139 M	-17 M
Variation des créances	-128 M	152 M	-12,5 M	-196 M	24 M
Variation des stocks	-507 M	48,6 M	-429 M	-1,02 Md	-102 M
Variation des dettes fournisseurs	63,3 M	-150 M	173 M	494 M	-126 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	13,8 M	-5,9 M	231 M	-185 M	-192 M
Flux de trésorerie d'exploitation	2,65 Md	2,88 Md	4,87 Md	4,27 Md	4,46 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-956 M	-787 M	-955 M	-1,1 Md	-2,61 Md
Vente d'immobilisations corporelles	1,2 M	2,9 M	6,3 M	1 M	135 M
Acquisitions en espèces	-42,4 M	6,2 M	-466 M	-1,56 Md	-5,09 Md
cession totale ou partielle d'une activité	800 k	656 M	-1,4 M	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-209 M	-81,9 M	927 M	-120 M	195 M
Autres activités d'investissement, total	-9,9 M	6,9 M	37,3 M	17 M	76 M
Flux de trésorerie d'investissement	-1,22 Md	-196 M	-452 M	-2,77 Md	-7,3 Md
Dette à long terme émise, total	1,44 Md	1,44 Md	215 M	2,08 Md	6,38 Md
Total de la dette émise	1,44 Md	1,44 Md	215 M	2,08 Md	6,38 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-927 M	-1,69 Md	-1,36 Md	-1,73 Md	-1,84 Md
Total de la dette remboursée	-927 M	-1,69 Md	-1,36 Md	-1,73 Md	-1,84 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	38 M	-
Rachat d'actions ordinaires	-402 M	-54,1 M	-538 M	-1,03 Md	-10 M
Dividendes ordinaires payés	-1,32 Md	-1 Md	-998 M	-1,48 Md	-1,71 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-1,32 Md	-1 Md	-998 M	-1,48 Md	-1,71 Md
Autres activités de financement, total	-340 M	-324 M	-246 M	-26 M	-443 M
Flux de trésorerie de financement	-1,55 Md	-1,62 Md	-2,93 Md	-2,14 Md	2,38 Md
Ajustements des taux de change	115 M	97,8 M	20,9 M	222 M	18 M
Variation nette de la trésorerie	1,3 M	1,16 Md	1,52 Md	-422 M	-444 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	290 M	287 M	222 M	298 M	377 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2,9 Md	1,44 Md	1,47 Md	1,75 Md	1,43 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	2,69 Md	1,24 Md	4,24 Md	2,55 Md	1,25 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	2,8 Md	1,34 Md	4,33 Md	2,67 Md	1,47 Md
Variation du fonds de roulement net	609 M	1,32 Md	-649 M	1,42 Md	734 M
Dette nette émise (remboursée)	516 M	-245 M	-1,14 Md	357 M	4,54 Md

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	12,31	7,11	10,62	10,75	7,88
Rendement du capital total	17,65	9,43	13,82	13,89	9,81
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	21,55	19,49	25,18	26,07	19,97
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	21,63	19,55	25,15	26,43	20,42
Analyse des marges
Marge brute %	74,13	72,59	74,06	74,68	76,29
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	14,42	15,8	13,85	13,91	15,24
Marge d’EBITDA %	33,23	28,33	31,72	31,06	28,63
Marge EBITA %	30,78	24,96	29,11	28,33	25,39
Marge d'EBIT %	30,08	23,93	28,43	27,46	24,26
Marge des activités poursuivies %	13,9	16,72	18,39	18,26	15,71
Marge nette %	14,53	16,42	18	17,76	15,25
Net Avail. Pour la marge commune %	13,74	16,49	17,93	17,75	15,25
Marge nette normalisée %	17,59	13,07	16,35	15,86	13,4
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	16,95	9,48	24,01	12,55	6,37
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	17,63	10,26	24,55	13,11	7,52
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,65	0,48	0,6	0,63	0,52
Rotation des actifs corporels	3,49	1,94	2,54	2,61	2,1
Rotation des créances (moyenne des créances)	17,21	14,39	18,7	18,87	16,79
Rotation des stocks (stock moyen)	1,53	1,24	1,47	1,32	1,03
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,93	1,34	1,3	1,37	1,38
Quick Ratio	0,44	0,73	0,8	0,69	0,68
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,32	0,43	0,56	0,5	0,52
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	21,2	25,43	19,52	19,34	21,74
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	238,71	295,84	247,8	277,45	354,65
Délais de paiement des fournisseurs	60,97	77,62	115,63	116,96	172,42
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	198,94	243,65	151,69	179,83	203,98
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	90,21	80,39	72,21	80,32	111,31
Dette totale / Capital total	47,43	44,57	41,93	44,54	52,68
Dette à long terme / Capitaux propres	64,39	61,17	49,51	59,3	90,8
Dette à long terme / Capital total	33,85	33,91	28,75	32,89	42,97
Dette totale / Total de l'actif