LCNB Corp. (NasdaqCM:LCNB) soumet une déclaration d'intérêt non contraignante en vue d'acquérir Eagle Financial Bancorp, Inc. (OTCPK:EFBI) le 16 juin 2023. LCNB Corp. (NasdaqCM:LCNB) a conclu un accord de fusion définitif pour acquérir Eagle Financial Bancorp, Inc. (OTCPK:EFBI) pour 24,6 millions de dollars le 28 novembre 2023. LCNB fera l'acquisition d'EFBI dans le cadre d'une transaction en actions et en espèces. Les actionnaires d'EFBI pourront choisir de recevoir soit 1,1401 action LCNB, soit 19,10 dollars en numéraire pour chaque action ordinaire d'EFBI détenue, à condition qu'au moins 60 %, mais pas plus de 0 % des actions d'EFBI soient échangées contre des actions ordinaires LCNB. À la clôture de la transaction, les bureaux bancaires d'EAGLE.bank deviendront des succursales de la LCNB. Suite à la fusion, Patricia L. Walter, présidente d'EFBI et d'EAGLE.bank, rejoindra LCNB en tant que vice-présidente exécutive. Une indemnité de résiliation d'un montant de 1 025 000 dollars sera versée par EFBI au LCNB en cas de résiliation de l'accord de fusion dans certaines circonstances.

La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires, à l'approbation des actionnaires d'EFBI, à l'autorisation de cotation des actions ordinaires de LCNB à émettre dans le cadre de la fusion sur le Nasdaq Capital Market, à l'entrée en vigueur de la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4, à l'expiration de toutes les périodes d'attente prévues par la loi, à la réception par EFBI d'un avis de Dinsmore & Shohl LLP, dont la forme et le contenu sont raisonnablement acceptables pour les parties, selon lequel la fusion effectuée conformément à cet accord constituera une réorganisation au sens de la section 368(a) du Code, et à d'autres conditions habituelles. L'approbation des actionnaires de LCNB n'est pas requise. Les conseils d'administration de LCNB et d'EFBI ont approuvé la fusion à l'unanimité. La clôture de la transaction est prévue pour le deuxième trimestre 2024. À l'exclusion des coûts de transaction uniques et dans l'hypothèse d'une date de clôture au deuxième trimestre 2024, LCNB s'attend à ce que la transaction soit légèrement relutive en 2024 et à ce qu'elle soit relutive d'environ 11,5 % et 11,1 % pour les bénéfices par action entièrement dilués de 2025 et 2026, respectivement. LCNB est conseillée par Hovde Group, LLC en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité et par Christian Gonzalez de Dinsmore & Shohl LLP en tant que conseiller juridique. EFBI est conseillée par Charlie Crowley, Chris Chapman et Kain Melville de Janney Montgomery Scott LLC en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité et par Kip A. Weissman de Luse Gorman, PC en tant que conseiller juridique. EFBI a accepté de payer à Janney une commission en espèces égale à 1,50 % de la valeur implicite de la transaction, dont 25 000 $ étaient payables avant la remise de l'avis de Janney et 100 000 $ étaient payables en même temps que la remise de l'avis de Janney. Computershare est l'agent d'échange de LCNB. Laurel Hill Advisory Group, LLC est l'agent de sollicitation de procurations pour EFBI pour une rémunération de 7 000 $. FORVIS, LLP a agi en tant qu'auditeur indépendant d'Eagle Financial Bancorp.

LCNB Corp. (NasdaqCM:LCNB) a conclu l'acquisition d'Eagle Financial Bancorp, Inc. (OTCPK:EFBI) le 12 avril 2024. Dans le cadre de cette fusion, Patricia L. Walter, ancienne présidente d'EFBI et d'EAGLE.bank, a rejoint LCNB en tant que vice-présidente exécutive.