Le 19 décembre 2022, Lithium Americas Corp. (TSX : LAC) a conclu une entente définitive visant l'acquisition de la participation restante de 80,3 % dans Arena Minerals Inc. (TSXV : AN) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant approximatif de 220 millions de dollars canadiens. Selon les termes de la transaction, les actionnaires d'Arena (les actionnaires d'Arenao) recevront 0,0226 (le ratio d'échangeo) d'une action ordinaire de Lithium Americas (une action oLACo) et 0,0001 CAD en espèces pour chaque action d'Arena détenue. La contrepartie versée à Arena représente une valeur totale de 311 millions de dollars canadiens (sur une base de 100 %). Comme le prévoit la convention d'arrangement, Arena et LAC ont conclu, le 27 février 2023, un avenant à la convention d'arrangement afin de modifier certains éléments de la convention d'arrangement, principalement pour tenir compte de certaines questions de planification fiscale pour LAC. Après la réalisation de l'opération, les actionnaires d'Arena détiendront une participation d'environ 5,7 % dans Lithium Americas. À la clôture de l'opération, il est prévu que les actions d'Arena soient simultanément radiées de la cote du TSXV. La radiation de la cote est subordonnée à l'approbation de la Bourse de croissance TSX. Une indemnité de résiliation de 9,1 millions de dollars (12,4 millions de dollars canadiens) payable par Arena à Lithium Americas dans certaines circonstances précises et une indemnité de résiliation inversée de 9,1 millions de dollars (12,4 millions de dollars canadiens) payable par Lithium Americas à Arena dans certaines autres circonstances précises.

La transaction est soumise à l'approbation des porteurs de titres d'Arena, à l'obtention de certaines approbations réglementaires et judiciaires, y compris les approbations du TSX, du NYSE et de la Bourse de croissance TSX (oTSX-Vo), à toute approbation requise en vertu de la Loi sur Investissement Canada, et à d'autres conditions de clôture habituelles pour des transactions de cette nature. Le conseil d'administration d'Arena a approuvé la transaction à l'unanimité. Arena a nommé un comité spécial d'administrateurs indépendants chargé d'examiner la transaction et de faire une recommandation au conseil d'administration d'Arena à cet égard. Le 2 mars 2023, Arena et Lithium Americas Corp. ont obtenu une ordonnance provisoire de la Cour supérieure de justice de l'Ontario. L'ordonnance provisoire, entre autres, autorise Arena à convoquer et à tenir une assemblée extraordinaire (l'" assemblée ") des détenteurs de : (i) des actions d'Arena (les "actionnaires") ; (ii) des options d'achat d'actions (les "détenteurs d'options") ; et (iii) des bons de souscription (les "détenteurs de bons de souscription", avec les actionnaires et les détenteurs d'options, les "détenteurs de titres") afin d'approuver l'arrangement en vertu de la Loi sur les sociétés par actions (Ontario). Conformément à l'ordonnance provisoire, l'assemblée se tiendra le 6 avril 2023. L'arrangement doit être approuvé par une résolution spéciale à au moins 662/3 % des voix exprimées sur la résolution relative à l'arrangement par les actionnaires présents en personne ou représentés par procuration à l'assemblée, votant ensemble en tant que catégorie unique, chaque action Arena donnant droit à une voix à l'actionnaire. Au 6 avril 2023, la transaction a été approuvée par les actionnaires d'Arena Minerals. Le 12 avril 2023, la Cour supérieure de justice de l'Ontario a rendu l'ordonnance finale relative à la transaction. La transaction devrait être finalisée d'ici le troisième trimestre 2023. Au 31 mars 2023, la transaction devrait être finalisée en avril 2023. Au 12 avril 2023, la transaction devrait être finalisée avant la fin du mois d'avril 2023.

BMO Capital Markets agit en tant que conseiller financier de Lithium Americas, et David Redford, André Boivin, Corinne Grigoriu et Davit Akman de Cassels Brock & Blackwell LLP agissent en tant que conseiller juridique de Lithium Americas. Cormark Securities agit en tant que conseiller financier d'Arena, et Neville McClure de Stikeman Elliott S.E.N.C.R.L., s.r.l. agit en tant que conseiller juridique d'Arena. Stifel GMP agit en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour le Comité spécial. KBW LLC a agi en tant que conseiller financier du comité spécial du conseil d'administration d'Arena Minerals. Computershare Investor Services Inc. a agi en tant qu'agent de transfert et dépositaire de LAC et TSX Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert d'Arena Minerals. Arena Minerals a engagé Carson Proxy Advisors, en tant qu'agent de sollicitation de procurations, pour l'aider à solliciter des procurations concernant les questions à examiner lors de l'assemblée. Pour ces services, Carson Proxy Advisors recevra jusqu'à 40 000 CAD plus le remboursement de ses frais.

Lithium Americas Corp. (TSX:LAC) a conclu l'acquisition de la participation restante de 80,3 % dans Arena Minerals Inc. (TSXV:AN) auprès d'un groupe d'actionnaires le 20 avril 2023.