Les quatre grandes banques australiennes, qui comptent parmi les sept premières sociétés cotées du pays, contrôlent 75 % du marché hypothécaire australien, d'une valeur de 2 000 milliards de dollars australiens.

Au cours des deux dernières années, les banques australiennes ont bénéficié tout d'abord d'un boom immobilier en raison des restrictions imposées par Covid, puis de hausses de taux d'intérêt totalisant 400 points de base.

Cette euphorie est aujourd'hui largement retombée, car le coût élevé de la vie a un impact sur la capacité des emprunteurs à rembourser leurs prêts.

Macquarie, une banque d'investissement ayant une petite activité de banque de détail, a déclaré que les bases de coûts des banques devraient rester sous pression, car plus de 70 % de leurs dépenses sont liées au personnel.

"Le faible historique du secteur en matière de gestion des dépenses, même en période d'inflation modérée, suggère que la croissance des dépenses continuera probablement à décevoir dans l'environnement actuel", ont écrit les analystes dans une note.

Macquarie a ajouté qu'il s'attendait à ce que les dépenses des banques augmentent d'environ 1 % à 7 % entre l'exercice 2023 et l'exercice 2025, le troisième plus grand prêteur, Westpac Banking Corp, étant perçu comme étant plus affecté que ses pairs.

La société de courtage a réduit ses estimations de bénéfices pour ANZ Group Holdings, CBA et NAB d'environ 1 % jusqu'à l'exercice 2025, tandis que les dégradations ont été plus importantes pour les banques régionales telles que Bendigo and Adelaide Bank et Bank of Queensland.

Les banques régionales resteront désavantagées dans l'environnement actuel car elles devront continuer à investir pour rester dans la course, a déclaré Macquarie, estimant des dépenses jusqu'à 4 % plus élevées que le consensus.