Evolent Health, Inc. a conclu un accord pour acquérir Magellan Specialty Health, Inc. et National Imaging Associates, Inc. auprès de Magellan Health, Inc. et Magellan Healthcare, Inc. pour environ 800 millions de dollars le 17 novembre 2022. En ce qui concerne la contrepartie, Evolent Health, Inc. acquerra NIA de Centene pour 650 millions de dollars de contrepartie initiale, comprenant 400 millions de dollars en espèces et 250 millions de dollars d'actions Evolent nouvellement émises sur la base d'un prix d'émission de 29,50 dollars, ce qui représente une prime de 24 % par rapport au prix de clôture. Jusqu'à 150 millions de dollars de contrepartie conditionnelle sont payables au premier trimestre 2024 en fonction des performances de NIA au cours de l'année 2023. Le financement de l'opération se fait par l'augmentation de la facilité de crédit de premier rang existante jusqu'à 265 millions de dollars et l'émission de 175 millions de dollars d'actions privilégiées perpétuelles convertibles avec une conversion initiale de 40 dollars. En cas de résiliation du contrat d'achat par Magellan Parent à la suite d'une violation importante d'un engagement par les Entités Evolentes ou conformément au point (v) ci-dessus, Magellan Parent aura droit à une indemnité de résiliation de 52 000 000 $. La transaction est soumise à l'autorisation de l'autorité antitrust fédérale américaine et à la satisfaction d'autres conditions de clôture habituelles. Les conseils d'administration ou les membres dirigeants ou les partenaires, selon le cas, des Entités Evolentes et des Entités Magellan ont approuvé l'entrée des parties dans l'achat et la clôture est prévue au cours du premier semestre 2023. J.P. Morgan Securities LLC a agi en tant que conseiller financier et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP en tant que conseiller juridique de Magellan Health, Inc. et Magellan Healthcare, Inc. The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) a agi en tant que conseiller financier, Bass, Berry & Sims PLC en tant que conseiller juridique, King & Spalding LLP en tant que conseiller juridique et PJT Partners Inc. (NYSE:PJT) en tant que conseiller financier d'Evolent Health, Inc. D Jeremy, Clifford H Aronson, Elena M Coyle, Jose A Esteves, Page W Griffin, Laura A Kaufmann Belkhayat, Paul T Schnell, Erica Schohn, Kenneth B Schwartz et Gavin A White Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont agi comme conseillers juridiques de Centene Corporation.

Evolent Health, Inc. a conclu l'acquisition de Magellan Specialty Health, Inc. et National Imaging Associates, Inc. auprès de Magellan Health, Inc. et Magellan Healthcare, Inc. le 23 janvier 2023.