Les European Asset Value Funds gérés par HPS Investment Partners, LLC ont conclu un accord définitif pour acquérir Marlin Business Services Corp. (NasdaqGS:MRLN) de Red Mountain Capital Partners LLC et d'autres parties pour un montant d'environ 300 millions de dollars le 18 avril 2021. La contrepartie sera payée entièrement en espèces. Les actionnaires de Marlin recevront 23,50 dollars par action, sous réserve de certains ajustements. Après la clôture, Marlin deviendra une société privée et les actions de Marlin ne seront plus cotées au NASDAQ. En cas de résiliation de la transaction, Marlin devra payer une indemnité de résiliation d'environ 10,3 millions de dollars et HPS Investment Partners devra payer une indemnité de résiliation d'environ 20,65 millions de dollars. La clôture de la transaction est soumise à diverses conditions de clôture habituelles, y compris les conditions réglementaires, l'approbation des actionnaires de Marlin et la période d'attente applicable à la réalisation de la fusion en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, telle que modifiée (ou toute extension de celle-ci), doit avoir expiré ou une résiliation anticipée de celle-ci doit avoir été accordée. En plus des conditions de clôture standard, l'accord exige également que Marlin Business Bank renonce à ses licences et à son autorité bancaires et mette fin à ses dépôts assurés par la FDIC. Marlin Business Services devra également obtenir un financement provisoire au fur et à mesure que les prêts et les baux seront transférés hors de Marlin Business Bank tout au long du processus de déblocage. Le conseil d'administration de Marlin Business Services Corps a approuvé la transaction à l'unanimité. Le conseil d'administration de HPS a également approuvé la transaction. Dans le cadre de la transaction, Red Mountain Capital Partners, et certains de ses affiliés, ont signé une convention de vote par laquelle Red Mountain Capital Partners a accepté de voter en faveur de la transaction.Le 25 juin 2021, Marlin Business a reçu les non-objections réglementaires requises pour permettre à la société de commencer à mettre en œuvre le plan de liquidation de Marlin Business Bank, lequel plan doit être entièrement achevé avant que la société puisse satisfaire à la condition de clôture selon laquelle Marlin Business Bank doit être débancarisée et remettre sa charte bancaire aux autorités de réglementation compétentes et cesser de détenir des dépôts. Le 16 juillet 2021, la période d'attente de 30 jours prévue par la loi HSR a expiré. Une assemblée extraordinaire des actionnaires a été prévue pour le 4 août 2021 afin de voter sur la transaction et les questions connexes. En date du 4 août 2021, les actionnaires de Marlin Business Services Corp. ont approuvé la transaction. En date du 12 janvier 2022, Marlin a maintenant satisfait à la condition de déblocage et les parties ont l'intention de consommer la fusion avant l'ouverture du marché le jeudi 20 janvier 2022. La transaction devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2022. J.P. Morgan Securities LLC a agi en tant que conseiller financier exclusif et fournisseur d'avis d'équité et William R. Kucera, Jeffrey Taft, Barbara Goodstein, Stephanie Vasconcellos, Maritoni Kane, Meytal McCoy, Rich Assmus, Lei Shen, Larry Hamilton, Bruce Perce, Jason Bazar, David Saye et Philip Runkel de Mayer Brown ont agi en tant que conseillers juridiques de Marlin Business Services Corp dans le cadre de la transaction.Blair T. Thetford et Joseph A. Coco de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont été les conseillers juridiques de HPS. Jennifer Broder et David Lee de Munger, Tolles & Olson LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Red Mountain Capital Partners. Marlin paiera à J.P. Morgan des honoraires estimés à environ 8,66 millions de dollars, dont 2 millions de dollars sont devenus payables à la livraison de l'opinion de J.P. Morgan et le reste sera payable à la réalisation de la fusion. Les European Asset Value Funds gérés par HPS Investment Partners, LLC ont finalisé l'acquisition de Marlin Business Services Corp. (NasdaqGS:MRLN) auprès de Red Mountain Capital Partners LLC et autres le 20 janvier 2022.