Evergreen Hill Enterprise Pte. Ltd. a finalisé l'acquisition de l'activité Engineered Papers de Mativ Holdings, Inc. (NYSE:MATV).
Le 30 novembre 2023
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Evergreen Hill Enterprise Pte. Ltd. a accepté d'acquérir Engineered Papers Business de Mativ Holdings, Inc. (NYSE:MATV) pour 650 millions de dollars le 1er août 2023. Evergreen Hill devrait financer la transaction proposée avec un solde de trésorerie existant et ne dépend pas des marchés financiers pour le financement. Le prix de vente brut de 620 millions de dollars correspond à un multiple d'environ 6,5 sur l'EBITDA ajusté des 12 derniers mois d'EP (au 30 juin 2023) ; les ventes des 12 derniers mois d'EP s'élèvent à environ 530 millions de dollars. La transaction proposée sera également soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris les approbations réglementaires et la satisfaction du processus de consultation avec les comités d'entreprise applicables en France, et devrait être finalisée au quatrième trimestre 2023. Le produit net attendu de la transaction, soit environ 575 millions de dollars, servira principalement à réduire la dette ; produit net. Morgan Stanley & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier et Rahul Patel et Michelle Stewart de King & Spalding LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Mativ. Stuart Rogers d'Alston & Bird a représenté Morgan Stanley & Co. LLC en tant que conseiller financier de Mativ Holdings, Inc. (NYSE:MATV). James P. Dougherty de Davis Polk & Wardwell LLP a agi en tant que conseiller juridique d'Evergreen Hill Enterprise Pte. Ltd.
Evergreen Hill Enterprise Pte. Ltd. a finalisé l'acquisition de Engineered Papers Business de Mativ Holdings, Inc. (NYSE:MATV) le 1er décembre 2023.
Mativ Holdings, Inc. est une société de matériaux de spécialité qui offre une gamme de composants critiques et de solutions techniques. La société fabrique ses produits par l'intermédiaire de sa famille de marques de produits destinés aux entreprises et aux consommateurs. Elle cible des applications sur des marchés finaux diversifiés, allant de la filtration aux soins de santé, en passant par l'emballage durable et autres. Son portefeuille de technologies combine des polymères, des fibres et des résines afin d'optimiser les performances des produits de ses clients à plusieurs étapes de la chaîne de valeur. La société opère à travers deux segments : Filtration et matériaux avancés, et Solutions durables et adhésives. Le segment Filtration et matériaux avancés se concentre principalement sur les marchés finaux de la filtration et des solutions de protection. Le segment des solutions durables et adhésives est principalement axé sur les marchés finaux des revêtements de protection, des produits industriels, des soins de santé, de l'emballage et des papiers spéciaux.
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