Bombardés par la publication des résultats des entreprises et de plus en plus préoccupés par les tensions géopolitiques, les marchés mondiaux semblent s'être à nouveau tournés vers les valeurs financières, alors que l'ampleur des tensions bancaires du mois de mars se fait jour.

Les actions de First Republic Bank, l'une des banques régionales les plus touchées par la crise du mois dernier, ont chuté de 22 % avant l'ouverture des marchés mardi, après que la banque a annoncé que les dépôts avaient chuté de plus de 100 milliards de dollars au premier trimestre, ajoutant qu'elle avait l'intention de restructurer son bilan et de licencier jusqu'à un quart de son personnel.

Bien que First Republic ait déclaré que la fuite des dépôts s'était stabilisée depuis la fin du trimestre, l'écho de la crise de mars s'est répercuté sur d'autres banques régionales et sur les valeurs bancaires mondiales en général.

Les actions d'UBS ont baissé de près de 3 % après que la banque a déclaré qu'elle avait mis de côté plus d'argent pour tirer un trait sur son implication dans les prêts hypothécaires toxiques, réduisant de moitié son bénéfice du premier trimestre alors qu'elle se prépare à avaler sa rivale déchue, Credit Suisse.

Les indices boursiers des banques européennes ont chuté de 2 %. La banque espagnole Santander a chuté de près de 4 % malgré la hausse de ses bénéfices et la banque allemande Deutsche Bank a chuté de 3 % avant la publication de ses résultats plus tard dans l'hebdomadaire.

Ironiquement, cette dernière secousse bancaire survient alors que les principales banques centrales du monde ont déclaré qu'elles réduiraient la fréquence de leurs opérations de swap en dollars avec la Réserve fédérale américaine à partir du 1er mai, la volatilité du mois dernier sur les marchés financiers s'étant atténuée.

Cependant, la nouvelle rumeur bancaire, les tensions politiques accrues entre les puissances occidentales et l'alliance Chine/Russie, ainsi que les nerfs liés à l'impasse sur le plafond de la dette du gouvernement américain ont tous alimenté l'anxiété des investisseurs cette semaine.

Bien que l'euro ait été soutenu face au dollar par le discours de plus en plus hawkish des responsables de la Banque centrale européenne, c'est le franc suisse qui tire les monnaies européennes vers le haut, frôlant ses meilleurs niveaux face à la monnaie américaine depuis plus de deux ans.

Alors que la Banque du Japon devrait réitérer sa politique monétaire accommodante dans le courant de la semaine, le franc suisse teste également ses niveaux les plus élevés face au yen depuis au moins huit ans.

Les actions chinoises ont chuté pour la cinquième séance consécutive et le yuan est tombé à son plus bas niveau par rapport à l'euro depuis septembre 2021.

Compte tenu de la montée des tensions et de la faiblesse de l'enquête de la Réserve fédérale de Dallas sur l'industrie manufacturière lundi, les rendements du Trésor américain ont reculé et les marchés à terme ont augmenté les chances de voir la Fed réduire ses taux d'intérêt plus tard dans l'année. Les inquiétudes concernant le plafond de la dette se sont maintenues en arrière-plan alors que les Républicains tentaient de faire passer leur nouveau plan de réduction des dépenses au Congrès.

Les rendements des bons du Trésor à un mois, qui ont chuté au cours de la semaine dernière, les investisseurs essayant d'éviter les bons à trois mois susceptibles d'être pris dans une crise de financement du gouvernement sur la question, sont repartis légèrement à la hausse mardi.

Et comme Wall St attend maintenant un torrent de mises à jour des bénéfices plus tard dans la journée, y compris les méga-capitalisations Microsoft et Alphabet après la cloche, les contrats à terme sur les actions étaient d'un demi pour cent dans le rouge.

Événements à surveiller mardi :

* Confiance des consommateurs américains en avril, enquête de la Fed de Philadelphie sur le secteur des services, enquête de la Fed de Richmond sur le secteur manufacturier, enquête de la Fed de Dallas sur les services, ventes de logements neufs en mars, prix des logements en février * Bénéfices des entreprises américaines : Microsoft, Alphabet, Visa, Northern Trust, Moody's, PepsiCo, McDonald's, Kimberly-Clark, 3M, Invesco, Fiserv, Danaher, UPS, Verizon, Texas Instruments, NextEra Energy, Raytheon, GE, GM, Chipotle, MSCI, Biogen, Dow, Paccar, Centene, Enphase Energy, Halliburton, Spotify, Boston Properties, Chubb, United Health, Juniper Networks, CoStar, etc.

* Le Trésor américain vend aux enchères des billets à 2 ans

* Le gouverneur de la Banque d'Espagne, Pablo Hernandez de Cos, prend la parole.

GRAPHIQUE : Résultats de la First Republic Bank https://www.reuters.com/graphics/EARNINGS-AUTOMATED/FRC-N/zjvqjoeyxpx/chart_eikon.jpg

GRAPHIQUE : Les actifs du Credit Suisse s'effondrent https://www.reuters.com/graphics/CREDIT%20SUISSE%20GP-RESULTS/znvnbnbyjvl/chart.png