L'activité "cloud" d'Alphabet, société mère de Google, a souffert alors que celle de son rival de longue date, Microsoft, a décollé au cours du trimestre de septembre, démontrant les premiers signes que les investissements du fabricant de Windows dans l'intelligence artificielle portaient leurs fruits.

Les actions d'Alphabet ont chuté de 7 % dans les échanges après les heures de bureau mardi. Les actions de Microsoft ont augmenté de 5 %.

La chute des actions d'Alphabet, bien qu'elle ait dépassé les estimations de Wall Street pour le bénéfice global et les ventes, a montré que les investisseurs souhaitaient que l'entreprise réalise des gains dans le domaine de l'intelligence artificielle et démontre qu'elle restait compétitive face aux activités de cloud Azure de Microsoft et AWS d'Amazon.com.

"Bien qu'un seul trimestre ne constitue pas une tendance majeure, les résultats de ce trimestre en matière d'informatique dématérialisée (...) suggèrent qu'Azure gagne des parts par rapport à ses concurrents", a déclaré Bob O'Donnell, analyste en chef chez TECHnalysis Research.

"En outre, il se pourrait que le message très fort de Microsoft sur ses technologies Copilots et GenAI incite les entreprises à les considérer de manière plus sérieuse.

Microsoft s'est imposé comme un précurseur en matière d'IA, en grande partie grâce à son investissement substantiel dans la startup OpenAI, qui a créé le chatbot d'IA générative ChatGPT, un produit à succès.

Microsoft a intégré la technologie d'OpenAI dans l'ensemble de son catalogue de produits, depuis son moteur de recherche Bing jusqu'à sa suite logicielle de productivité sur le lieu de travail Microsoft 365 et sa plateforme de codage de logiciels Github.

Alphabet a également déployé l'IA dans des dizaines de ses produits, tels que ses téléphones phares Pixel, et a plus récemment expérimenté l'ajout de l'IA générative à son moteur de recherche. Au début de l'année, l'entreprise a lancé son chatbot d'IA générative appelé Bard, qui fait concurrence à ChatGPT.

Amy Hood, directrice financière de Microsoft, a déclaré lors d'une conférence téléphonique avec des analystes que la consommation d'IA plus élevée que prévu était à l'origine d'une augmentation de 3 points de pourcentage de son activité de cloud.

Alphabet a donné la priorité à l'acquisition de startups spécialisées dans l'IA pour sa division "cloud", tandis que Microsoft s'est appuyé sur ses relations existantes pour s'assurer des clients plus importants. Cette stratégie se reflète dans les résultats, a déclaré Krishna Chintalapalli, gestionnaire de portefeuille chez Parnassus Investments, un investisseur dans Alphabet et Microsoft.

AZURE DAZZLES

Chez Microsoft, le chiffre d'affaires de l'unité Intelligent Cloud, qui héberge la plateforme d'informatique en nuage Azure, a augmenté pour atteindre 24,3 milliards de dollars, contre 23,49 milliards de dollars estimés par les analystes, selon les données du LSEG. Les revenus d'Azure ont augmenté de 29 %, ce qui est supérieur à l'estimation de 26,2 % du cabinet d'études de marché Visible Alpha.

RBC Capital Markets a précédemment estimé que Microsoft réaliserait plus de 3 milliards de dollars de revenus grâce aux offres d'IA générative au cours de l'exercice fiscal.

En revanche, le chiffre d'affaires de l'activité "cloud" de Google a augmenté de 22,5 % pour atteindre 8,41 milliards de dollars au cours du trimestre qui s'est achevé le 30 septembre, soit sa croissance la plus faible depuis au moins 11 trimestres. Ce chiffre est inférieur à l'estimation moyenne de Wall Street, qui était de 8,62 milliards de dollars.

Microsoft a promis d'investir massivement dans l'IA pour répondre à la demande. La société a déclaré mardi que les dépenses en capital du premier trimestre fiscal s'élevaient à 11,2 milliards de dollars, en hausse par rapport aux 10,7 milliards de dollars du trimestre précédent, qui était lui-même la dépense la plus importante depuis au moins l'exercice 2016.

Les dirigeants de Microsoft affirment que ce chiffre est susceptible d'augmenter chaque trimestre au cours de l'exercice fiscal, ce qui met l'entreprise en bonne voie pour dépenser plus de 44 milliards de dollars.

Les dépenses en capital de Google ont augmenté de 10,7 % à 8,06 milliards de dollars au cours de la période juillet-septembre, par rapport à l'année précédente.

"Pour Microsoft, il s'agit de chiffres absolument phénoménaux, compte tenu de perspectives macroéconomiques prudentes et d'un environnement de dépenses informatiques agité. Il est assez surprenant de voir une forte réaccélération de la croissance dans le segment Azure Cloud, qui est clairement alimenté par la demande liée à l'IA en tant que service", a déclaré Tejas Dessai, analyste chez Global X.

Amazon devrait présenter ses résultats trimestriels jeudi, et les analystes s'attendent à ce qu'AWS affiche une hausse de 12,4 % de son chiffre d'affaires. Les actions d'Amazon ont chuté de 1,4 % dans les échanges post-marché mardi.