Mitsubishi UFJ Financial Group (« MUFG ») et Morgan Stanley (NYSE : MS) ont annoncé aujourd'hui la conclusion d'un accord définitif par lequel MUFG investit 9 milliards de dollars en actions de Morgan Stanley représentant une participation de 21 pour-cents dans la société en actions diluées. MUFG rachètera dans un premier temps 9,9 pour-cents des actions ordinaires de Morgan Stanley au prix de 25,25 dollars par action, pour un total de 3 milliards de dollars. MUFG rachètera également pour 6 milliards de dollars d'actions de priorité à dividende non cumulatif avec un dividende de 10 pour-cents et un prix de conversion de 31,25 dollars par action.

MUFG, premier groupe financier japonais et seconde société de holding bancaire au monde avec 1,1 trillion de dollars en dépôt dans les banques, et Morgan Stanley, une entreprise mondiale de services financiers et un acteur de premier plan en matière de banque d'investissement, ont également convenu de mener une stratégie d'alliance mondiale, avec un accent particulier sur les domaines de la banque d'entreprise et de la banque d'investissement. Les deux sociétés ont déjà identifié de nombreux domaines de collaboration, comprenant la banque d'entreprise et d'investissement, la banque de détail et la gestion de patrimoine. Cette alliance offrira à MUFG comme à Morgan Stanley un partenaire stratégique de choix alors même qu'elles cherchent à augmenter leur impact mondial et capter des opportunités de services financiers dans le monde. MUFG et Morgan Stanley envisagent la mise en place d'un comité directeur pour optimiser les bénéfices stratégiques de cette alliance.

Nobuo Kuroyanagi, Président-directeur général de MUFG, a déclaré : « Nous sommes ravis de démarrer cette relation importante avec Morgan Stanley, une entreprise qui a une longue tradition de services financiers de classe mondiale offerts à une clientèle diversifiée, comprenant des gouvernements comme des sociétés et des personnes physiques. Nos deux entreprises partagent des valeurs communes au service des meilleurs intérêts de nos clients. J'ai confiance en la capacité de cette alliance à renforcer de façon significative nos possibilités en matière de fourniture de services financiers variés et de haute qualité. »

John J. Mack, Président-directeur général de Morgan Stanley, a déclaré : « C'est un honneur pour nous de pouvoir joindre nos forces à celles de MUFG, un acteur de premier plan mondial en matière de services financiers avec un volume d'actifs de 1,8 trillion de dollars. MUFG dispose d'une expertise approfondie dans le domaine de la banque commerciale, d'une plate-forme mondiale puissante et d'une équipe dirigeante de talent. Cette alliance stratégique constitue une opportunité de choix pour accélérer la mutation de Morgan Stanley vers le statut de société de holding bancaire. En effet, depuis le début de notre collaboration, nous somme de plus en plus enthousiastes à propos des opportunités de collaboration qui s'offrent à nos deux sociétés à travers le monde. La prise de participation de MUFG constitue également un soutient important pour la franchise de classe mondiale Morgan Stanley et pour son potentiel futur. Je suis certain que cette alliance stratégique aidera Morgan Stanley à capitaliser sur sa position unique sur le marché pour concrétiser les nombreuses opportunités qui s'offrent à nous et développer nos affaires sur un marché financier en mutation rapide. »

Morgan Stanley a déjà dépassé les exigences imposées aux banques commerciales par la réserve fédérale en termes de ratio de capital et de levier financier, avant même la prise de participation de MUFG. Cet investissement de 9 milliards de dollars soutiendra les positions de Stanley Morgan en termes de capital et de liquidités, et elle continuera à afficher l'un des ratios de fonds propres de catégorie 1 et de capital total les plus élevés dans le secteur des holding bancaires. Morgan Stanley a réduit son engagement de bilan de manière significative depuis la fin du troisième trimestre, et elle envisage de poursuivre dans cette voie au cours des mois à venir. L'investissement de MUFG offrira à Morgan Stanley un apport de capital pour concrétiser des opportunités d'investissement stratégiques attractives pour nos deux entreprises.

Après une année, la moitié des actions de priorité sera automatiquement convertie en actions ordinaires si les actions Morgan Stanley s'échangent à un cours équivalent à 150 pour-cents du prix de conversion pour une période donnée, et après deux années l'autre moitié sera convertie sur la même base.

La clôture de l'investissement de MUFG est soumise aux conditions d'usage, y compris à la délivrance des autorisations réglementaires. À la clôture de l'investissement, un représentant de MUFG rejoindra le conseil d'administration de Morgan Stanley.

Lazard Freres & Co. ont agi en qualité de conseiller financier auprès de MUFG. BlackRock a conseillé MUFG pour l'évaluation de l'actif.

MUFG est l'un des premiers groupes financiers au monde, avec un volume d'actifs total dépassant les 190 trillions de yens (environ 1,8 trillion de dollars) à la date du 31 mars 2008. Les services offerts par MUFG comprennent la banque commerciale, la banque de trust, les opérations sur titres, les cartes de crédit, le crédit à la consommation, la gestion de patrimoine et le crédit-bail. Parmi les sociétés d'exploitation du groupe, on trouve BTMU, la première banque commerciale au Japon, Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation, une banque de trust japonaise de premier plan, et Mitsubishi UFJ Securities, l'une des premières sociétés de placement au Japon. Pour plus d'informations à propos de MUFG, merci de visiter le site Internet www.mufg.jp/english/about

Morgan Stanley est une société mondiale de services financiers de premier plan qui offre un large éventail de services de banque d'investissement, d'opérations sur titres, de gestion de portefeuille et de gestion de patrimoine. Les employés de la société sont au service de ses clients dans le monde entier, comprenant des entreprises, des gouvernements, des institutions et des personnes physiques, avec plus de 600 bureaux dans 35 pays. Pour plus d'informations à propos de Morgan Stanley, merci de visiter le site Internet www.morganstanley.com.

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